政策催化+国产替代加速 中原证券9月金股聚焦半导体与红利

时间：2026年09月01日 13:16:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，中原证券8月金股组合收益率为-1.05%，跑输沪深300和创业板指约2.4、4.6个百分点。8月A股呈普涨修复格局，小盘风格占优，日均成交约2.3万亿元，量能中枢回落；周期与科技领涨，消费承压。

　　
　　近期机构研报指出，9月市场压制因素有望边际改善，政策进入密集落地期，“六张网”建设明确方向，叠加专项债提速和消费刺激延续，提供阶段性支撑。研报认为，半导体国产替代与算力基础设施是核心主线，推荐中微公司、中科曙光等标的；美元走弱叠加供给约束，宝丰能源等周期资源品存在弹性；德赛西威、海信视像等红利资产仍具配置性价比。研报指出，当前市场更青睐估值安全、业绩扎实且前期调整充分的品种，结构性机会大于系统性行情。