72公司获得增持评级-更新中
4月27日给予路德科技(688156)增持评级。 公司2025 年实现收入3.8 亿元，同比增长37.0%，归母净利润亏损0.70 亿元，同比亏损扩大24.0%；其中2025Q4 实现收入1.3 亿元，同比增长128.1%，归母净利润亏损0.54 亿元，同比亏损扩大1.6%。公司2024Q1 实现收入1.1 亿元，同比增长74.6%，归母净利润1104.5 万元，同比增长780.5%。公司生物发酵业务持续成长，该机构小幅上调公司2026-2027，新增2028 年盈利预测，预计归母净利润分别为0.47（+0.14）、0.66（+0.28）、0.85 亿元，同比增长166.8%、41.0%、28.9%，当前股价对应PE 分别为54.1、38.4、29.8 倍，维持“增持”评级。 风险提示：原材料涨价风险，竞争格局加剧风险，项目推进不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【22:17 申菱环境(301018)：收入高增、利润弹性释放 数据服务与工业双轮驱动】 4月27日给予申菱环境(301018)增持评级。 投资建议：从经营结果看，公司已形成数据服务+工业温控的双轮驱动格局，解决方案及服务业务收入翻倍增长、毛利率显著高于设备。该机构认为公司正从设备制造商向更高附加值的系统解决方案提供商演进，有望持续带来业绩增量，预计26-28 年归母净利润分别为4.6/6.8/9.4 亿元(26 年前值2.6亿元)，维持“增持”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险、公司快速发展带来的管理风险、应收账款增长风险、原材料价格波动风险、海外市场拓展风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 【22:17 报喜鸟(002154)：建立良好的梯队发展品牌矩阵】 4月27日给予报喜鸟(002154)增持评级。 调整盈利预测，维持“增持”评级 公司调整品牌矩阵与渠道结构，叠加费用优化有望迎来业绩修复，该机构调整26-27 并新增28 年盈利预测，预计26-28 年收入分别为57/64/72 亿元（26-27 年前值为52、54 亿元），净利润分别为4.1/4.7/5.5 亿元（26-27 年前值为4.0、4.4 亿元），EPS 分别为0.28/0.32/0.38 元；对应PE 分别为14/12/11x。 风险提示：消费环境疲软，拓店不及预期，品牌整合失败等风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级。 【21:47 金发科技(600143)：改性塑料板块销量与盈利能力齐升 驱动业绩增长】 4月27日给予金发科技(600143)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示：： 该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。 【21:37 海天味业(603288)点评：收入利润稳步增长业绩符合预期】 4月27日给予海天味业(603288)增持评级。 投资评级与估值：维持盈利预测，预测26-28 年归母净利润分别为77.5、86、94.9 亿，同比增长10.2%、10.9%、10.3%，最新收盘价对应26-28 年PE 分别为30x、27x、25x，维持增持评级。公司作为调味品头部企业，品牌和渠道优势明显，成本管控和营销能力突出，2025 年尽管宏观需求和餐饮场景承压，公司仍保持了收入和利润的稳步增长，市场份额继续提升，巩固了行业头部地位。公司未来将通过渠道和产品的持续创新驱动增长，包括新零售定制模式、柔性供应链2B、海外布局等，也逐步将食醋、料酒、调味汁等产品培育为新的大单品，具备较高的成长确定性。公司已制定三年分红规划，承诺2025-2027 年每年分红率不低于当年归母净利润的80%，加大股东回报。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。 【21:07 水羊股份(300740)2025年年报及2026年一季报点评：品牌矩阵持续优化 增长动能稳步释放】 4月27日给予水羊股份(300740)增持评级。 投资建议：公司凭借“双业务、多品牌”协同布局与全球化战略的稳步推进，品牌影响力与市场渗透率持续提升。预计公司2026-2027年的每股收益分别为0.76元、0.96元，当前股价对应PE分别为32.3倍、25.4倍，维持对公司的“增持”评级。 风险提示：客户集中度较高导致订单波动风险；原材料价格波动风险；行业竞争加剧导致毛利率承压；海外业务恢复不及预期；产能扩张项目推进不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【21:02 贝泰妮(300957)：26Q1业绩超预期 拐点向上】 4月27日给予贝泰妮(300957)增持评级。 风险提示：行业景气下行，新品不及预期，线上流量费用高企。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【21:02 华阳集团(002906)2026年一季报点评：业绩稳健增长 新兴业务紧跟产业趋势】 4月27日给予华阳集团(002906)增持评级。 风险提示。汽车行业景气度下行；原材料价格大幅波动；电子产品价格下降的风险；新客户项目进度不达预期；新业务技术研发及客户开拓不达预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。 【20:22 杭州银行(600926)点评报告：利息净收入高增 拨备保持高位】 4月27日给予杭州银行(600926)增持评级。 盈利预测与投资建议：杭州银行立足杭州、深耕浙江，积极拓展长三角区域及国内一线城市业务，规模保持较快增长，资产质量保持稳健。根据最新年报数据，该机构预计2026-2028 年营收分别为409 亿元、439 亿元和473 亿元，归母净利润分别为203 亿元、228 亿元和256 亿元。按照最新收盘价，对应2026-2028 年PB 估值分别为0.85 倍、0.76 倍和0.67 倍，维持增持评级。 风险因素：银行业整体受宏观经济、货币政策以及监管政策的影响较大，经济以及相关政策的变动，都将对银行的经营产生重要影响。包括净息差的变动、资产质量预期等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【20:22 广东宏大(002683)点评：业绩符合预期 民爆行业下行公司实现逆势增长】 4月27日给予广东宏大(002683)增持评级。 风险提示：1）原材料价格波动风险；2）下游采矿业、基建等需求不及预期；3）安全生产风险；4）防务装备板块转型升级风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次增持评级。 【20:17 劲仔食品(003000)：收入增长相对稳健 短期原材料影响毛利率】 4月27日给予劲仔食品(003000)增持评级。 公司2025 年实现收入24.4 亿元，同比增长1.3%，实现归母净利润2.43 亿元，同比下滑16.7%，其中2025Q4 单季营收6.3 亿元，同比下降0.9%，归母净利润0.70 亿元，同比下降8.8%，主要系春节错期所致；2026Q1 实现收入7.4 亿元，同比增长24.2%，归母净利润0.71 亿元，同比增长5.5%，公司春节旺季销售较好。受到原材料价格短期影响，该机构小幅调整2026-2027 年，新增2028 年盈利预测，预计公司分别实现归母净利润2.7（-0.4）、3.0（-0.6）、3.5 亿元，同比增长9.4%、13.0%、15.8%，当前股价对应PE 分别为19.2、17.0、14.6 倍，公司储备新品，推进全渠道覆盖，看好后续成长，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧风险，新品推广不及预期风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:17 康辰药(603590)：传统业务企稳回升 创新管线步入收获期】 4月27日给予康辰药业(603590)增持评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2026/2027/2028 年收入分别为10.64 /12.26 /13.90 亿元，同比+16.22% /+15.29% /+13.40%；归母净利润分别为1.81 /2.12 /2.48 亿元， 同比+8.77% /+17.30%/+17.16%，对应PE 估值31.05 /26.47 /22.59 倍。该机构预计公司的苏灵、密盖息两款产品销售收入有望持续增长，首次覆盖，给予公司“增持”评级。 风险提示：产品研发失败风险；商业化不及预期的风险；临床数据不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；集采风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【20:12 报喜鸟(002154)2025年年报及2026年一季报点评：25年利润承压、26Q1现好转 多品牌矩阵更加明朗】 4月27日给予报喜鸟(002154)增持评级。 风险提示：终端需求疲软，或者极端天气影响销售；外延开店不及预期；渠道库存恶化；费用管控不当；小品牌培育进展不及预期；并购整合不当。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级。 【19:58 长城汽车(601633)：Q1业绩短期承压 新品有望提振需求】 4月27日给予长城汽车(601633)增持评级。 盈利预测和投资评级公司海外竞争优势稳固，盈利确定性较高， 随未来产品推出，公司销量整体趋势向上，预计公司2026-2028 年实现营业收入2691、3143、3585 亿元，同比增速为21%、17%、14%；实现归母净利润122.7、157.0、181.9 亿元，同比增速为24%、28%、16%；EPS 为1.43、1.83、2.13 元，对应当前股价的PE 估值分别为14.11、11.02、9.52 倍。该机构预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展，维持“增持”评级。 风险提示汽车（新能源汽车）市场销量增速不及预期；新车开发进程不及预期；国际市场需求不稳定；汇率波动风险；地缘政治因素导致海外市场业务发展不及预期；智能化发展进度不及预期。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、11次增持评级、7次推荐评级、2次"买入"评级、2次跑赢行业评级。 【19:27 韵达股份(002120)2025年报及2026年一季报点评：反内卷涨价弹性释放 Q1利润同比高增52%】 4月27日给予韵达股份(002120)增持评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为522.29 亿元、550.73 亿元和567.06 亿元，同比分别+1.47%、+5.45% 和+2.97%，归母净利润分别为19.34 亿元、22.32 亿元、24.67 亿元，同比分别增长65.06%、15.43%、10.55%，对应市盈率分别11.08倍、9.60 倍、8.68 倍。受益于快递行业“反内卷”推动价格回升，看好公司利润稳步修复，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：实物商品网购需求不及预期；电商快递价格竞争恶化；末端加盟商稳定性下降；油价上涨风险；用工成本上涨风险等。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【18:37 德昌股份(605555)：小家电与汽车电机增势良好 盈利水平短期仍承压】 4月27日给予德昌股份(605555)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构考虑到公司2025 年盈利水平承压，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为2.34/3.09/3.81 亿元， 同比+43.6%/+32.4%/+23.2%，维持“增持”评级。 风险提示：关税及汇率扰动、新品开拓不及预期、行业需求下滑。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:32 水羊股份(300740)：全域布局势能释放 自有品牌与高端化双轮驱动增长】 4月27日给予水羊股份(300740)增持评级。 公司聚焦美妆护肤赛道，以自有品牌高增为核心，联动CP 代理品牌协同发展。未来随着高毛利产品放量、渠道布局持续深化，整体竞争优势将进一步凸显。根据公司业绩情况，该机构下调26-27 年并新增28 年盈利预测，预计 26-28 年归母净利润为2.1/2.5/2.7 亿元（原预测26-27 年为2.9/3.6 亿元），对应 PE 为46/39/36 倍。考虑到华熙生物、壹网壹创2 家可比公司26 年平均PE 为48 倍，该机构下调原有评级至“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧风险，销售费用上行风险，线下渠道拓展进度不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:32 华夏航空(002928)：业绩持续兑现 中长期看好公司支线市场成长空间】 4月27日给予华夏航空(002928)增持评级。 投资分析意见：考虑今年公司受供应链运力影响及国际局势带来航油成本上升，短期业绩受到扰动，中长期看好支线航空市场广阔空间和华夏航空的高成长性。该机构调整26-28 年布伦特油价假设为85/75/70 美元/桶（原假设为70/70/70 美元/桶），26-27 年盈利预测下调为6.02 亿元、9.93 亿元（原盈利预测为9.86/12.06 亿元），新增2028 年盈利预测为14.43 亿元，对应PE 为18x/11x/8x。考虑随着中小城市需求持续增长，公司支线航线网络进一步扩张，航班量和飞机利用率的提升将加速公司业绩增长，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下滑，需求恢复不及预期；航空油价、汇率向不利方向变化；航空安全事故风险；补贴政策发生变化。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:32 富安娜(002327)：坚定去库存造成短期盈利压力 即将迎来经营拐点】 4月27日给予富安娜(002327)增持评级。 考虑到公司去库存进度及经营改善节奏，该机构主要下调各渠道毛利率，并上调销售费用率，因此下调26-27 年、新增28 年盈利预测，预计26-28 年归母净利润4/4.5/5.1 亿元（原26-27 年为4.6/5.1 亿元），对应PE 为15/14/12 倍，参照可比服装家纺公司平均PE 估值，给予26 年18 倍PE，目标市值73 亿元，较4/24 市值有19%上涨空间，经营拐点逐步显现，维持“增持”评级。 风险提示：国内零售恢复低于预期；行业竞争加剧；商品房住宅销售不达预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级。 【17:42 爱尔眼科(300015)：26Q1稳步向好 启动“三年攻坚”计划】 4月27日给予爱尔眼科(300015)增持评级。 维持“增持”评级。考虑到眼科行业增速放缓以及医保控费的影响，该机构下调屈光业务客单价，以及基础眼病类业务增速，调整2026 年盈利预测（此前预测营业收入342.43 亿、归母净利润58.11 亿），并新增2027-2028 年预测，预计2026-2028 年实现营业收入243.32亿/264.81 亿/287.87 亿，同比增长8.9%/8.8%/8.7%，预计归母净利润分别为37.63 亿/42.49 亿/47.33 亿，同比增长16.1%/12.9%/11.4%，对应市盈率为27 倍/24 倍/22 倍。公司积极引进新技术，引领业绩增长，并启动“三年攻坚”计划，深入推进全球化战略。该机构采用可比公司估值法，得到2026 年行业平均PE 为31 倍，维持“增持”评级。 风险提示：集采降价风险、竞争加剧风险、医疗事故风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 中财网
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