AI算力需求强劲 航天回收技术突破

时间：2026年07月11日 14:40:23 中财网

　　7月10日，Meta Platforms CEO扎克伯格表示公司需要尽可能多的计算能力，目前正在充分利用所有算力资源，同时考虑将部分AI基础设施出租给外部企业以创造更高价值。同日，我国长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场成功发射，并首次实现一子级垂直返回与海上网系回收。

　　
　　一份研报观点认为，扎克伯格关于不存在算力过剩的表态，部分缓解了市场对AI基建过度建设的担忧。研报指出，AI算力需求依然旺盛，相关产业链的长期逻辑并未改变。信息显示，航天火箭回收技术的突破具有里程碑意义，标志着我国商业航天进入新阶段。

　　
　　研报认为，随着中报季正式开启，市场将从主题炒作转向业绩验证，具备真实盈利兑现能力的细分龙头有望率先企稳。国防军工板块因航天重大进展而展现韧性，AI基础设施相关领域也因需求确认获得支撑。基本面来看，算力短缺仍是行业核心矛盾，商业航天商业化进程加速将为产业链公司打开新的增长空间。这些积极信号共同构成当前市场的重要观察点。