8月A股迎技术修复 半导体红利成投资主线

时间：2026年08月01日 09:41:27 中财网

　　数据显示，2026年7月沪深300指数下跌7.73%，创业板指下跌22.88%。中原证券月度金股组合当月收益率-28.20%，跑输沪深300指数20.47个百分点。7月市场呈现单边下行高波动特征，下旬在央行MLF净投放、证监会稳市座谈及政治局会议强调逆周期调节、发力提效和扎实推进六张网等政策支持下出现阶段性修复。

　　
　　中原证券研究所最新研报指出，经历7月科技成长板块集中调整与风险偏好出清后，压制市场的外部因素预计边际减弱，8月市场存在技术性修复概率。研报认为，当前确定性较高的主线是业绩验证与防御配置。政治局会议定调的政策有望延续，8月进入中报密集披露期，业绩基本面将取代情绪成为核心驱动，估值风险也已初步释放。

　　
　　研报指出，半导体国产替代具备中长期机会，六张网建设相关领域同样值得关注。同时建议继续以红利资产作为底仓配置。推荐标的涵盖寒武纪、北方华创、中国电信、平高电气等半导体和六张网方向，以及吉比特、羚锐制药等高分红资产，还有宁德时代、卫星化学、紫金矿业、比亚迪等业绩高增长或改善预期的个股。这些方向兼具政策支持和基本面改善逻辑，有望在市场修复过程中展现相对韧性。