光储需求回暖叠加技术升级 爱旭钧达横店东磁迎价值重估

时间：2026年11月10日 11:11:42 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年前三季度国内光伏新增装机110.83GW，同比下滑53.9%，但9月单月新增13.64GW，同比大增41.2%；BloombergNEF预计2027年全球光伏装机达618GW，储能达209GW/638GWh，分别增长5.8%和11%。基本面来看，能耗能效新标落地、成本核算规范及企业主动减产，正加速落后产能出清，产业链价格已企稳。

　　
　　近期机构研报指出，高效组件差异化价值凸显：9月欧洲BC组件较TOPCon溢价12.3%，国内高功率TOPCon报价亦处高位；太空光伏虽处早期，但技术出口管制将延缓海外产能爬坡，利好具备量产能力的头部厂商。研报认为，爱旭股份、钧达股份、横店东磁在BC及TOPCon量产进度、成本控制上领先，直接受益于技术溢价与格局优化。研报指出，阳光电源、德业股份、宁德时代则凭借海外渠道与交付能力，在全球储能多点开花中持续扩大份额。