政治局再提稳地产 一线领涨下头部房企α机会凸显

时间：2026年07月31日 09:22:01 中财网

　　7月30日中共中央政治局会议再次明确提出稳定房地产市场。数据显示，2026年上半年全国商品房销售面积同比下降11.6%，销售金额同比下降13.6%。不过市场分化明显，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格已连续多月环比上涨，二线城市新建商品住房价格也结束连续下降态势。信息显示，上海上半年二手房成交面积和套数同比分别增长12.91%和17.31%，成交均价连续三个月回升，较3月上涨7.06%，成交价与挂牌价差距持续收窄，租金回报率维持在1.93%。

　　
　　一份研报观点认为，政治局会议重提稳定房地产市场，凸显政策对当前楼市稳定的重视。一线城市房价率先回暖且具有连续性，头部城市示范效应显著。研报指出，随着城镇化率和人口结构变化，未来二手房与新房市场分化将延续。研报认为，行业迈向高质量发展阶段，头部房企凭借融资成本较低和核心区域高市占率的优势，更易实现运营改善和估值修复，从而带来显著的α投资机会。

　　
　　研报认为，上海等头部城市二手房市场热度有望延续，这为相关优质企业提供坚实支撑。基于上述逻辑，研报看好华润置地、滨江集团、招商蛇口、保利发展、华润万象生活、新城控股、招商积余、龙湖集团，同时建议关注建发国际、绿城中国、绿城服务、贝壳-W等优质开发、物管及中介领域龙头。这些企业在高质量转型中竞争力更强，有望更好分享行业回暖红利。