政治局加码逆周期调节 AI与周期股配置机遇凸显

时间：2026年08月02日 22:46:26 中财网

　　数据显示，中共中央政治局会议明确我国经济呈现动能向新、结构向优态势，提出要充分发挥存量政策效能，及时谋划增量政策，加大逆周期调节力度。7月制造业PMI回落至收缩区间，供需双弱，新订单与生产指数均边际下行，工业企业利润同比小幅回落但TTM继续回升，美国二季度GDP增速也放缓且不及预期。信息显示，国内高频数据显示地铁客运量回落，工业生产腾落指数整体走弱。

　　
　　一份券商研报指出，当前环境下市场投资主线可聚焦三个方向。研报认为，AI产业革命带来的算力、存力、电力及应用领域具备明确科技主线机会，AI应用端和消费端的突破将成为产业趋势进展的关键，建议重视AI巨头布局。研报进一步指出，随着经济逐步修复和内外共振，牛市主线风格强者恒强，周期板块在后期易展现业绩弹性，凭借低估值和高贝塔属性有望获得增量资金青睐。此外，连续三年跑输但第四年跑赢概率较大的食品饮料、农林牧渔、社会服务、医药生物等板块也存在风格轮动机会。

　　
　　研报认为，政策明确加大逆周期调节将为市场提供有力支撑，相关板块有望受益于基本面回暖和资金关注，配置价值逐步显现。