AI驱动存储高景气 长鑫科技DRAM龙头加速国产化

时间：2026年08月12日 20:18:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，长鑫科技是国内规模最大、技术领先的DRAM研发设计制造一体化企业，已在合肥和北京布局三座12英寸晶圆厂，当前产能位居中国第一、全球第四。公司产品覆盖DDR4至DDR5、LPDDR4X至LPDDR5/5X系列，可提供多种容量规格，全面满足服务器、PC、笔记本及AI数据中心需求，2026年上半年预计实现营收1100亿至1200亿元，归母净利润500亿至570亿元。

　　
　　券商披露研报指出，长鑫科技充分受益于存储高景气与国产化趋势。研报认为，AI驱动下全球DRAM需求强劲，2025年市场规模将达1505亿美元，服务器领域占比有望在2030年提升至71%，2026年DRAM产值预计达6187亿美元。研报指出，今年一季度长鑫存储市场份额已升至7.7%，排名全球第四，三巨头之外的份额正加速向国产龙头集中。

　　
　　研报认为，随着公司产能快速爬坡和IDM模式协同效应显现，规模优势将显著降低成本，提升价格竞争力，核心产品工艺已达国际先进水平。2026至2028年公司营收有望从3030亿元增长至6329亿元，归母净利润从1526亿元增至3326亿元，呈现跨越式扩张。当前估值对应2026-2028年PE分别为24倍、15倍和11倍。

　　
　　在AI浪潮持续推高存储需求和国产替代深入背景下，长鑫科技作为行业龙头，正凭借技术迭代与产能扩张牢牢抓住市场机遇，业绩高增长确定性较强。