AI基模技术跃进 国产算力与机器人迎爆发机遇

时间：2026年08月02日 20:51:27 中财网

　　数据显示，国产AI基础模型技术进步明显，Token调用量快速增长，需求正从简单问答向Coding、Agent、多模态生成和复杂知识工作迁移。Google Deepmind发布的Gemini Robotics2实现机器人从单一任务到通用智能的关键跨越，构建高层决策、底层执行和端侧适配的全栈能力。公司动态显示，传统应用软件下游资本开支仍偏弱，但AI门槛降低带来短期改善预期。

　　
　　一份研报观点认为，AI基模新变化正带来多领域趋势机会。研报指出，单位Token价格下降进一步降低应用门槛，带动模型API、云算力及AI应用需求持续扩张，国内模型公司商业化收入有望保持较快增长，具备强模型能力、高价值场景、海外客户及差异化入口的企业将实现更快增长。研报认为，在国产大模型推理任务中，国产算力已可替代海外产品，随着生态适配推进和Token量快速增长，国产AI芯片和服务器有望迎来放量。

　　
　　研报指出，当前算力供需失衡导致高端GPU采购价格上行，自建集群成本高企，算力租赁成为重要补充供给方式，相关厂商具备稳定现金流和高硬件残值优势，token分成模式值得期待。Gemini Robotics2的突破显著打开工业等复杂场景AI应用空间，为自动控制、视觉算法、传感器及工业软件企业带来长期增长愿景。传统软件板块短期也可能因市场乐观预期获得反弹。

　　
　　研报建议重点关注通用大模型、国产算力、算力租赁、具身智能以及工业软件领域，这些趋势正形成影响相关股票走势的核心驱动因素。