今日券商怎么走？晨会揭秘
中信建投研报表示，2026年第二季度全球燃机订单约38GW，创单季度历史新高，美国贡献接近一半；同时远期联合循环项目报价显著上升，2030年前后交付槽位仍高度稀缺。PJM提出大型数据中心需同步匹配新增电源，否则可能面临限电及容量市场约束，进一步增强AIDC自备电源建设的紧迫性与确定性。此外，杰瑞股份半年报披露燃机机组及配套设备自2025年11月起累计新增订单超过31亿美元，全球燃气轮机高景气度延续。二季度全球燃机订单创历史新高，三巨头订单、收入、利润率、产能、指引同步高增并集体上修，在手订单规模为未来交付提供极强可见度。当前全球燃机需求高景气与交付槽位紧张并存，行业供需缺口仍将延续。国产燃机凭借更短的交付周期、较高的性价比及不断增强的产品竞争力，有望加快获取海外市场份额。坚定看好国产燃机出海。 中国银河证券：超节点重塑网络架构，关注国内交换机+交换芯片领域龙头 中国银河证券研报表示，AI时代算力集群的前后端网络组网均拉动大量交换机需求，1.6T端口交换机有望在2027年开始放量，WAIC 2026超节点成为绝对主角，内部互联带宽快速演进，端口速率每迭代一次，单台交换机价值量便有所提升，支撑盈利能力，同时Scale-Up交换机对时延的要求自μs级压缩至百ns级，设计难度与验证周期远超传统产品，赋予存量玩家持续的议价能力，叠加海外交换机龙头业绩兑现催化，建议关注国内交换机+交换芯片领域龙头。 天风证券：黄金上涨空间或正在被打开，继续看好黄金配置价值 天风证券研报表示，8月19日，美国财政部公告拟扩大长债回购规模之后，COMEX黄金期货升破4500美元/盎司。黄金的上涨空间或正在被打开。从全球储备结构的角度看，美债和黄金或可被视为替代关系。但是，从利率角度看，实际利率目前仍处高位，仍需等待拐点的确认。天风证券认为，经历了8月19日的大涨之后，短期内黄金仍可能震荡一段时间，如果能够站稳4500美元上方、或将吸引更多的动量资金入场。中期维度上，继续看好黄金的配置价值。 中财网
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