沃什强化抗通胀立场 AI基建成避风港

时间：2026年09月01日 13:06:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周美股震荡收涨，美债2年期收益率上行10BP至4.34%，10年期微跌；布伦特原油周跌4.52%，黄金下跌3.43%。国内方面，1–7月规上工业企业利润增17.6%，其中集成电路行业利润暴增18.5倍，电子行业增1.1倍，高端制造与算力链成核心亮点。

　　
　　近期机构研报指出，沃什讲话重申2%PCE目标“坚定且固定”，弱化单月数据依赖，但未给出明确加息路径。研报认为，这并非转向信号，而是强化短期利率工具主导的抗通胀逻辑，市场已上调9月加息概率。

　　
　　研报指出，AI盈利正对冲利率压力——英伟达数据中心收入同比增117%，科技股周度仍占优。尽管AI长期红利暂不改变货币政策，但算力基础设施因高兑现度、强现金流，成为当前高利率环境下的结构性避风港，相关A股产业链有望持续获资金青睐。