碳价上涨叠加算电协同 电新板块投资机遇来临

时间：2026年08月02日 21:56:26 中财网

　　近期政治局会议强调扎实推进六张网规划建设，电网和算力网成为重点方向。同时国务院核准浙江金七门、广东太平岭等8台核电机组，全国碳排放权交易数据显示7月31日碳收盘价升至98.59元/吨，呈现持续上涨态势。这些事件共同指向电新环保行业多项积极变化。

　　
　　一份研报观点认为，看好算电协同与绿色燃料板块投资机会。研报指出，电网基本面扎实，国网2026年上半年固定资产投资达3100亿元，同比增长12.6%。我国中大型变压器出口金额同比增长33%，高压开关出口金额同比增长16.9%，显示北美缺电带来的外部需求仍在扩张，特变电工、平高电气、思源电气等相关公司有望直接受益。

　　
　　研报认为，碳价持续上涨有助于对冲新能源市场化电价下调压力，同时为氢氨醇和SAF等绿色燃料的政策兑现创造条件。当前新能源运营商及相关标的PB和PE估值已处于历史较低水平，调整较为充分，配置价值逐步显现。石化机械、电投绿能、中国天楹、嘉泽新能等标的具备较好关注度。

　　
　　锂电储能方面，虽然峰谷价差有所收窄，但储能电池库存低位、碳酸锂持续去库，国内招标和排产依然保持韧性。研报指出，市场经历深度调整后存在反弹及博弈旺季的机会，宁德时代、德业股份等龙头业绩兑现能力较强。核电板块则因新机组核准符合预期，有望迎来阶段性催化。整体多因素共振下，电新环保板块机会值得重点把握。