AI端侧加速落地催生SoC链新机遇 瑞芯微晶晨股份迎业绩估值双升

时间：2026年11月10日 11:01:46 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，过去一周电子行业上涨3.39%，半导体子板块涨6.15%，显著跑赢大盘；松下台湾湖口工厂火灾致高端覆铜板产能损失约20%，全球AI服务器用CCL供给再紧4%；太阳诱电MLCC稼动率达95%，B/B值创纪录1.83，高端缺口延续至2027年上半年。

　　
　　近期机构研报指出，苹果AI iPhone将于12月携手阿里千问模型落地，OpenAI、字节等终端新品密集发布，AI端侧正从概念走向量产闭环。研报认为，端侧SoC(瑞芯微、晶晨股份、翱捷科技、恒玄科技)三季报业绩强兑现，叠加生态开放与样机量产节奏加快，已进入估值与业绩双重重估窗口。

　　
　　研报指出，松下火灾加剧高端材料紧缺，沪电股份、深南电路等PCB厂商直接受益于订单外溢与涨价传导；同时，TI四季度指引超预期，思瑞浦、纳芯微等模拟芯片商补库+真实需求共振，利润弹性正加速释放。