恒立液压Q2收入创新高 汇率扰动不改全球份额扩张

时间：2026年08月26日 11:16:38 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，恒立液压2026年上半年营收68.3亿元，同比增长32.1%；Q2单季营收36.2亿元，创历史最高。但归母净利润同比微增0.5%，扣非净利下降5.0%，主因汇率大幅波动推高财务费用172.9%，拖累表观利润。

　　
　　近期机构研报指出，利润承压属短期财务扰动，并非经营恶化。研报认为，公司挖掘机用油缸销量同比增32%，远超行业26.4%增速，市占率持续提升；非挖领域多点开花，线性驱动器新增客户近千家，墨西哥工厂已稳定配套海外头部主机厂，全球化产能布局正兑现。

　　
　　研报认为，收入上调至139.3亿元、目标价127.9元，核心逻辑是产品结构升级+客户层级跃迁+出海加速。液压泵阀放量可期，线性传动打开第二成长曲线，周期属性弱化，成长确定性增强。