政治局会议将加码六张网建设 基建股市迎重大利好

时间：2026年08月01日 15:16:27 中财网

　　上半年我国经济呈现明显K型分化特征。数据显示，Q1 GDP同比增速5.0%，Q2回落至4.3%，上半年累计增长4.7%。经济大省表现亮眼，浙江、上海、江苏、山东等地增速均超过全国平均4.7%，而部分中西部省份受债务和内需拖累增速回落至2-3%。供给强于需求、新动能强于旧动能、上游成本压力向下游传导不畅等分化态势较为突出。

　　
　　近期机构研报指出，7月政治局会议将在经济分化背景下作出政策选择。研报认为，本次会议将淡化跨周期表述，强化逆周期调节，一方面加快存量政策落地，推动基建投资实物量尽快形成，另一方面预研储备增量政策工具。财政发力方向将明显向“六张网”倾斜，包括水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网。“十五五”期间六张网总投资规模预计超过21.9万亿元，其中水网超6.2万亿元，新型电网约5.1万亿元，算力网有望超过2万亿元。

　　
　　研报认为，多元化资金将加速进入上述领域，传统基建与新基建共同发力，将显著拉动相关产业链投资需求。货币政策将继续保持流动性合理充裕，在稳增长与稳汇率之间动态平衡。同时会议还将着力稳定资本市场信心，增强市场韧性。消费政策则从实物消费转向服务消费提质扩容，文旅、餐饮、养老等领域有望获得更多支持。

　　
　　综合来看，政策加力方向清晰，投资与消费抓手明确，Q3经济增速有望重回4.5%以上，相关基建链、制造业和消费服务板块将迎来重要催化。