AI算力驱动全球扩产 长鑫长江存储加速国产替代

时间：2026年11月11日 09:26:47 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年9月全球半导体销售额同比大增146.8%，WSTS预计全年达1.655万亿美元、增长108%；北美四大云厂商Q3资本支出同比翻倍，国内三大互联网厂商Q2资本开支同比增102%。DRAM现货价微涨，NAND微跌，设备端更强劲：SEMI预计2026年全球半导体设备销售额达1659亿美元、增长23.2%，中国设备销售Q2同比增5%，日本9月同比飙升48.2%。

　　
　　近期机构研报指出，行业景气未因A股短期回调而逆转，核心驱动力是AI算力基建刚性扩张。研报认为，长鑫科技DRAM市占率已从25Q1的3%升至26Q1的8%，长江存储NAND市占率同期由8%升至13%，Omdia预计2026年中国存储市场占全球51%，但当前仍高度依赖进口，国产替代空间明确且加速落地。

　　
　　研报指出，全球晶圆厂持续扩产，三星与SK海力士计划2030年DRAM产能近翻倍，设备及零部件需求直接受益。半导体设备国产替代正从验证走向放量，相关厂商订单能见度提升，业绩弹性有望逐步兑现。