6公司获得推荐评级-更新中
5月12日给予生物股份(600201)推荐评级。 投资建议：看好公司新产品管线后续前景，弹性可期。综合考虑行业景气度变化、新产品管线释放节奏，调整公司26-27 年归母净利至2.63 亿、3.66 亿，并引入28 年盈利预测4.33 亿，对应EPS 分别为0.24 元、0.33 元、0.39 元，采用DCF 估值，调整目标价为18.1 元，考虑公司未来新产品、新业务高增长潜力（南非1 型口蹄疫疫苗、非洲猪瘟疫苗等等），维持“推荐”评级。 风险提示：养殖景气度不及预期、产品推广不及预期、新业务拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【22:53 盛德鑫泰(300881)：管材主业产销双增 募投项目带来未来增量】 5月12日给予盛德鑫泰(300881)推荐评级。 投资建议：钢管主业稳中有进，募投项目带动成长性。钢管主业方面，公司持续优化产品结构，着重于高端锅炉用管市场，不断提升市场份额。同时，公司可转债募投项目为公司未来增长带来想象空间。该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利润2.77 亿元、2.88 亿元、3.03 亿元，同比增长11.6%、4.1%、5.2%。 风险提示：原材料价格大幅上涨、下游行业波动风险、应收账款和存货金额较大风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【22:48 锦江酒店(600754)：26Q1利润高增 经营提质成效初步显现】 5月12日给予锦江酒店(600754)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营收141.5/145.9/150.8 亿元（26-27年前值为145.6/152.0 亿元），同比增长2.4%/3.1%/3.4%；实现归母净利润11.8/13.5/15.2 亿元（ 26-27 年前值为11.6/12.9 亿元） ， 同比增长26.9%/15.2%/12.0%，考虑到行业OCC 复苏偏缓，但ADR 提升较明显，公司成本管控成效凸显，该机构下调收入、上调利润预测。截止2026 年5 月11 日，可比公司（华住、亚朵、首旅酒店）2026 年平均PE 为17.6 倍，考虑到公司为中国酒店龙头，境内经营数据全面改善且降本增效持续推进，利润弹性释放，具备溢价空间，给予2026 年25×PE，目标价27.5 元/股，当前空间18%，维持“推荐”评级。 风险提示：门店扩张不及预期；经营改善不及预期；降本增效到达瓶颈。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 【22:48 冠豪高新(600433)：特种纸提价落地 收入拐点确立 主业修复可期】 5月12日给予冠豪高新(600433)推荐评级。 盈利预测及投资建议 风险提示：特种纸仍有新产能投放，提价落地若持续性不足，则主业存在盈利修复不及预期风险；化机浆工艺优化进度若慢于预期或产品质量不稳定，则存在成本节省幅度低于预期风险；木浆、木片等原材料价格存在波动不确定性，叠加公司前期高价原料库存消化节奏偏慢，或将持续拖累成本端表现，对冲收入端改善弹性；公司当期利润改善较大程度依赖一次性非经常性损益加持，该类收益不具备可持续性，后续主业若无持续向好兑现，业绩增速存在回落压力。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【10:22 源杰科技(688498)：光芯片缺口持续扩大 国产替代正当时】 5月12日给予源杰科技(688498)推荐评级。 投资建议：该机构认为在当前供需失衡背景下，公司作为国内头部CW+EML厂商，具备客户及技术优势，结合1Q26亮眼业绩，该机构认为公司2026年将实现超预期增长；同时2027、2028年受光模块选代、高速率EML及高功率CW芯片将快速放量，带动公司业绩高速提升。据此该机构预测公司2026/2027/2028年将实现归母净利润9.35/14.86/22.92亿元，同增389.9%/58.90%/54.24%，EPS分别为10.88/17.29/26.67元，对应PE分别为144.73/91.08/59.05x，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：技术发展不及预期的风险；需求不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【10:22 兰生股份(600826)：核心展会IP高景气 体育有望贡献增量】 5月12日给予兰生股份(600826)推荐评级。 投资建议：预计2026-28年公司归母净利3.3亿、3.7亿、3.9亿元，对应PE估值为23X/20X/19X，维持“推荐”评级。 风险提示：新业务进展低于预期的风险：宏观经济波动的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 中财网
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