7公司获得推荐评级-更新中
4月8日给予思特威-W(688213)推荐评级。 投资建议：公司三大基本盘业务稳健成长，“3+AI”发展战略确立长期发展方向，该机构看好公司长期发展，预计公司26-28 年收入分别为112.85/142.11/173.31亿元，归母净利润分别为13.04/17.73/23.81 亿元，对应当前价格的PE 分别为28/20/15 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：上游代工等价格波动的风险；行业竞争加剧的风险；新产品研发和新市场开拓不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次"买入"评级、1次“增持”投资评级。 【21:26 博通股份(600455)2025年年报点评：二期项目进展顺利 业绩释放超预期】 4月8日给予博通股份(600455)谨慎推荐评级。 投资建议：预计 2026-2028 年公司营收分别为 3.24 亿元、3.46 亿元和 3.70亿元，EPS 分别为 0.78 元、0.86 元和 1.03 元，当前股价对应PE 分别为 32倍、29 倍和25 倍。公司依托西安交大，战略布局高等教育。高教业务成为公司稳定现金流和利润来源。同时，公司业绩释放呈现提速状态，城市学院二期项目进展较快，助力公司成长。看好公司未来成长性，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：教育政策变化、营利性选择落地进度不及预期、项目建设及转设进度不及预期。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级。 【21:21 思瑞浦(688536)：全年营收高增长 利润实现扭亏为盈】 4月8日给予思瑞浦(688536)推荐评级。 投资建议：公司在模拟行业拥有非常深厚的产品和技术积累，产品涵盖信号链、电源管理、数模混合等品类，包括放大器、数据转换器、接口、隔离、电源管理、参考电压、电源监控、模拟前端等，覆盖工业、新能源和汽车、通信、消费电子和医疗健康等各个应用领域。基于最新财报及行业发展趋势，该机构调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为3.76亿元（原值为3.22亿元）、5.59亿元（原值为5.07亿元）、7.78亿元（新增），对应4月7日收盘价的PE分别为61.9X、41.6X和29.9X，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）上游供应商价格波动风险：若上游供应商价格出现波动，或将对公司成本、利润带来影响。2）下游应用领域增速不及预期风险：公司产品应用范围涵盖信息通信、工业控制、新能源与汽车等众多领域，业务发展情况与下游市场需求密切相关，如果下游市场需求面临增长缓慢甚至发生下滑的情形，可能对公司的经营业绩造成不利的影响。3）技术人才流失风险：半导体行业属于高技术壁垒的行业，若人才流失将影响公司长远发展。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级。 【21:21 圣邦股份(300661)：产品种类和数量不断增加 公司全年营收保持稳健增长】 4月8日给予圣邦股份(300661)推荐评级。 投资建议：公司作为国内模拟集成电路设计行业的领先企业，拥有较为全面的模拟信号和模数混合集成电路产品矩阵，全面覆盖信号链、电源管理及传感器等领域，目前拥有38大类6800余款可供销售产品。公司自成立以来一直注重研发投入，开发并积累了一系列具有国际先进水平的核心技术与产品，深耕国内市场，凭借本地优势，紧贴市场需求，快速响应，客户认可度及品牌影响力不断提升，市场份额不断扩大。结合公司最新财报和行业发展趋势，该机构调整了公司盈利预测，预计2026-2028年公司实现净利润7.34亿元（前值为8.25亿元）、9.50亿元（前值为11.02亿元）和12.01亿元（新增），对应4月7日收盘价的PE分别为60.8X、47.0X和37.2X。根据公司港股招股书披露的数据，按2025年收入计，公司在中国模拟集成电路市场的国内公司中位列第一，并在全球公司中位列第八，该机构看好公司的市场地位，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）下游需求不及预期风险：模拟IC下游需求广泛，如未来市场需求出现增速放缓，可能会影响公司业绩；2）市场竞争加剧的风险：未来如果市场参与者过多竞争加剧，会对公司产品价格产生一定影响；3）新产品开发不及预期：公司现阶段新产品有序推进，但仍可能出现新产品推广进度不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【21:21 北方国际(000065)2025年年报点评：收入延续下降 坚定转型 受益欧洲能源价格提升】 4月8日给予北方国际(000065)推荐评级。 投资建议：投建营转型前景可期，受益欧洲能源价格提升等，维持“推荐”评级。 风险提示：汇率波动风险，地缘政治不确定性，焦煤价格持续下行风险，战略执行效果低于预期 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【16:31 浙商银行(601916)2025年报点评：非息收入扰动业绩 资产质量保持稳健】 4月8日给予浙商银行(601916)推荐评级。 投资建议：公司新一届管理层思路清晰，“深耕浙江”战略根基扎实，负债成本优势明显，资产质量总体稳健。短期虽面临非息收入波动和资本补充压力，但核心盈利能力展现韧性。考虑短期经营压力，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润增速分别为-8.8%、3.6%、4.6%。当前股价对应2026 年PB 仅0.43 倍近5 年公司平均PB 为0.51X，该机构给予公司2026 年目标PB 为0.5 倍，对应目标价为3.40 元，根据AH 溢价率1.38，港股目标价为2.78 港元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压。银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次买入评级、1次中性评级。 【15:31 伟星新材(002372)2025年年报点评：收入延续下降 静待筑底】 4月8日给予伟星新材(002372)推荐评级。 投资建议：基本面逐步筑底，战略转型前景可期，维持“推荐”评级。公司坚定聚焦零售业务，战略定力强，管道业务外近年积极推进防水等同心圆业务，全面推广“伟星水生态”，企业转型拓宽公司成长空间，前景可期。该机构预计公司2026-2028 年收入分别yoy+6%/9%/9%至57.0/62.0/67.4 亿元；归母净利分别yoy+10%/13%/13%至8.2/9.2/10.4 亿元。对应公司2026-2028 年PE 分别为21x/19x/17x（04/03 收盘价），维持“推荐”评级。 风险提示：需求下行超预期，原材料价格大幅波动风险，战略执行效果低于预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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