政治局会议扩内需反内卷 化工新材料多线利好

时间：2026年08月02日 08:51:25 中财网

　　7月30日中共中央政治局召开会议，分析当前经济形势并部署下半年工作，明确提出加力扩大内需、整治内卷式竞争、加快现代化产业体系建设以及做好农资保供稳价等重要部署。

　　
　　券商披露研报指出，此次会议从需求端、供给端和结构升级三方面为基础化工及新材料行业带来积极指引。研报认为，扩内需政策持续发力将带动地产、汽车、家电等终端消费回暖，相关需求改善有望沿产业链向上传导至化工环节，推动行业去库存和开工率修复，支撑整体景气水平回升。

　　
　　研报指出，反内卷举措将有效抑制产能过剩子行业的无序竞争，稳定产品价格并修复盈利中枢，而双碳目标推进将加速落后产能退出，头部企业凭借技术和规模优势将进一步提升市场份额。信息显示，人工智能+行动及新兴产业培育将显著拉动半导体材料、高频高速树脂、氟化液、储能材料以及碳纤维、PEEK等高端轻量化新材料的需求，为国产替代和增量市场打开空间。

　　
　　研报认为，高标准农田建设和农资保供稳价政策将为化肥农药提供稳定需求支撑，同时高效新型肥料和绿色农药渗透率提升也将带来产品结构升级机会。基本面来看，上述政策组合有望为大宗化工龙头、高端新材料企业和农化龙头提供景气改善、格局优化与新增长点的多重驱动，相关领域投资机会值得重点关注。