AIDC核心标的估值吸引力回升 传统电新配置价值凸显

时间：2026年08月02日 21:46:27 中财网

　　北美四大云厂商及Vertiv、BE最新财报显示，业绩集体超预期，资本开支再度上修，AI高功耗服务器建设仍在加速。国内信息显示，7月风机招标量达20.7GW，同比增长213%，环比增长454%，蒙电入沪工程开工总投资113亿元，欧盟电池法案执行延后两年，美国逆变器禁令正式落地，亿纬锂能发布产品调价通知，市监总局开展光伏价格合规指导。

　　
　　一份研报观点认为，经过前期回调后，A股AIDC电源、液冷相关核心标的再次进入具有吸引力的估值区间。研报指出，真正进入海外供应链、能通过订单和业绩快速兑现的公司最具确定性，建议聚焦麦格米特、中菱环境、振华股份、思源电气等标的。

　　
　　研报认为，锂电板块旺季量价齐升，叠加政策宽限，隔膜、铝箔、电芯等环节有望迎来高景气共振。风电招标强势拐点显现，8月业绩风险释放后股价上行动力增强。光伏行业通过价格管控与能效标准双管齐下，BC技术拐点先行，内卷缓解利于龙头修复。储能受海外景气与国内政策共振，电网特高压建设提速带动相关公司业绩上修，氢能产业全年指引上调确认长期趋势。这些积极因素共同推动相关板块配置价值提升，业绩兑现能力将成为股价表现的关键驱动。