国投电力(600886):国投电力控股股份有限公司2025年年度股东会会议材料
原标题:国投电力:国投电力控股股份有限公司2025年年度股东会会议材料 2025年年度股东会 会议材料 2026 年 6 月 15 日 国投电力控股股份有限公司 2025年年度股东会现场会议议程 一、会议时间：2026年6月15日（星期一）下午14:00 二、会议地点：北京市西城区西直门南小街147号207会议室 三、会议内容： （一）主持人致开幕词； （二）选举宣布监票人和计票人名单； （三）审议下列议案： 1.《2025年度董事会工作报告》 2.《关于审议2025年度财务决算的议案》 3.《关于2025年年度利润分配方案的议案》 4.《关于审议2026年度经营计划的议案》 5.《关于红石能源向ICOHL公司提供财务资助的议案》 6.《关于修订〈董事及监事薪酬管理办法〉的议案》 7.《关于公司董事2025年度薪酬报告及2026年度薪酬方案的议 案》 （四）听取下列内容： 1.《公司高级管理人员2025年度薪酬报告及2026年度薪酬方 案》 2.《2025年度独立董事述职报告（许军利）》 3.《2025年度独立董事述职报告（张粒子）》 4.《2025年度独立董事述职报告（马永义）》 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 5. 2025 《 年度独立董事述职报告（余应敏）》 （五）股东发言及回答股东提问； （六）股东审议表决； （七）清点表决票，宣布现场表决结果； （八）宣读股东会决议； （九）见证律师宣读法律意见书； （十）主持人致闭幕词。 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 议案一 国投电力控股股份有限公司 2025年度董事会工作报告 各位股东及股东代表： 2025年，面对电力领域不断深化的市场变革，国投电力坚定落实国家能源安全战略，积极参与新型电力系统建设，紧扣高质量发展主题，在复杂多变的市场环境中，展现了担当作为，实现了效益、规模、质量的协同提升，为“十五五”开局奠定坚实基础，有效保障了广大股东的合法权益。 现就公司2025年度董事会工作情况和2026年度工作计划报告如下： 第一部分 2025年度董事会工作情况 一、公司经营成果 公司各项经营指标持续向好，截至2025年底，控股装机容量4689.56万千瓦；本年度新增装机304.69万千瓦；资产总额3135.80亿元，较上期期末增加5.75%；资产负债率60.52%，较上年降低2.70个百分点。 2025年，全年公司生产经营稳定，完成发电量1,580.93亿千瓦时，同比减少8.12%；上网电价0.355元/千瓦时，同比下降1.11%。全年实现营业收入530.14亿元，同比减少8.31%；实现归属于上市公司股东的净利润73.93亿元，同比增加11.30%；实现基本每股收益0.9166元，同比增加5.73%。 二、董事会召开情况 根据法律、行政法规及《公司章程》《董事会议事规则》的相关规定，2025年公司董事会共召开13次会议，审议了71项议案，包括董事选举与董事会换届、高级管理人员聘任、债务融资、制度修订、关联交易等事项，保障了公司各项经营活动的高效顺利开展。公司全体董事均出席了年内历次董事会，无缺席情况发生。主要审议内容如下： （一）人事变更 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 2025年2月，李俊喜因工作调整原因，辞去公司董事职务。4月，经全国社会保障基金理事会提名、股东会审议批准，选举赵军为公司董事。 2025年4月，董事会审议同意聘任高海为公司总法律顾问（首席合规官），周长信不再担任该职务。同月，选举尚中华为公司职工董事，张仔建不再担任该职务；选举胡江春为公司职工监事，赵利君不再担任该职务。 2025年5月，张雷因工作调整原因，辞去公司副董事长、董事职务。6月，经控股股东提名、股东会审议批准，选举刘国军为公司董事；董事会审议同意选举刘国军为公司副董事长。 年内，公司撤销监事会，并由董事会审计委员会承接相关职能。2025年9月，因第十二届董事会任期届满，公司进行了董事会换届选举，经股东会审议批准，产生了第十三届董事会，成员包括：郭绪元、刘国军、于海淼、赵军、高军、张粒子、许军利、马永义；职工代表大会选举尚中华继续担任公司职工董事，与前述八名董事共同组成公司第十三届董事会。董事会审议同意选举郭绪元继续担任公司董事长、刘国军继续担任公司副董事长。 同月，董事会审议同意聘任周长信继续担任公司总会计师（财务负责人）；蔡继东、景振涛、高海、曹建军继续担任公司副总经理；高海继续担任公司董事会秘书、总法律顾问（首席合规官）。 2025年10月，董事会审议同意聘任周长信为公司董事会秘书、总法律顾问（首席合规官），高海不再担任该职务；高鹏为公司副总经理。 （二）制度修订 公司董事会持续完善公司治理体系，进一步健全国有控股上市公司治理机制，加强市值管理体系，年内修订了包括《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《总经理工作细则》《董事会审计委员会工作细则》《负责人薪酬管理办法》《内部审计管理办法》在内的一系列制度，制订了《市值管理制度》，为公司的稳健合规经营提供了保障。 （三）关联交易 2025年6月，经公司董事会审议，股东会批准了《关于与国投财务有限公司签国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 订<金融服务协议>暨关联交易的议案》，同意公司与国投财务有限公司（以下简称国投财务）签订为期三年的《金融服务协议》，同意国投财务继续为公司办理相关金融业务。此外，公司董事会于年度、半年度分别审议了对国投财务有限公司、融实国际财资管理有限公司的风险持续评估报告。 2025年12月，根据公司实际经营发展需要，董事会审议通过《关于2026年年度日常关联交易预计的议案》并于2026年1月提交股东会批准。 （四）债务融资 为了进一步改善公司债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求，根据《公司法》《证券法》《公司信用类债券信息披露管理办法》等法律、法规的有关规定，并结合公司实际情况，董事会审议同意面向专业投资者公开发行可续期公司债券，发行规模不超过37亿元。上述事项于2025年12月经股东会审议通过。 此外，董事会审议同意公司控股子公司雅砻江流域水电开发有限公司（以下简称雅砻江公司）申请注册发行规模不超过50亿元中期票据和规模不超过40亿元公司债券，并同意由雅砻江公司全权负责办理注册发行的相关事项。上述事项于2025年7月经股东会审议通过。 （五）担保事项 为落实公司国际战略发展规划、帮助项目实现融资关闭，2025年4月，董事会审议通过了《关于为BWFL公司提供担保的议案》，并经公司2025年第二次临时股东会批准，同意公司全资子公司红石新能源有限公司为BenbrackWindFarmLimited提供不超过6,000万英镑的担保。 （六）定期报告 在确保不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的前提下，公司董事会审议批准了公司2024年度报告及摘要、2025年第一季度报告、2025年半年度报告、2025年第三季度报告，向市场真实、准确、完整地披露公司财务状况与经营成果。 （七）内部控制 2025年，公司董事会持续健全权责清晰、运转有效的内部控制管理体系，审议批准了根据监管法规要求及公司制度规定编制的《公司2024年度内部控制评价报告》国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 《公司内部审计、投资后评价2024年度工作总结及2025年度工作计划》等相关报告，推动公司内部控制体系持续有效运行。 （八）利润分配 公司董事会审议通过了2024年度利润分配事项，严格遵照《未来三年（2024年-2026年）股东回报规划》中“拟每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的合并报表可分配利润的55%”的承诺，提请每股派发现金红利0.4565元（含税），并经股东会审议批准。切实增强股东获得感，保障广大股东权益。 （九）薪酬与绩效 2025年，公司董事会审议了经理层成员业绩合约、高级管理人员任期聘用合同签订、《负责人薪酬管理办法》的修订、薪酬与考核委员会2024年度工作报告等事项。 经董事会审议通过、2025年第六次临时股东会批准，2024年度公司绩效考核得分为144.09,考核评级为A级。根据《业绩考核管理办法》，董事长全面承接公司绩效考核指标，直接引用公司绩效考核结果。按照《负责人薪酬管理办法》及2024年绩效考核结果，2024年1-12月份公司董事长的基本年薪、绩效年薪等合计税前总额175.29万元。 此外，董事会薪酬与考核委员会对年报所披露薪酬进行了核实，认为：根据《公司董事及监事薪酬管理办法》，内部董事于海淼的薪酬和考核按其担任的总经理职务对应的薪酬与考核管理办法执行，不再另行领取固定津贴；公司在2024年年报中披露的经理层人员所得薪酬，均依据公司批准的《业绩考核管理办法》的原则确定。根据绩效考核结果，董事总经理于海淼在2024年报告期内从公司获得的税前报酬总额为172.18万元；职工董事张仔建于2024年2月至2025年4月任职工董事，其在2024年报告期内从公司获得的税前报酬总额为129.84万元。职工董事尚中华于2025年4月至2025年12月任职工董事，其从公司获得的税前报酬总额于2025年年度报告中披露。 三、报告期内的主要工作 （一）严格遵守规则，履职勤勉尽责 2025年，董事会共提请召开股东会7次，其中年度股东会1次，临时股东会6国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 次，均采用现场投票与网络投票相结合的方式进行表决。历次股东会的议案在广大股东的高度认可下，均顺利表决通过。 2025年，董事会专门委员会共召开22次会议，其中战略委员会2次，提名委员会6次，薪酬与考核委员会5次，审计委员会7次，环境、社会与治理委员会2次。 战略委员会深度参与到公司2025年度经营计划的制定中，并于年末对“十四五”发展情况进行了回顾、规划了下一步工作重点，积极为董事会制定战略、科学决策建言献策；审计委员会积极与内外部审计机构保持密切沟通，关注关联交易的必要性、公平性、定价公允性，审议公司总会计师（财务负责人）的聘任、会计师事务所的续聘等情况；薪酬与考核委员会审议经理层业绩合约、经理层成员2024年业绩考核结果等，签订高级管理人员年度及任期聘用合同；提名委员会严格遵循提名程序，圆满完成了公司董事的选举与董事会换届、公司高管的聘任等工作。 （二）深化一线调研，提升履职效能 2025年，三位独立董事发挥各自在电力行业、法律合规、会计审计领域的专业优势，勤勉尽责，密切关注公司经营动态，及时提出专业意见建议。年内共计召开4次独立董事专门会议，针对关联交易等9个事项进行审议。 为进一步健全董事履职保障体系，强化信息共享机制，2025年度公司组织独立董事开展专项调研两次，先后赴华夏电力、国投湄洲湾、新源能源、国投北疆等投资企业进行实地考察。围绕行业趋势、运营成效与战略方向深入交流，为董事会精准研判市场环境、科学制定发展路径提供有力支撑，为投资企业提供专业指导建议。 各外部董事坚持常态化履职，通过组织股权董事与董事长“一对一”交流、召开董事会重大事项事前沟通会等方式，多渠道及时了解公司运营情况，有效维护股东合法权益。 （三）聚焦经营发展，改革稳步推进 2025年，公司安全生产基础持续强化，能源保供工作有力有效，全年累计完成发电量1580.93亿千瓦时，圆满完成两会、迎峰度夏等保供任务。 经营发展方面，锚定目标笃行实干，业绩再创历史新高，利润与装机保持增长。 雅砻江清洁能源基地建设取得重大进展，孟底沟、卡拉水电站实现大江截流；索绒、国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 茶布朗两个百万千瓦光伏项目同步投产；华夏电力5号机组、钦州二电3、4号机组、舟山燃气、湄洲湾三期等一批标志性工程实现关键节点目标；积极探索虚拟电厂，新兴业务开始布局。 改革创新方面，专业化运营管理平台建设取得成效，从组织机构优化、区域资源整合与分类标准体系建设几个方面统筹推进，强化及拓展了在行业研究、投资决策、市场营销、生产经营等关键领域的专业能力，固本强基，提升了核心竞争力。 （四）合规稳健经营，夯实治理基础 公司不断强化合规管理体系，加强各类风险排查，跟踪指导投资企业风险事件妥善处置，开展专项合规培训，提升各级企业的合规意识。 2025年，完成公司制度体系重塑，系统推进各部门制度“立改废”工作，制定《制度压减建清单》《制度分级分类建议清单》，构建契合水、火、新能源等不同电源特性的三大业务板块制度体系，为公司高质量发展奠定了坚实的制度基础。深化内控监督评价与审计、风险管理等工作的协同联动，推动资源、信息成果的共享，推动评价成果向管理效能转化。 （五）积极优化治理，传递公司价值 2025年，公司连续第9年获得上交所“信息披露A级”评价，荣膺“上市公司投资者关系水晶球奖”、“新财富最佳上市公司”等多项殊荣，在资本市场树立了稳健规范、专业负责的良好形象。 公司严格履行上市公司信息披露义务，保障广大投资者的知情权，年内通过上交所披露中文公告66次、通过伦交所披露英文公告26次，实现零差错、零补充、零问询。公司持续筑牢“尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者”的核心理念，在巩固既有管理体系的基础上，推动投资者关系工作向“引长钱、做精细、树品牌”的高质量发展阶段迈进，全年高标准举办7场业绩说明会（3场线下、4场线上），实现召开率与答复率“双百”目标；组织调研、反路演及说明会94场次，参加国投集团“新质生产力”集体路演，进一步提升国投品牌在资本市场的影响力。 第二部分 2026年度董事会工作计划 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 2026年是“十五五”规划开局之年，也是公司深化专业化管理平台建设，推动改革发展成果落地见效的关键之年。公司董事会将全面研判内外部形势，把握公司核心竞争优势，深入贯彻新发展理念，持续强化安全生产管理，加快推动发展提速提质，进一步深化专业化改革成效，努力在资本市场树立主业突出、发展稳健、治理规范、诚信经营的良好形象。 主要工作计划如下： 一、凝心聚力发展，积极把握战略机遇 立足国家能源发展大局，深刻认识内外部环境带来的新变化、新机遇与新挑战。 从行业趋势看，清洁低碳转型已成为能源发展的必然方向，新能源产业有望迎来新一轮发展机遇。国家能源局明确了“十五五”时期新能源发展的重点任务，推动能源供给体系加快向清洁化、多元化方向迈进。随着国家政策逐步由“能源双控”向“碳排放双控”转变，在2030年碳达峰目标引领下，火电功能定位也将逐步由传统基础保障性电源加快向支撑调节性电源转型，能源结构和产业格局正在发生深刻变化。与此同时，电力市场化改革持续深化，市场机制和价格体系不断完善，为企业优化资源配置、提升经营能力提供了更广阔空间。依托专业化运营管理平台建设，公司已经具备向优、向新、向上发展的基础和条件。 面对机遇与挑战并存的发展环境，公司将持续增强机遇意识和问题意识，在变局中开新局、于挑战中育先机，统筹推进安全生产、经营发展和科技创新等重点工作，继续打造专业化运营管理平台，努力在新一轮能源变革中赢得主动、实现更高质量发展。 二、锚定发展蓝图，构建多元互补格局 统筹推动各类电源协同发展，优化电源结构布局，确保工程项目按期投产，为“十五五”时期实现高质量发展提供有力支撑。 全力推进雅砻江流域水风光一体化基地开发建设。协调推进基地有序开发，扎实推进中游卡拉、孟底沟、牙根一级等项目建设。积极推动输电通道与消纳方案落实，稳妥有序开展水电、新能源、抽水蓄能开发建设，将雅砻江流域水风光一体化基地打造成绿色发展的战略标杆。 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 加快构建多元互补、清洁低碳的发展格局。加大力度推动火电优质资源的获取，沿海及“两湖一江”区域火电项目取得阶段性进展。全力争取“沙戈荒”大基地、海上风电的开发机会；积极探索行业转型新赛道。 加大资源获取和并购力度，确保新能源高质量增长。提高新能源资源获取效率，提升绿地项目开发的进度和质量。加大并购力度，扩大优质新能源项目规模。 三、强化本质安全，坚决防范重大风险 坚决扛牢安全生产和能源保供责任，全面提升本质安全水平，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，确保电力安全可靠供应，切实防范化解各类风险隐患。 强化基建安全管理。建立常态化风险辨识与评估机制，刚性落实分级管控和到岗到位，确保落地见效。新能源企业全面落实基建安全管理标准，通过系统化、标准化、数字化手段推动安全管理效能提升。 加强重点领域和关键环节风险防控。全力推进安健环管理体系提质工作，切实构建系统性安全管理网络。强化承包商安全管理，推动分包商安全管理标准化、规范化、常态化。 四、深挖内外潜能，精细运营提质增效 强化精细化运营与成本管控。统筹推进各类电源高效运营，水电方面科学优化调度安排；火电方面持续优化经营策略、提升设备可靠性和发电经济性；新能源方面强化基建投资控制，持续提质增效。严格控制各类非生产性支出，通过集中采购、流程优化和精细化管理等举措，持续压降成本费用。 提升市场营销价值创造能力。充分发挥公司区域装机规模化、电源类型多元化的优势，做优内部资源互济，推动区域整体收益最大化。水电方面加强外送电价协调与市场交易管理；火电方面精细制定现货市场策略；新能源方面积极把握绿电直连等政策机遇以及数据中心、零碳园区等新增需求机遇，扩大溢价消纳收益。 五、推动体系升级，深化改革协同发力 深化平台建设，完善专业化管理平台运营机制。持续推进体系优化与标准化建设，确保各项机制更加契合企业经营实际；进一步完善营销体系建设，全面推广营国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 销管理平台系统，提升营销统筹能力。 强化区域整合效应，提升整体运营效能。顺应电力行业变革和市场发展趋势，进一步加强以省为单位的资源整合与管理统筹，打通重点区域内部协同堵点，强化发、售、运、维各环节联动，推动区域内不同电源协同运营与营销统筹，持续提升整体运营效率和市场响应能力。 完善激励约束机制，畅通人才发展通道。持续提升人力资源标准化管理水平，推动员工跨层级交流；加强专业化后备人才和年轻干部培养储备，统筹用好各年龄段干部员工，为公司改革发展提供坚实人才支撑。 2025年，在全体股东的支持下，公司董事会各项工作扎实推进。2026年是“十五五”开局之年，面向新的发展阶段，公司董事会将充分发挥战略引领和科学决策作用，锚定目标、坚定信心、奋勇拼搏，全力以赴完成今年各项目标任务；进一步增强核心功能、提升核心竞争力，更好统筹发展与安全，确保实现公司“十五五”良好开局，不断提升企业核心竞争力和投资价值，努力为股东创造更加稳健而长远的回报，共同谱写公司高质量发展的崭新篇章。 以上议案，已于2026年4月28日经公司第十三届董事会第十次会议审议通过，现提请会议审议。 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料
（一）公司实现主营业务收入525.71亿元，同比减少49.58亿元，降幅8.62%1.水电业务实现主营业务收入258.63亿元，同比减少7.61亿元。主要原因是本年雅砻江流域来水偏枯，上网电量同比减少5.76%。 2.火电业务实现主营业务收入176.89亿元，同比减少40.85亿元。主要原因是本年发电量同比减少99.66亿千瓦时，部分省区中长期交易电价同比下降。 3.风电业务实现主营业务收入26.01亿元，同比减少1.29亿元。主要原因是随着电量现货市场交易全面铺开，风电电价同比下降；部分区域风资源同比较差、限电率攀升，存量风电项目上网电量同比下降。 4.光伏发电业务实现主营业务收入22.47亿元，同比增加1.28亿元。主要原因上年新增装机本年全年发挥效益，以及本年新增装机规模带来发电量增加。 5.垃圾发电业务实现主营业务收入1.17亿元，同比基本持平。 6.其他业务实现主营业务收入40.54亿元，同比减少1.17亿元，主要原因随着印尼巴塘水电项目主体基本完工，确认的建设服务收入同比下降。 （二）公司主营业务成本309.93亿元，同比下降49.55亿元，降幅13.78%1.水电业务主营业务成本96.54亿元，同比减少5.76亿元，主要原因是公司强化成本费用管控，雅砻江流域水电站维护修理费用同比减少。 2.火电业务主营业务成本140.26亿元，同比减少47.78亿元，主要原因是火电企业发电量同比减少，叠加本年煤价下行，燃煤采购成本同比减少。 3.风电业务主营业务成本15.00亿元，同比增加1.18亿元，主要原因是上年新增投产的董永、那思、腊巴山二期、乐阳风电项目，以及本年新增投产的珍珠塘、benbrack风电等项目，折旧费用同比增加。 4.光伏发电业务主营业务成本15.88亿元，同比增加3.57亿元，主要原因是上年新增投产的阿克塞、贵定宝山、普力冲等项目，以及本年新增投产的利晟、东乌垞等项目，折旧费用同比增加。 5.垃圾发电业务主营业务成本0.92亿元，同比基本持平。 6.其他业务主营业务成本41.33亿元，同比减少0.87亿元，主要原因随着印尼巴塘水电项目主体基本完工，确认的建设服务成本同比下降。 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料
单位：万元 币种：人民币
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2025年公司本部完成对外资本性投资30.22亿元，具体如下： 单位：万元 币种：人民币
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2025年公司合并范围内计提减值损失17,042.80万元，其中：资产减值损失11,705.33万元，信用减值损失5,337.47万元。 主要减值准备计提情况 单位：万元 币种：人民币
单位：万元 币种：人民币
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国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料
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本次利润分配方案结合股东利益、公司发展阶段及未来发展的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。 以上议案，已于2026年4月28日经公司第十三届董事会第十次会议审议通过，现提请会议审议。 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 议案四 国投电力控股股份有限公司关于审议 2026年度经营计划的议案 各位股东及股东代表： 2026年是实施“十五五”规划开局之年，也是公司深化专业化管理平台建设，推动改革发展落地见效的关键之年。展望2026年，国内经济将延续稳中有进态势，宏观政策协同增效、新质生产力加快成长、国企改革深化攻坚、开放合作纵深推进、内需潜力持续释放，为高质量发展提供坚实支撑。政府工作报告指出，2026年我国GDP增速在4.5%—5%。电力市场方面，根据中电联预测，预计2026年全国全社会用电量10.9-11万亿千瓦时，同比增长5%-6%；预计全年统调最高用电负荷在15.7-16.3亿千瓦；预计2026年全年新增发电装机有望超过4亿千瓦，其中，新增新能源发电装机有望超过3亿千瓦。煤炭市场方面，结合2025年煤炭市场走势和煤炭需求变化情况，预计2026年煤炭市场将延续整体紧平衡态势，煤炭市场呈现“增速放缓、消费预达峰、产地集中、波动增强”的特征，长协煤价格贴近政策区间上限运行，市场煤价略高于长协煤价。整体看，能源需求稳定增长，煤炭供需基本平衡，但受资源赋存条件、区域性差异、新能源装机规模增长、气候变化等因素影响，煤炭供应结构性、季节性紧张仍将持续存在，后续将继续重点关注国际进口煤走势、国内原煤产量、港口库存等影响因素。 面对电力市场交易价格持续下行，新能源全面入市，以及煤价、流域来水波动等困难挑战，公司将认真贯彻落实董事会各项工作部署，强化电力市场与能源政策前瞻性研判，聚焦主责主业，不断增强核心功能、提升核心竞争力，对标行业先进挖潜增效，提高价值创造、价值守护能力，筑牢经营与安全风险防控底线，推进公司高质量发展，为股东创造更高投资回报。2026年主要经营计划如下：一、发电量计划 2026年，国投电力合并范围内发电量预算1,763亿千瓦时，其中，境内水电发电量1,078亿千瓦时，燃煤火电发电量444亿千瓦时，风电发电量93亿千瓦时，光国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 伏发电量112亿千瓦时。 二、本部成本费用计划 2026年，国投电力本部费用支出总额预算6.2亿元，其中，税金及附加0.01亿元，管理费用3.2亿元，财务费用2.9亿元。 三、全年投资支出计划 2026年，国投电力股权投资预算72.7亿元，基本建设投资预算244.5亿元，主要用于水电、火电、新能源等项目开发。 四、全年融资计划 2026年，公司本部全年计划境内融资总额123亿元人民币，拟通过发行债券，以及向国家开发投资集团有限公司、国投财务有限公司、银行等金融机构进行筹资。 2026年，公司及境外全资子公司计划境外债务融资总额177亿元人民币等值外币，拟通过向融实国际财资管理有限公司、其他金融机构等进行筹资。 为确保公司业务发展顺利推进，国投电力本部拟向金融机构申请授信额度总计不超过人民币350亿元，内容包括但不限于借款、保函、信用证等综合授信业务。 以上议案，已于2026年4月28日经公司第十三届董事会第十次会议审议通过，现提请会议审议。 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 议案五 关于红石能源向 ICOHL公司提供财务资助的议案 各位股东及股东代表： 一、财务资助事项概述 （一）基本情况 为支持国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）海外电力项目投资建设，全面保障项目建设期间资金需求，并依据英奇角项目融资协议中股东出资承诺的相关规定，公司下属全资子公司RedRockRenewablesLimited（以下简称红石能源）拟向其参股企业InchCapeOffshoreHoldingsLimited（以下简称ICOHL公司）提供本金总额不超过36,461.30万英镑的股东贷款，拟定年利率为8%，贷款期限至2049年6月30日，资金用于英奇角项目的建设、运营和管理，无担保措施。红石能源尚未与ICOHL公司签订股东贷款协议，待股东会审议通过后进行签署。经前期协商，ICOHL公司另一股东ESBIIUKLimited（以下简称ESBII）拟按出资比例向ICOHL公司提供同等条件的股东贷款。 （二）审议程序 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《公司章程》等相关规定，本次对外提供财务资助事项需提交股东会审议。 （三）本次财务资助的主要原因及考虑 本次红石能源为ICOHL公司提供股东贷款，以满足其下属英奇角项目融资协议项下股东出资义务要求，不会影响公司正常资金使用及业务开展。ICOHL公司的另一股东方ESBII按出资比例向ICOHL公司提供同等条件的股东贷款，不属于《上海证券交易所股票上市规则》等规定的不得提供财务资助的情形。 二、被资助对象的基本情况 （一）ICOHL公司基本情况 国投电力控股股份有限公司2025年年年度股东会会议材料 公司名称：InchCapeOffshoreHoldingsLtd. 注册资本：149,902,390英镑 注册地址/办公地址：GroundFloor,NewClarendon,114-116GeorgeStreet, Edinburgh,Scotland,EH24LH 成立时间：2020年10月20日 股权结构（如下图）：ICOHL公司为红石能源与爱尔兰电力公司（ElectricitySupplyBoard，以下简称ESB）共同设立的合营公司，双方持股比例各占50%，是为开发英奇角项目设立的SPV公司。英奇角项目位于苏格兰北海区域，规划装机容量1,080MW，拟安装72台15MW风电机组。目前英奇角项目尚处于建设期。（未完）  |