美国拟禁中国光模块将冲击AI云巨头投资

时间：2026年08月05日 17:44:35 中财网

　　研究机构Counterpoint警告，美国若禁止进口中国光学收发器模块，将对亚马逊、微软等 hyperscalers 造成直接冲击，加剧目前无法缓解的AI供应链瓶颈。

　　
　　这些云巨头正投入数千亿美元建设AI基础设施。一旦失去中国供应商，采购成本将上升，导致高价AI加速器利用率下降，直接影响投资回报。

　　
　　中国企业在全球光学模块市场占据近三分之二份额，尤其在规模化生产高精度模块方面领先，能确保服务器间高速稳定传输。西方厂商短期内难以快速填补这一巨大产能缺口。

　　
　　报告指出，全球AI硬件生态高度关联，中国模块中广泛集成Broadcom、马威尔等西方芯片以及Lumentum等激光元件，禁令也将波及整个西方供应链企业。

　　
　　分析师表示，突然的政策限制可能延缓大型云运营商的AI部署进度。消息发布后，中国光学相关企业股价显著下跌，而西方竞争对手股价则出现上涨。