立讯精密(002475):2025年度董事会工作报告
2025年度董事会工作报告 2025 一、 年公司经营情况的回顾 2025年，面对错综复杂的全球宏观环境与持续演变的供应链格局，作为全球领先的精密智造解决方案提供商，我们秉持“致力于领先技术，成就全球伙伴梦想”的使命，坚守“摆渡人”信念，持续为全球各领域的头部品牌提供深度赋能与支持。 这一年，公司在两大维度实现战略升维：其一，全球产能网络日臻完善，在越南等既有海外产能基础上，借由对德国莱尼集团（Leoni）收购与整合的顺利落地，公司制造版图已全面覆盖东南亚、欧洲、北非及美洲等地，精准契合地缘政治新常态下客户对全球化与属地化交付的迫切需求。其二，垂直整合能力持续深化，通过深度整合ODM/OEM业务及研发团队，我们实现了从原始设计、底层工艺制程开发到全生命周期量产与品控的无缝衔接，打通从精密零组件到模组与系统集成的全链路，借由深度介入客户产品的设计、研发、生产与售后全流程，构筑起极具弹性与韧性的综合竞争力。 如今，公司在精密智造解决方案领域稳居全球第四、中国大陆榜首，并连续三年跻身《财富》世界500强。依托覆盖面广、技术底座扎实的全栈式智造平台，我们已与超百家《财富》世界500强企业建立深度互信合作，产品全面融入全球消费者的衣食住行——放眼全球，平均每两部智能手机、每三部智能可穿戴设备及每五部智能汽车中，即有一部搭载了公司的产品。 二、2025年度董事会运作情况 （一）董事会会议召开情况 2025年，公司严格按照《公司法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规和《公司章程》《董事会议事规则》等规范性文件，共召开15次董事会会议，对分红方案、股权激励行权、发行H股股票、回购A股股份方案等各类重大事项进行了审议，会议的召开及表决程序均符合法律法规和规范性文件的规定。具体情况如下：
2025年，公司严格按照《公司法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规和《公司章程》《股东会议事规则》等规范性文件，共召集、召开6次股东会会议，公司董事、高级管理人员列席股东会，会议的召开及表决程序均符合法律法规和规范性文件的规定。具体情况如下：
公司董事会下设审计委员会、提名委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。2025年度，公司董事会各专门委员会严格遵循相关法律法规、《公司章程》及相应议事规则履行各自职责，充分发挥专业优势，为董事会科学决策、完善公司治理结构、促进公司可持续发展等方面提供重要支持。 1、2025年，董事会审计委员会依据《公司章程》《董事会审计委员会工作细则》及相关法律法规，在董事会领导下认真履行审核公司的财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制等对应职责，持续关注公司财务管理及内部控制运行情况，通过听取汇报、审阅资料及实地走访等方式了解公司经营和财务状况，充分发挥审计监督作用。 2、2025年，董事会薪酬与考核委员会依据《公司章程》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》及相关法律法规，在董事会领导下认真履行对应职责，持续完善董事、高级管理人员的绩效评价体系并进行考核，为董事会制定、审查公司董事、高级管理人员的薪酬政策和方案，同时研究并审议公司股票期权激励计划相关议案。经董事会薪酬与考核委员会核查，公司董事、高级管理人员的薪酬发放情况符合公司薪酬管理制度及相关法律法规，年度报告中披露的董事、高级管理人员薪酬信息真实、准确，不存在违反公司薪酬管理制度的情形。 3、2025年，董事会提名委员会依据《公司章程》《董事会提名委员会工作细则》及相关法律法规，在董事会领导下认真履行对应职责，研究并审查董事会架构与人员组成，并提出了专业建议。 4、2025年，董事会战略委员会依据《公司章程》《董事会战略委员会工作细则》及相关法律法规，在董事会领导下认真履行对应职责，对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议，促进公司的可持续健康发展。 （四）信息披露情况 2025年公司董事会按照深圳证券交易所关于信息披露的各项规定和要求，以及公司《公司章程》《信息披露管理办法》的相关规定执行信息披露工作，持续加强对重大信息的搜集、反馈、整理以及审核工作，确保所披露信息内容的真实、准确、完整和及时，积极维护全体股东的合法权益。 （五）投资者关系管理情况 公司高度重视投资者关系管理工作，严格遵循《上市公司投资者关系管理工作指引》及公司《投资者关系管理制度》等法律法规及相关制度的要求，公平对待各类投资者，积极开展投资者关系管理相关工作，认真听取投资者的意见及建议，实现公司与投资者之间的良性沟通，积极维护投资者的合法权益。 三、公司核心竞争力分析 （一）极致的“广度、深度、精度”与全栈式垂直一体化开发智造平台公司打破传统制造囿于单一零件或单纯组装的局限，凭借对制造“广度、深度、精度”的极致追求，构筑起独具特色的全栈式开发与智造平台。在技术与制程广度上，该平台汇聚超260种工艺制程，支撑超500种产品类别的开发与生产，确立了公司在全球同业中最全面、多元的产品组合优势。 垂直整合深度方面，依托在声、光、电、热、磁、射频及精密结构件等底层物理技术领域的深厚积淀，公司构建起极具延展性的通用技术底座，进而具备了为消费电子、汽车电子、通信与数据中心等领域的全球客户提供从核心精密零组件、复杂模组到系统级产品的跨领域垂直一体化开发能力。公司以“摆渡人”角色，深度赋能客户产品从概念预研、设计验证、制程开发、试产、量产到售后的全生命周期。得益于此，公司在精密智造解决方案行业稳居全球第四、中国大陆第一。 为高效支撑庞大复杂的全栈式智造体系，从容应对全球供应链重构与产品迭代加速挑战，持续进化的智能制造底座成为公司跨越周期的核心支撑。当前，公司智慧工厂体系正全面迈向深度融合人工智能与数字孪生技术的“智能化2.0”时代；通过导入MES系统与IoT物联网入口，引入数字模型将生产与数据流深度对接，成功构建起数据自采集、自分析、自调节、自执行的智能闭环。借助AI算法与机器视觉检测（AOI）在工业制造场景的深度应用，公司在海内外成功打造并规模化复制了高度自治的“黑灯工厂”示范样板，打破重资产制造的刚性局限，孕育出高弹性的柔性单元生产模式。这一智能制造底座将新产品试错成本降至最低，实现了跨国别、跨厂区生产标准的高度一致与良率效率的跨越式提升。 （二）领先的全球市场份额与顶尖品牌客户的深度赋能 在与全球顶尖品牌客户的长期深度合作中，公司构筑了极高的客户粘性与坚实的信任护城河，于消费电子、汽车电子、通信与数据中心等核心业务线均确立了全球领先优势。凭借复杂宏观环境下的稳健经营与卓越表现，公司于2023年至2025年连续三年跻身《财富》世界500强榜单，印证了在全球产业链中不可或缺的领军地位，彰显出跨越产业周期的强大综合实力。 依托卓越的综合智能制造与敏捷交付能力，公司持续获得全球顶尖客户的一致认可。逐年提高的市场渗透率背后，是公司凭借前瞻性技术研发、极速市场响应与严苛品质管控，为超100家《财富》世界500强企业提供卓越服务。深度融入国际顶尖品牌供应链体系，使公司超越了底层硬件制造者的角色，成为助力全球头部客户实现跨代产品创新与商业愿景的最优合伙人。 （三）全球化产能布局与强韧的供应链交付能力 面对全球供应链重构与复杂多变的宏观环境，公司构建起极具抗风险能力与敏捷响应速度的全球化交付网络。截至目前，公司已在近30个国家部署超100个生产基地；这种深度的网状资源配置模式，有效对冲了单一地区的宏观经济波动与贸易政策风险，确保公司能紧贴海外核心客户，提供在地化的高效运营与协同交付，成为全球顶尖品牌分散供应链风险的首选合作伙伴。 为支撑庞大全球产能的高效运转，公司将数字化系统与生产制造深度融合，建立起跨越国界的标准化运营体系。依托国内深厚的工程师储备与卓越的新产品导入（NPI）能力，公司打通了“本土创新+全球交付”的立体化产业协同模式；通过将底层智能制造能力向海外基地全面输出，建立起从前端创新试产到海外大规模量产的平滑过渡机制。这保障了跨国别、跨厂区生产标准的高度一致与良率效率的最优化，使公司在复杂国际竞争中，始终能为头部客户提供稳定、高质量的交付服务。 （四） ESG治理体系与绿色低碳可持续发展优势 公司始终将可持续发展作为核心战略，深度践行绿色低碳理念，稳步推进严谨的减碳路径，大力推进清洁能源转型，积极开展技术改造、数字化管理平台应用等行动，实现清洁能源使用比例超60%，年节电量约16万MWh。同时，公司将绿色理念与前沿技术深度融合，持续投入进行技术改造与绿色产品研发，积极探索可回收材料在产品中的应用。凭借在绿色低碳领域的持续深耕，截至报告期末，累计21家子公司获评国家级或省市级绿色工厂，14家获UL2799废弃物零填埋认证，6家通过AWS国际可持续水管理标准认证，构筑起领跑全球的高效、清洁、循环制造底座。 在社会责任及企业治理维度，公司亦展现出卓越的全球领导力。公司筑牢合规与廉洁防线，获得了ISO37001反贿赂管理体系、ISO27701隐私信息管理体系认证。我们高度重视人才发展与人文关怀，实现全员职业健康安全管理体系覆盖，员工人均培训时长约28小时，并积极吸纳残障员工高质量就业。叠加全年合计约2000万元的公益慈善与乡村振兴投入，公司以实际行动，将ESG治理转化为驱动业务增长与赢得国际顶尖客户高度认可的硬核商业竞争力。 （五）多维人才培养体系与深厚的企业文化内驱力 公司高度注重员工职业生涯规划，坚信人才是驱动技术创新与可持续发展的核心资产。 在规范化的《培训管理办法》等系列制度保障下，公司构建了贯穿员工全生命周期的精细化人才管理体系，依托线上线下相结合的平台，打磨出全方位的分层分类培训矩阵：通过“造星系列”激发各级管理梯队及重点高潜后备人才的领导潜能；依托“聚能系列”为生产制造、研发技术、营销、供应链等关键领域人才持续“充电”；借助“聚变系列”辅助各时期关键战略与业务变革的落地实施；极力打造“聚势系列”，搭建“i学堂”、“星课堂”与“高管讲坛”等学习交流平台，营造融合氛围并为全员提供知识赋能与展示自我的舞台。此外，公司积极开展校企合作，每年为校招新人指派专属导师进行“一对一”悉心带教，助推新生力量快速掌握专业技能并感受团队温度。 在扎实的人文关怀与规范的培养体系之上，深厚的企业文化构筑了公司最强韧的内驱力。 多年来，“成就客户、使命必达、持续创新、同心同行、自驱成长”的核心价值观已跨越口号，深植于每一位立讯人的日常行动与企业基因中。为吸引并留任顶尖人才，公司配套建立科学的绩效评估与多元化激励机制，向优秀员工与核心骨干提供涵盖年终奖、项目奖及股权奖励的丰厚回报。这种切实有效的利益共享机制与充满温度的文化底蕴，全面激发了员工突破能力边界的潜能，将宏大愿景转化为落地有声的执行力；进而保障公司在应对复杂宏观环境、迈向高质量发展阶段时，始终具备充沛优质的组织人才储备，最终实现员工自身职业能力提升与企业长远发展的战略双赢。 四、对公司未来发展的展望 面对“AI大模型技术深化”与“端侧智能普及”双轮驱动的新一轮科技增长周期，公司坚定推进“三个五年”战略规划。未来，我们将以底层技术为基石、智能制造平台为支撑，持续深耕三大核心业务板块，致力于成为全球客户最值得信赖的全场景智能制造与一站式解决方案提供商。 （一）夯实底层技术根基，深化全栈式研发创新体系 公司始终将底层技术的自主创新视为跨越产业周期的生命线。依托独具特色的“全栈式开发与智造平台”，我们将深度挖掘材料科学、工艺制程与AI技术的协同效应，持续赋能声、光、电、磁、热等底层核心技术，实现从精密零组件、模组到系统的跨领域垂直一体化开发。 面向未来，公司前瞻性加码448G及以上高速电连接、1.6T及3.2T以上高速光连接、XPO超高密度互连方案、高性能散热模块，集成化电源模块及具身智能机器人装备等前沿领域的探索投入。通过组建全球化、跨学科的复合型研发团队，我们不断拓宽技术边界，为各业务板块“应用一代、开发一代、预研一代”注入源源不断的创新动能。 （二）完善高韧性全球布局，引领智能制造与数字化深层演进 在全球化运营层面，公司战略正从单纯的“产能布局”向“高韧性、高能效的全球运营网络”跃升。通过内生增长与外延并购有机结合，我们持续优化亚洲、美洲、欧洲等多地协同的制造与研发网络；这既确保了为海外头部客户提供敏捷安全的本地化服务，更以立讯的全球化资源深度护航中国优秀品牌高质量出海。 生产制造底座方面，公司全面拥抱AI技术，践行“智能制造2.0”理念，并积极向具备前瞻性与自主闭环决策能力的智能制造 3.0、4.0阶段演进。我们将推动数字化向深层应用扎根，深度融合数字孪生、AI算力与柔性生产技术，追求产线人效与良率的极致突破。同步将ESG理念全面融入全球供应链管理，致力于打造零碳工厂，引领全产业链绿色可持续发展。 （三）把握“AI+”时代机遇，驱动三大核心业务跨越式发展 依托底层技术与全球化智造平台的强力支撑，公司已构筑起多元、集成、协同的三大核心业务版图： 消费电子业务：拥抱端侧智能浪潮，深化“零组件-模组-整机”垂直整合。直面AI手机、AIPC及“AI+可穿戴硬件”催生的全新智能换机周期，公司依托创新技术研发和精益制造与成本管控底蕴，持续攻坚从零部件到功能模组和系统方案的全链条突破。针对端侧AI对设备小型化/轻量化、外观差异化，散热及高速互联提出的严苛物理挑战，以及消费者对硬件产品性价高度期待的商业挑战，我们凭借顶尖的工艺解析与制程转化能力，助力全球头部客户打造超预期产品体验，于存量市场深挖高阶价值，在增量市场引领应用创新。 通信及数据中心业务：在数据中心业务方面，公司持续筑基AI算力底座，打造高速互连与热电协同的综合解决方案。伴随全球大模型算力需求的持续增长，该板块已跃升为公司重要的增长引擎。未来，公司将紧跟全球头部云服务提供商（CSP）及AI芯片厂商的技术演进路径，在关键技术节点持续构筑核心竞争力。在巩固高速铜互连全球领先优势的基础上，加速布局光互连、高效液冷散热系统及大功率智能电源等关键环节，为全球算力集群提供“全栈式”、高可靠的基础设施支撑。在通信业务方面，公司立足通信设备核心主营业务，深度布局 5G/5G-A基站核心技术，持续强化射频通信模块、基站核心零组件等领域的研发投入与技术积累，紧跟6G技术研发与低轨卫星通信产业发展趋势，积极参与行业标准制定，夯实技术底座。未来将持续把握行业发展机遇，深化技术创新与产品升级，为全球通信网络建设与空天地一体化网络构建提供核心支撑，助力无线通信行业高质量发展。 汽车业务板块：加速Tier1全球化进阶，以软硬协同构筑核心护城河。直面汽车产业智能化历史机遇，公司将持续跨界复用消费电子领域的极速迭代与敏捷制造经验，充分释放外延并购带来的全球大客户与产能协同效应。未来，我们将重拳发力整车高低压线束、特种线束及相关连接器、智能座舱、高阶智驾及智能底盘等核心产品线，深化“软硬解耦与协同开发”能力，持续做大在全球头部车企的单车价值量与渗透率。在此基础上，公司将全面拓宽产品在各大传统主机厂及新势力品牌中的覆盖广度，凭借强悍的产品导入能力与深度的客户陪伴，稳步挺进全球领先的汽车Tier1阵营。 五、内幕信息知情人管理制度的建立及执行情况 报告期内公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》、《外部信息使用人管理制度》及中国证监会《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定做好内幕信息知情人登记备案工作。在公司2025年各定期报告编制、审议和披露期间，公司加强了内幕信息管理，严格控制内幕信息知情人员范围，及时登记知悉公司内幕信息的人员名单及其个人信息，并及时向监管机构报备。经自查，未发现2025年度公司内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股票的情况。公司及相关人员不存在因内幕信息知情人登记管理制度执行或涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及行政处罚情况。公司董事、高级管理人员不存在违规买卖公司股票的情况。 立讯精密工业股份有限公司 董事会 二〇二六年四月十四日 中财网
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