物理AI崛起叠加网安升级 海光信息迎产业双轮驱动

时间：2026年10月25日 22:11:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，寒武纪、海光信息三季度收入增长，毛利率环比提升，备货与研发投入持续加码，支撑后续订单交付能力。本周计算机指数上涨5.21%，显著跑赢沪深300，板块整体景气度回暖。

　　
　　近期机构研报指出，通用大模型与执行框架协同正加速提升机器人操作能力，头部厂商加快产能建设，高质量交互数据、仿真合成及评测体系需求扩大，物理AI正成为新产业标杆。同时，PHP漏洞和Lite LLM供应链事件频发，凸显运行时防护、代码验证与执行隔离的紧迫性，AI安全产品落地节奏明显加快。

　　
　　研报认为，海光信息作为国产高端GPU核心标的，直接受益于算力服务景气延续、海外高端GPU租金上行及AI安全基建提速，物理AI训练与推理需求扩张将进一步打开其芯片应用空间。国产替代逻辑叠加新场景放量，中长期成长动能增强。