10公司获得推荐评级-更新中
8月26日给予分众传媒(002027)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营业收入126/130/136 亿元，同比-1.4%/+3.3%/+4.4%；归母净利润57.4/54.7/58.7 亿元，同比+94.9%/-4.8%/+7.4%。 风险提示：宏观经济及消费需求恢复不及预期、海外拓展及盈利不及预期、新潮传媒收购整合不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【11:32 安井食品(603345)：收入利润稳健增长 产品矩阵持续优化】 8月26日给予安井食品(603345)推荐评级。 财务预测与估值：该机构维持对公司的盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为18.01亿元、20.75亿元、22.61亿元，EPS分别为5.40/6.23/6.79元，对应8月25日收盘价的PE分别为14.3、12.4和11.4倍。公司优质的管理层、稳定的经销商和不断积累的规模优势共筑壁垒，看好其在速冻食品和预制菜肴领域的持续发力。维持“推荐”评级。 风险提示：1）新品推广不达预期。若公司新品接受程度低，新品推广或不达预期，将影响公司业绩增长。2）渠道开拓不达预期。若公司新渠道开拓及培育不及预期，或竞争对手加大渠道开拓投入，公司渠道开拓或不达预期。3）原材料成本波动。公司原材料占成本比重较高，若上游原材料价格波动，或对公司盈利造成一定影响。4）食品安全风险。速冻食品安全问题为重中之重，若行业或公司生产、储存中出现食品安全问题，会对公司发展造成负面影响。 该股最近6个月获得机构36次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级。 【10:57 海光信息(688041)2026年半年报点评：营收利润双创新高 生态协同走向深化】 8月26日给予海光信息(688041)推荐评级。 投资建议：公司是国产AI 芯片龙头，积极研发新一代智能处理器微架构和指令集，推动智能芯片及加速卡在互联网、运营商、金融、能源等多个重点行业持续落地。考虑到公司与国产头部大模型适配加深，进一步打开公司成长空间，该机构预计2026-2028 年营业收入分别为206.12/279.89/378.49 亿元，归母净利润为46.16/69.34/100.68 亿元，EPS 分别为1.99/2.98/4.33 元，当前股价对应PE 分别为124X、83X、 57X，维持“推荐”评级。 风险提示：政策落地不及预期；AI技术路线变化具有不确定性；同业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、2次“增持”投资评级、2次买入-A评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次国买入双评级、1次买入”评级。 【10:57 菲利华(300395)公司点评：Q2业绩亮眼 下游应用领域快速突破】 8月26日给予菲利华(300395)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为5.83/8.09/10.61 亿元，EPS 分别为1.12/1.55/2.03 元，对应PE 分别为73/53/40 倍，持续覆盖，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次持有评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【10:02 华利集团(300979)：Q2收入降幅收窄 盈利仍有波动】 8月26日给予华利集团(300979)推荐评级。 投资建议：公司基本面稳健，短期业绩波动不改长期稳健增长趋势， 26 年业绩有望筑底，随着新工厂效率提升及新客户占比加大， 2027 年业绩有望迎来拐点。下调公司2026/27/28 年EPS 2.99/3.42/3.83 元至2.12/2.59/2.95 元，对应PE 估值分别为16/13/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：新工厂产能爬坡不及预期风险；国际贸易政策不确定风险；海外消费需求波动风险。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【10:02 海尔生物(688139)2026年中报点评：业绩持续企稳回升 战略升级驱动未来成长】 8月26日给予海尔生物(688139)推荐评级。 投资建议：海尔生物具备行业领先的低温存储技术和物联网解决方案，通过打造多元化开放研发体系、持续推进战略并购，实现业务布局的持续拓展与协同互补。基于市场环境仍有待进一步优化，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为2. 87/ 3.28/ 3.75 亿元，同比增长14.59%/14.31%/ 14. 11%，EPS 分别为0.91/ 1.04/1. 18 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为33/28/25 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外市场拓展不及预期的风险、新品研发与上市进展不及预期的风险、行业需求恢复持续不及预期的风险、并购整合效果不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。 【10:02 中国中免(601888)2026年半年报点评：海南业务显著修复 毛利率延续回升】 8月26日给予中国中免(601888)推荐评级。 投资建议：结合消费环境演进，该机构预计公司2026-2028 年收入分别为536.3/591.5/651.7 亿元，对应增速分别为-0.1%/10.3%/10.2%；归母净利润分别47.1/55.9/65.2 亿元，对应增速分别为31.3%/18.6%/16.7%；EPS 分别为2.27/2.69/3.14 元/股，当前股价对应PE 为23/19/17X。鉴于公司的竞争优势稳固，维持“推荐”评级。 风险提示：政策变化风险，竞争格局恶化风险，汇率波动加大风险等。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、7次推荐评级、7次增持评级、3次"买入"评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。 【09:27 瑞丰银行(601528)2026年半年报点评：规模提速 利润重回正增 总体风险可控】 8月26日给予瑞丰银行(601528)推荐评级。 投资建议：瑞丰银行规模扩张提速，核心营收能力增强，资产质量整体保持稳定，利润重回正增。当前受国内外宏观经济影响，绍兴地区的小微企业及个体工商户还款能力仍有所承压，后续在经济逐渐向好的背景下，零售信贷有望延续修复，资产质量改善。结合当前的宏观经济环境，该机构调整此前预测，预计公司2026-2028 年营收增速为-0.4%/7.3%/10.4%，2026-2028 年净利润增速为0.7%/1.6%/2.6%（前值为-0.1%/1.5%/3.4%），当前估值仅0.46x26PB。过去5 年瑞丰银行平均PB 估值为0.71X，考虑当前宏观经济情况和银行业经营环境，该机构给予26 年目标PB 为0.6X，对应目标价为6.51 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次增持评级。 【09:27 歌尔股份(002241)2026年半年报点评：智能声学整机提质增效盈利能力大幅提升 AI眼镜核心卡位构筑公司长期壁垒】 8月26日给予歌尔股份(002241)推荐评级。 投资建议：公司为全球XR 行业代工龙头，公司卡位良好有望受益于行业向上趋势。该机构预计公司26~28 年归母净利润为36.02/47.10/55.65 亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求恢复不及预期、XR 行业发展不及预期 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级。 【09:22 泽宇智能(301179)2026年中报点评：业绩高增长 并购协同打开新成长空间】 8月26日给予泽宇智能(301179)推荐评级。 收购智联新能51%股权，协同效应及利润增厚明显。公司发布公告，拟4.9亿元现金收购智联新能51%股权，并明确款项支付与股权交割时间点。智联新能主营在线监测设备和配网自动化产品，与公司协同效应强。智联新能2025年净利润为7255万元，承诺2026-2028年净利润不低于8500、9000、9500万元，按51%持股比例以及公司2026年盈利预测计算，智联新能对公司2026年归母净利润增厚约17% 投资建议：由于智联新能尚未交割完成，暂不考虑其对公司业绩影响，预计公司2026-2028年将分别实现归母净利润2.59亿元、3.36亿元、4.59亿元，对应PE为31.4倍、24.3倍、17.7倍，维持推荐评级。 风险提示：电力信息化政策不及预期的风险：市场竞争加剧的风险；客户集中度高的风险等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级。 中财网
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