又一万亿巨头下重注

时间：2026年08月13日 11:56:34 中财网

　　在AI产业链涨幅一大波、然后7月份有出现断崖式杀跌后。现在市场对AI景气度的判断，就是看各大资本巨头的开支。

　　美股中，除了微软资本开支有所下降外，亚马逊、谷歌都是明显上调的，Mate也小幅上调。而中国的字节跳动、阿里巴巴资本开支大增外，又一万亿巨头腾讯也加大了下注筹码。

　　昨日香港股王腾讯公布中报，营收2047.9亿元，同比增长11%，净利润684亿人民币，同比增9%，都是小幅超预期。而资本开支是暴增528亿的，远超市场预期。

　　不过现在市场对科技巨头重金布局算力，已没有之前狂热了，今日腾讯控股低开走低。不过中美科技大厂都在加码AI开支，那对上游算力产业链是重要利好，这验证了AI景气度依旧。

　　隔夜美股硬核算力全线大涨，早盘韩国股市又是一度大涨近5%，A股科技早盘也是全线红盘，带动各大指数纷纷反弹。其中天孚通信未来三年业绩考核都是翻倍暴增，今日股价大涨超10%.
　　此外，英伟达股价近期持续走强，AI芯片龙头之一的沐曦股份早盘也一度冲高10%.不过由于量能只是稍微放大下，因此科技股早盘冲高后有些乏力。

　　然后创新药余温还在，纷纷出现反弹大涨，早盘20CM的个股中，有7-8只医药类个股。龙轩认为创新药龙头是药明康德，其能在高位稳住，那创新药就会反复活跃。

　　而小微盘个股，在科技走强下，今日开始弱于指数，后市进一步分化概率大。因此对小票题材投机要谨慎一些，而追求弹性的可继续看AI硬科技，其中一定要业绩能持续释放的，这集中在光通信与PCB中。