AI算力爆发驱动燃机紧缺 物理AI机器人迎产业化拐点

时间：2026年11月10日 11:31:40 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，全球重型燃机仅GE、西门子能源、三菱重工等少数厂商能供货，排产已延至2028年后；AI服务器单机MLCC用量达通用服务器数倍，高容产品产能被头部厂商锁定。调研显示，Optimus V3自动化产线良率爬升、海外工厂扩产及灵巧手等新技术正加速落地。

　　
　　近期机构研报指出，AI算力扩张正从单纯芯片堆叠转向功耗、散热与供电的系统性重构，一次侧燃气轮机因三重约束(电力供给卡机柜上架、全球产能稀缺、涨价基础扎实)成为最硬缺口环节。研报认为，物理AI是下一个应用爆发点，人形机器人产业化关键看良率验证与供应链出海进度。研报指出，泛半导体设备中，超扫与量检测环节客户粘性强、替代成本高，光伏设备已处底部区域。研报认为，北美AIDC建设正带动高空平台景气回升，杭氧股份、浙江鼎力、中国中车等传统设备龙头迎来量价双升机遇。