威高血净(603014):山东威高血液净化制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（修订稿）
原标题:威高血净:山东威高血液净化制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（修订稿）
本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员承诺本报告书及相关信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 中国证监会、上交所对本次交易所作的任何决定或意见均不代表其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。 根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价公司本次交易时，除本报告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真地考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 二、交易对方声明 本次重组的交易对方已就在本次交易过程中所提供信息真实性、准确性、完整性出具承诺函，保证其为本次交易所提供的信息均真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 本次重组的交易对方承诺，如就本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 三、相关证券服务机构及人员声明 本次交易的证券服务机构及人员确认《山东威高血液净化制品股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书》及其摘要不致因引用为本次交易出具的申请文件内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 目 录 声 明 ......................................................................................................................................... 1 一、上市公司声明............................................................................................................ 1 二、交易对方声明............................................................................................................ 1 三、相关证券服务机构及人员声明................................................................................ 2 目 录 ......................................................................................................................................... 3 释 义 ......................................................................................................................................... 8 一、一般释义.................................................................................................................... 8 二、专业释义.................................................................................................................. 10 重大事项提示 ......................................................................................................................... 12 一、本次重组方案简要介绍.......................................................................................... 12 二、本次重组对上市公司影响...................................................................................... 14 三、本次交易尚未履行的决策程序及报批程序.......................................................... 15 四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，以及上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划.................................................................................. 16 五、本次重组对中小投资者权益保护的安排.............................................................. 17 六、其他需要提醒投资者重点关注的事项.................................................................. 19 重大风险提示 ......................................................................................................................... 20 一、与本次交易相关的风险.......................................................................................... 20 二、与标的资产相关的风险.......................................................................................... 22 第一章 本次交易概况 ........................................................................................................... 24 一、本次交易的背景和目的.......................................................................................... 24 二、本次交易的具体方案.............................................................................................. 27 三、本次交易的性质...................................................................................................... 32 四、本次交易对于上市公司的影响.............................................................................. 33 五、本次交易的决策过程和审批情况.......................................................................... 34 六、交易各方重要承诺.................................................................................................. 35 七、本次交易的必要性.................................................................................................. 52 第二章 上市公司基本情况 ................................................................................................... 54 一、基本信息.................................................................................................................. 54 二、历史沿革.................................................................................................................. 54 三、股本结构及前十大股东情况.................................................................................. 56 四、控股股东及实际控制人情况.................................................................................. 57 五、最近三十六个月的控股权变动情况...................................................................... 59 六、最近三年的主营业务发展情况.............................................................................. 59 七、主要财务数据及财务指标...................................................................................... 59 八、最近三年的重大资产重组情况.............................................................................. 60 九、上市公司合规经营情况.......................................................................................... 60 第三章 交易对方基本情况 ................................................................................................... 62 一、发行股份购买资产交易对方.................................................................................. 62 二、其他事项说明.......................................................................................................... 74 第四章 交易标的基本情况 ................................................................................................... 76 一、基本情况.................................................................................................................. 76 二、历史沿革.................................................................................................................. 76 三、股权结构及股权控制关系...................................................................................... 80 四、下属公司情况.......................................................................................................... 81 五、主要资产权属、主要负债及对外担保情况.......................................................... 82 六、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况.............................................................. 86 七、最近三年主营业务发展情况.................................................................................. 87 八、主要财务数据.......................................................................................................... 99 九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项.... 100 十、债权债务转移情况................................................................................................ 100 十一、报告期内主要会计政策及相关会计处理........................................................ 100 第五章 发行股份情况 ......................................................................................................... 103 一、发行股份的种类、面值及上市地点.................................................................... 103 二、定价基准日、定价原则及发行价格合理性分析................................................ 103 三、发行对象................................................................................................................ 104 四、交易金额及对价支付方式.................................................................................... 104 五、发行股份数量........................................................................................................ 104 六、股份锁定期............................................................................................................ 105 第六章 标的资产评估作价基本情况 ................................................................................. 107 一、标的资产评估情况................................................................................................ 107 二、收益法评估情况.................................................................................................... 113 三、资产基础法评估情况............................................................................................ 126 四、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析.................................... 131 五、董事会对本次股份发行定价合理性的分析........................................................ 133 六、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估或者估值假设前提的合理性和交易定价的公允性发表的独立意见............................................................................ 134 七、业绩承诺及可实现性............................................................................................ 135 第七章 本次交易主要合同 ................................................................................................. 137 一、《发行股份购买资产协议》的主要内容............................................................ 137 二、《发行股份购买资产协议之补充协议》的主要内容........................................ 138 三、《盈利预测补偿协议》的主要内容.................................................................... 140 第八章 本次交易的合规性分析 ......................................................................................... 144 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定............................................ 144 二、本次交易符合不构成《重组管理办法》第十三条的规定的情形.................... 147 三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定............................................ 147 四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条规定............................................ 148 五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定........................................ 150 六、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定........................................ 150 七、本次交易符合《发行注册管理办法》第十一条的规定.................................... 152 八、本次交易符合《上市公司监管指引第 9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条相关规定............................................................................ 152 九、相关主体不存在《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形........................................................................................................................................ 153 十、中介机构对本次交易符合《重组管理办法》等规定发表的明确意见............ 153 第九章 管理层讨论与分析 ................................................................................................. 154 一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果分析............................................ 154 二、本次交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析............................................ 158 三、标的公司的财务状况分析.................................................................................... 171 四、标的公司的盈利能力及未来趋势分析................................................................ 183 五、标的公司现金流量分析........................................................................................ 194 六、上市公司对拟购买资产的整合管控安排............................................................ 196 七、本次交易对上市公司的影响................................................................................ 198 第十章 财务会计信息 ......................................................................................................... 202 一、交易标的财务会计资料........................................................................................ 202 二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务会计资料............................................ 205 第十一章 同业竞争和关联交易 ......................................................................................... 209 一、同业竞争的情况及避免同业竞争的措施............................................................ 209 二、关联交易情况和规范关联交易的措施................................................................ 211 第十二章 风险因素分析 ..................................................................................................... 223 一、与本次交易相关的风险........................................................................................ 223 二、与标的资产相关的风险........................................................................................ 225 三、其他风险................................................................................................................ 227 第十三章 其他重要事项 ..................................................................................................... 228 一、标的公司和上市公司资金占用及担保情况........................................................ 228 二、本次交易对于上市公司负债结构的影响............................................................ 228 三、上市公司本次交易前 12个月内购买、出售资产情况 ...................................... 229 四、本次交易对上市公司治理机制的影响................................................................ 229 五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明.................................................................................................................................... 229 六、内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况.................................................... 233 七、上市公司股票停牌前股价波动情况的说明........................................................ 236 八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见........................ 236 九、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划............................................................ 236 十、本次交易对中小投资者权益保护的安排............................................................ 237 第十四章 对本次交易的结论性意见 ................................................................................. 238 一、独立董事意见........................................................................................................ 238 二、独立财务顾问意见................................................................................................ 240 三、法律顾问意见........................................................................................................ 242 第十五章 中介机构及有关经办人员 ................................................................................. 244 一、独立财务顾问........................................................................................................ 244 二、法律顾问................................................................................................................ 244 三、审计机构................................................................................................................ 244 四、资产评估机构........................................................................................................ 244 第十六章 声明与承诺 ......................................................................................................... 245 一、上市公司全体董事声明........................................................................................ 245 二、上市公司全体高级管理人员声明........................................................................ 248 三、独立财务顾问声明................................................................................................ 250 四、法律顾问声明........................................................................................................ 251 五、审计机构声明........................................................................................................ 252 六、资产评估机构声明................................................................................................ 253 第十七章 备查文件及地点 ................................................................................................. 254 一、备查文件................................................................................................................ 254 二、备查地点................................................................................................................ 254 三、查阅网站................................................................................................................ 254 附件一：标的公司自有房产 ............................................................................................... 256 附件二：标的公司租赁房产 ............................................................................................... 257 附件三：标的公司境内授权专利 ....................................................................................... 258 附件四：标的公司主要经营资质 ....................................................................................... 263 一、医疗器械生产资质................................................................................................ 263 二、医疗器械经营资质................................................................................................ 263 三、医疗器械注册及备案证书.................................................................................... 266 四、药包材登记............................................................................................................ 266 五、其他主要资质........................................................................................................ 267 释 义 本报告书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般释义
重大事项提示 本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项： 一、本次重组方案简要介绍 （一）重组方案概况
单位：万元
（一）本次重组对上市公司主营业务的影响 本次交易前，上市公司主要从事血液净化领域医用制品的研发、生产和销售，并已基于自身技术平台完成了中空纤维病毒过滤器等生物制药滤器的技术研发与产品试制。本次交易后，上市公司主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售。本次交易完成后，上市公司可以通过整合标的公司技术积累和产品布局，将产品线扩展到医药包材领域。同时，本次交易完成后，通过充分协同上市公司自身中空纤维过滤技术优势与标的公司在生物制药领域的丰富客户资源，可以实现双方在生物制药滤器业务上技术储备与客户资源的双向赋能，共同开拓以生物制药滤器为重点的生物制药上游业务市场。 （二）本次重组对上市公司股权结构的影响 根据本次重组标的资产的交易作价及上市公司购买资产的股份发行价格，本次重组前后上市公司股权结构变化情况如下：
（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响 根据上市公司财务报告及安永华明出具的《备考审阅报告》，本次重组对上市公司主要财务指标的影响如下表所示： 单位：万元
三、本次交易尚未履行的决策程序及报批程序 （一）本次交易已履行的决策和审批程序 1、本次交易已经上市公司第二届董事会第十七次会议、第二届董事会第二十次会议、第二届董事会第二十四次会议和 2026年第一次临时股东会审议通过； 2、本次交易方案已经上市公司控股股东及其一致行动人原则性同意； 3、本次交易对方威高股份已经获得香港联交所对本次交易股东通函无进一步意见的确认； 4、本次交易方案已经交易对方威高股份董事会及股东大会审议通过；本次交易方案已经交易对方威海盛熙、威海瑞明履行相关内部程序； 5、标的公司已经召开股东会审议通过本次交易。 （二）本次交易尚需履行的决策和审批程序 截至本报告书签署日，本次交易尚需履行的决策和审批程序，包括但不限于： 1、本次交易经上交所审核通过及中国证监会同意注册； 2、相关法律法规所要求的其他涉及的批准或核准（如需）。 上述审批、核准、注册和备案为本次交易的前提条件，通过审批、核准、注册和备案前不得实施本次重组方案。本次交易能否通过上述审批、核准、注册和备案以及最终通过审批、核准、注册和备案的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。 四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，以及上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 （一）上市公司控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见 上市公司控股股东威高集团及一致行动人威高股份、威海凯德已分别出具对本次交易的原则性同意意见：本次交易有利于增强上市公司持续经营能力和综合竞争实力，有利于维护上市公司及全体股东的利益。本企业原则性同意本次交易。 （二）上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 上市公司控股股东威高集团及其一致行动人威高股份、威海凯德已经出具《关于本次资产重组期间股份减持计划的承诺函》： “1、截至本承诺函签署日，本企业/本人无减持上市公司股份的计划。 2、自本次交易预案披露之日起至本次交易实施完毕期间，如本企业/本人根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按照法律法规及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。 3、若违反上述承诺，由此给上市公司或者其他投资人造成损失的，本企业/本人将依法承担赔偿责任。” 上市公司全体董事、高级管理人员均已经出具《关于本次资产重组期间股份减持计划的承诺函》： “1、截至本承诺函签署日，本人无减持上市公司股份的计划。 2、自本次交易预案披露之日起至本次交易实施完毕期间，如本人根据自身实际需要或市场变化拟进行减持，将严格按照法律法规及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规定及时履行信息披露义务和其他相应的程序。 3、若违反上述承诺，由此给上市公司或者其他投资人造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。” 五、本次重组对中小投资者权益保护的安排 为保护中小投资者的合法权益，在本次交易过程中，公司拟采取以下措施： （一）严格履行上市公司信息披露义务 在本次交易中，公司及相关信息披露义务人将严格按照《上市公司信息披露管理办法》《重组管理办法》等相关法律法规的要求对本次交易方案采取严格的保密措施，及时、完整地披露相关信息，切实履行法定的信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件及本次交易的进展情况。本报告书披露后，公司将继续严格按照相关法律法规的要求，及时、准确地披露公司本次交易的进展情况。 （二）严格执行关联交易批准程序 本次交易构成关联交易，本次交易的实施严格执行法律法规以及公司内部对于关联交易的决策、审批程序。本次交易的议案已由公司非关联董事予以表决通过，在提交董事会审议前已经独立董事专门会议审议通过，独立董事就该事项发表了同意意见，并已在股东会上由非关联股东予以表决。 （三）确保本次交易的定价公平、公允 公司已聘请符合相关法律规定的审计机构、评估机构对标的公司进行审计和评估；并聘请独立财务顾问和法律顾问对本次交易所涉及的资产定价、标的资产的权属状况等情况进行核查，对实施过程、相关协议及承诺的履行情况和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确意见，以确保本次交易标的资产定价公平、公允，定价过程合法合规，不损害上市公司股东利益。公司独立董事专门会议已对本次交易评估定价的公允性发表审核意见。 （四）网络投票安排 公司根据中国证监会《上市公司股东会规则》等有关规定，为参加股东会的股东提供便利，就本次交易方案的表决提供网络投票平台，股东可以参加现场投票，也可以通过网络投票表决，切实保护中小投资者的合法权益。 同时，上市公司对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并披露除公司的董事、高级管理人员、单独或者合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他中小股东的投票情况。 （五）本次交易摊薄即期回报情况分析 根据公司财务报告及安永华明出具的《备考审阅报告》，本次交易前后上市公司基本每股收益情况如下：
如公司或标的公司未来盈利能力不及预期，本次交易存在导致公司即期回报被摊薄的可能。为了充分保护公司公众股东的利益，公司制定了防止本次交易摊薄即期回报的相关填补措施。公司制定填补回报措施不等于对未来利润作出保证。具体如下： 1、公司防范本次重组摊薄即期回报的具体措施 为应对本次交易导致的公司即期回报被摊薄的风险，公司根据自身经营特点制定了以下填补即期回报的措施。公司制定填补回报措施不等于对未来利润作出保证。 （1）加快完成对标的资产的整合，提高整体盈利能力 本次交易完成后，公司将加快对标的资产的整合，在业务、人员、财务管理等各方面进行规范，不断完善法人治理结构和内控制度，健全内部控制体系；将本次交易完成后新增主营业务纳入公司统一战略发展规划中，通过整合资源提升公司的综合实力，实现企业预期效益。 （2）严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制 公司始终严格执行《公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》等规定，并遵机制，在符合条件的情况下合理规划对广大股东的利润分配以及现金分红，切实保障公司股东的利益。 2、相关主体对填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 根据中国证监会相关规定，公司控股股东威高集团、实际控制人陈学利和公司董事、高级管理人员为确保公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出承诺，承诺函内容参见本报告书“第一章 本次交易概况”之“六、交易各方重要承诺”。 （六）股份锁定安排 具体锁定安排情况详见本报告书“第五章 发行股份情况”之“六、股份锁定期”。 （七）其他保护投资者权益的措施 公司、交易对方及标的公司承诺保证提供信息的真实、准确和完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。 六、其他需要提醒投资者重点关注的事项 （一）本次交易独立财务顾问的证券业务资格 上市公司聘请华泰联合担任本次交易的独立财务顾问，华泰联合经中国证监会批准依法设立，具备财务顾问业务资格及保荐承销业务资格。 （二）信息披露查阅 本报告书的全文及中介机构出具的相关意见已在上交所官方网站 （http://www.sse.com.cn）披露。本报告书披露后，公司将继续按照相关法规的要求，真实、准确、及时、完整地披露公司本次重组的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。 重大风险提示 在评价本公司本次交易或作出投资决策时，除本报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外，本公司特别提醒投资者认真考虑下述各项风险因素： 一、与本次交易相关的风险 （一）本次交易可能被暂停、中止或取消的风险 由于本次交易方案尚需满足多项前提条件，因此在实施过程中将受到多方因素的影响，可能导致本次交易暂停、中止或取消，该等因素包括但不限于： 1、尽管上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，并在与交易对方协商本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少和避免内幕消息的传播，但仍不排除有关机构和个人利用本次交易的内幕消息进行内幕交易而导致本次交易被暂停、中止或取消的可能； 2、在本次交易过程中，市场环境的变化和监管机构的审核要求可能对交易方案产生影响，交易各方可能需根据市场环境变化及监管机构的审核要求完善交易方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在被取消的可能； 3、其他无法预见的可能导致本次交易被暂停、中止或取消的事项。 若本次交易因上述某种原因或几种原因被暂停、中止或取消，而上市公司又计划重新启动，则面临交易定价及其他条件可能需要重新调整的风险。提请广大投资者注意相关风险。 （二）交易审批风险 本次交易已履行的及尚需履行的决策和审批程序详见“第一章 本次交易概况”之“五、本次交易的决策过程和审批情况”。 上述批准、核准或同意均为本次交易的前提条件，在取得前述批准、核准或同意前不得实施本次交易。本次交易能否取得上述批准、核准或同意，以及获得相关批准、核准或同意的时间均存在不确定性，公司将及时公告本次交易的最新进展，并提请广大投资者注意投资风险。（未完）  |