今日券商怎么走？晨会揭秘
中信建投表示，2026上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC板块持续表现较好，反映AI算力需求旺盛。2026Q2线缆板块归母净利润同比增长205%，光纤光缆景气度持续提升。2026Q2，公募基金通信行业持仓市值占比达到11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。北美四家CSP厂商公布二季报，持续加码资本开支。北美四大云厂商2026Q2合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%，预计2026年总资本开支约7325亿美元，且预计2027年仍保持较快增长。中信建投持续看好AI发展，维持对北美算力产业链和国产AI算力产业链的长期看好。 中金公司：酒店、餐饮、潮玩、量贩零食及各类创新复合型服务业态具备广阔发展空间 服务消费需求潜力广阔，赛道精彩纷呈。2024年以来中国服务零售同比增速持续快于商品，且服务消费占总消费的比例仍低于很多发达国家。随着经济发展、人口结构变化以及消费者对情绪价值需求的不断增加，服务消费需求增长动能充足。养老、家政、托育、牙科、赛事、演出等子行业处于早期发展阶段，渗透率低，成长空间大。已具备一定规模和连锁化的酒店、餐饮、潮玩、量贩零食及各类创新复合型服务业态也具备广阔发展空间。 华泰证券：券商板块左侧配置价值逐步显现 券商中报验证行业景气修复，核心变化集中在扩表、投资、经纪、投行和国际业务五条主线。1)总资产扩张和杠杆率抬升，扩表从金融投资向两融资产延伸；2)投资收入弹性释放，权益投资和衍生品规模走扩；3)交投活跃带动经纪和信用业务修复；4)投行收入回升但结构分化，港股股权融资强于境内股权融资；5)境外子公司收入利润占比提升，国际业务成为头部券商重要增量。本轮修复为多业务共振，叠加政策支持、估值低位和机构低配，板块左侧配置价值逐步显现。 中财网
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