佛燃能源(002911):中国银河证券股份有限公司关于佛燃能源集团股份有限公司2025年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见
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时间：2026年03月24日 19:25:52 中财网 |
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原标题:
佛燃能源:
中国银河证券股份有限公司关于
佛燃能源集团股份有限公司2025年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见
中国银河证券股份有限公司
关于
佛燃能源集团股份有限公司
2025年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见
中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”、“保荐机构”）作为
佛燃能源集团股份有限公司（以下简称“
佛燃能源”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，经审慎核查，就
佛燃能源2025年度募集资金存放与实际使用情况发表核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准佛山市燃气集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1921号）核准，
佛燃能源首次公开发行人民币普通股5,600万股（每股面值人民币1.00元），发行价格为每股人民币13.94元，本次公司发行股票募集资金总额为人民币780,640,000.00元，扣除当时未支付的保荐承销费用人民币48,725,192.45元后，实际存入募集资金账户的金额为人民币731,914,807.55元，扣除公司为本次股票发行所支付的预付保荐费、发行手续费、审计验资费、律师费等费用合计人民币17,032,572.32元后，实际募集资金金额为人民币714,882,235.23元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2017年11月15日出具了信会师报字[2017]第ZB12046号验资报告。
（二）以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额
截至2025年12月31日，公司募集资金使用情况及期末余额情况如下：单位：人民币元
| 金额 |
| 780,640,000.00 |
| 金额 |
| 4,096,991.64 |
| 56,754,227.34 |
| 65,757,764.77 |
| 34,881,965.05 |
| 704,312,595.21 |
| 36,538,893.95 |
| - |
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规和规范性文件及公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的规定，对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，公司会同保荐机构
中国银河证券股份有限公司与银行签订了《募集资金三方监管协议》，三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司严格按照《募集资金三方监管协议》的规定存放和使用募集资金。
（二）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，募集资金在银行专户已无存款余额并已全部注销，募集资金账户具体情况如下：
货币单位：人民币元
| 开户银行 | 账号 | 存款余额 |
| 广东南粤银行股份有限公
司佛山分行 | 93000123090
0010042 | - |
| 中国农业银行股份有限公
司佛山同华支行 | 44423301040
006869 | - |
| 中国民生银行股份有限公
司佛山禅城支行 | 607356358 | - |
| 开户银行 | 账号 | 存款余额 |
| | | |
| 珠海华润银行股份有限公
司佛山分行营业部 | 21322321526
1700001 | - |
| 合计 | | - |
| | | |
注1：
佛燃能源集团股份有限公司为募集资金募集主体，也是收购广州南沙弘达仓储有限公司40%股权项目（该项目原名为“收购广州元亨仓储有限公司40%股权项目”，因广州元亨仓储有限公司已于2023年10月24日更名为广州南沙弘达仓储有限公司，故相应修改募投项目名称）实施主体；佛山市天然气高压管网有限公司是公司的控股子公司，为佛山市天然气高压管网三期工程项目、芦苞至大塘天然气高压管道工程项目、南海西樵工业园天然气专线工程项目、高明沧江工业园天然气专线工程项目、西樵至白坭天然气高压管道工程项目的实施主体；佛山市三水能源有限公司是公司的全资子公司，为佛山市三水区天然气利用二期工程项目的实施主体；肇庆
佛燃能源有限公司是公司的全资子公司，为高要市管道天然气项目二期工程项目、水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目的实施主体；公司根据上述项目的具体实施进度将拟使用资金由公司募集资金专户划至子公司募集资金专户，供子公司实施对应项目。
三、截至 2025年末募集资金的实际使用情况
（一）募集资金实际使用情况对照表
公司2025年度募集资金实际使用情况详见附表一《募集资金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
公司2025年度无募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况。
2017年12月15日，公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司独立董事发表了同意公司使用募集资金人民币34,881,965.05元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的意见，保荐机构出具了专项核查意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）就公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了审验，并出具了《佛山市燃气集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（信会师报字[2017]第ZB12077号）。
上述款项已于2018年3月9日置换完成。
上述募集资金置换行为的审批程序符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等相关规定的要求。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
本报告期内，公司未发生用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
本报告期内，公司未发生用闲置募集资金进行现金管理情况。
（六）节余募集资金使用情况
2022年9月8日，公司2022年第四次临时股东大会审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项与终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”已建设完成，达到预定可使用状态，公司对其进行结项；会议同意公司结合工程建设需求及实际经营情况，对“高明沧江工业园天然气专线工程项目”进行终止；并同意公司将上述结项及终止的募投项目节余资金36,498,095.20元（该金额为预估金额，具体金额以资金转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，用于日常生产经营。上述结项及终止的募投项目结余资金累计已转出36,529,140.13元。
2025年6月25日，公司的募集资金已按照相关规定全部使用完毕，为便于账户管理，公司决定对募集资金专户予以注销，并将节余资金9,753.82元（全部为募集资金存放期间产生的利息）转入公司自有资金账户用于永久性补充流动资金。
（七）超募资金使用情况
本报告期内，公司不存在超募资金。
（八）尚未使用的募集资金用途和去向
截至2025年12月31日，公司无剩余募集资金。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况表。
公司2025年度变更募集资金投资项目情况详见附表二《变更募集资金投资项目情况表》。
（二）未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况。
本报告期内，公司未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况，详见附表二《变更募集资金投资项目情况表》。
（三）变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况。
公司募投项目中高压管网和城市天然气中压管网建设项目均为公司运营的现有高压管网系统和城市天然气中压管网的改建、扩建和完善，目的是增加公司天然气管网的区域覆盖范围，提升公司管道天然气供气能力，与现有高压管网和中压管网并网运行，因此日常发生的费用、产生的收入无法直接在原项目与改建、扩建和完善后的项目间直接进行区分，公司按照项目整体进行核算。
（四）募集资金投资项目已对外转让或置换情况。
本报告期内，公司不存在募集资金投资项目已对外转让或置换。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司对募集资金使用情况进行了及时、真实、准确、完整的信息披露，募集资金存放、使用、管理及披露不存在重大违规情形。
六、会计师关于公司募集资金年度存放使用情况的鉴证意见
广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）对《
佛燃能源集团股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告》进行鉴证并出具鉴证报告，认为：
佛燃能源董事会编制的《2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，如实反映了
佛燃能源2025年度募集资金实际存放与实际使用情况。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
佛燃能源严格执行了募集资金专户存储制度，有效执行募集资金三方监管协议，募集资金不存在被控股股东和实际控制人占用、委托理财等情况，截至2025年12月31日，
佛燃能源募集资金具体使用情况与披露情况一致，未出现募集资金使用违反相关法律法规和公司相关制度的情形。保荐机构对
佛燃能源2025年度募集资金存放与实际使用情况无异议。
（此页无正文，为《
中国银河证券股份有限公司关于
佛燃能源集团股份有限公司2025年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见》之签字盖章页）保荐代表人：
王海明 黄钦亮
中国银河证券股份有限公司
2026年3月23日
附表一：
2025年度募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
| 募集资金总额 | 78,064.00（注8） | 本年度投入募集资金总额 | 1,494.94 | | | | | | | |
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.98 | 已累计投入募集资金总额 | 77,573.35 | | | | | | | |
| 累计变更用途的募集资金总额 | 63,145.89 | | | | | | | | | |
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | | 80.89%（注8） | | | | | | | | |
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已
变更项
目(含部
分变更) | 募集资金承
诺投资总额 | 调整后投资
总额(1) | 本报告期
投入金额 | 截至期末累
计投入金额
(2) | 截至期末
投资进度
(%)(3)＝
(2)/(1) | 项目达到预
定可使用状
态日期 | 本报告期
实现的效
益 | 是否达到
预计效益 | 项目可
行性是
否发生
重大变
化 |
| 承诺投资项目 | | | | | | | | | | |
| 佛山市天然气高压管网三期工程
项目 | 是 | 35,400.00 | 2,608.00 | | 2,608.00 | 100.00 | 已终止 | 不适用 | 不适用 | 是 |
| 芦苞至大塘天然气高压管道工程
项目 | 是 | | 4,035.57 | | 4,035.57 | 100.00 | 已实施完毕 | 不适用
（注2） | 不适用 | 否 |
| 南海西樵工业园天然气专线工程
项目 | 是 | | 56.43 | | 56.43 | 100.00 | 已终止 | 不适用 | 不适用 | 是 |
| 高明沧江工业园天然气专线工程
项目 | 是 | | 4,000.00 | | 4,000.00 | 100.00 | 已终止 | 不适用 | 不适用 | 是 |
| 西樵至白坭天然气高压管道工程
项目 | 是 | | 7,000.00 | | 7,000.00 | 100.00 | 已实施完毕 | 不适用
（注2） | 不适用 | 否 |
| 佛山市三水区天然气利用二期工
程项目 | 是 | 20,000.00 | 15,000.00 | 0.08 | 16,021.26 | 106.81
（注1） | 2023年12月
31日 | 1,148.85
（注4） | 否 | 否 |
| 高要市管道天然气项目二期工程
项目 | 是 | 16,088.22 | 12,088.22 | | 13,448.87 | 111.26
（注1） | 2023年12月
31日 | 867.60
（注4） | 否 | 否 |
| 水南至禄步（萨米特陶瓷）天然
气高压管道工程项目 | 是 | | 4,000.00 | 1,493.88 | 4,049.33 | 101.23
（注1） | 2023年6月
30日 | -61.85
（注3） | 否 | 否 |
| 收购广州南沙弘达仓储有限公司
（注5）40%股权项目 | 是 | | 22,700.00 | | 22,700.00 | 100.00 | 2021年1月
14日 | 7,547.14
（注6） | 不适用 | 否 |
| 节余募集资金永久补充流动资金 | 是 | | 不适用（注
7） | 0.98 | 3,653.89 | 不适用 | 不适用 | 不适用
（注7） | 不适用 | 不适用 |
| 承诺投资项目小计 | | 71,488.22 | 71,488.22 | 1,494.94 | 77,573.35 | | | 9,501.74 | | |
| 超募资金投向 | 不适用 | | | | | | | | | |
| 超募资金投向小计 | 无 | | | | | | | | | |
| 合计 | | 71,488.22 | 71,488.22 | 1,494.94 | 77,573.35 | | | 9,501.74 | | |
| 未达到计划进度或预计收益的情
况和原因（分具体项目） | 1、佛山市三水区天然气利用二期工程项目
该项目原计划于2022年12月31日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，在项目建设过程中，原规划市政道路的
建设进度较慢，同时，项目的报建手续、施工招标耗时较长，导致工程建设进度不及预期。经审慎研究，公司决定将
“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”达到预定可使用状态的建设完成日期由原定的2022年12月31日延期至2023
年12月31日。本年度受市场经济环境影响，用户订单减少，天然气销量下降，因此项目收益未能达到预期效果。
2、高要市管道天然气项目二期工程项目 | | | | | | | | | |
| | 该项目原计划于2022年12月31日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，管道建设需根据市场需求适当调整，高
要二期涉及区域范围较大，用气客户较为分散，在项目建设过程中，征地拆迁补偿协调工作困难较大，导致工程建设
进度不及预期。经审慎研究，公司决定将“高要市管道天然气项目二期工程项目”达到预定可使用状态的建设完成日
期由原定的2022年12月31日延期至2023年12月31日。本年度因市场槽车LNG价格持续降低，管道天然气销售价
格同步降低且价差减少，导致收益未达预期，因此，项目收益未能达到预期效果。
3、水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目
因水南分输站与上游阀室在2025年10月接驳完成，水南至禄步（萨米特）高压管道方可全线通气，2025年实际通气
时间累计不足3个月，因此项目收益未能达到预期效果。 |
| 项目可行性发生重大变化的情况
说明 | 1、佛山市天然气高压管网三期工程项目
随着环保政策的升级，国家加速推进集中供热、“煤改气”等环保工程建设，导致工业用户由分散供热向集中供热方
式转变，热电联产机组和分布式能源站项目急剧增多，一方面，用户新增的天然气需求，已较大幅度超过原高压管网
三期工程的设计供气规模；另一方面，新增的热电联产机组用户在天然气使用方面存在一些特殊要求，原项目难以完
全满足。因此，原项目的管网布局、设计压力等主要技术方案已难以匹配新的供气需求，原项目中剩余的场站及管网
建设内容将终止建设。
2、南海西樵工业园天然气专线工程项目
该项目实施旨在满足西樵工业园建设发展及长海电厂冷热电联产项目的用气需求，在项目推进过程中，该项目主要用
户之一的长海电厂冷热电联产项目建设方提出建设方案变更需求，交气点发生变更，导致该项目的管线建设方案发生
较大变化，公司通过研判当前变化形势，结合管网布局的实施现状，计划通过优化调整其他在建管网项目替代该工程
因此，公司决定终止南海西樵工业园天然气专线工程项目的建设。
3、高明沧江工业园天然气专线工程项目
该项目主要用户之一的大唐佛山热电二期扩建项目仍处于前期阶段，尚未确定建设时间，且公司已建成并投产的管网
设施能满足现阶段大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，为提高公司募集资金利用效率，降低公司投资风险 |
| | 结合公司工程建设需求及实际经营情况，公司决定终止高明沧江工业园天然气专线工程项目的建设，后续公司将根据
大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，适时建设配套管网工程。 |
| 超募资金的金额、用途及使用进
展情况 | 无 |
| 募集资金投资项目实施地点变更
情况 | 无 |
| 募集资金投资项目实施方式调整
情况 | 无 |
| 募集资金投资项目先期投入及置
换情况 | 2017年12月15日，公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预
先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司独立董事发表了同意公司使用募集资金人民币34,881,965.05元置
换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的意见，保荐机构出具了专项核查意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙
就公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了审验，并出具了《佛山市燃气集团股份有限公司以自筹资
金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（信会师报字[2017]第ZB12077号）。上述款项已于2018年3月9日置换
完成。 |
| 用闲置募集资金暂时补充流动资
金情况 | 无 |
| 用闲置募集资金进行现金管理情
况 | 无 |
| 项目实施出现募集资金结余的金
额及原因 | 2022年9月8日，公司2022年第四次临时股东大会审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项与终止并将节余募集
资金永久补充流动资金的议案》，“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目
已建设完成，达到预定可使用状态，公司拟对其进行结项；此外，“高明沧江工业园天然气专线工程项目”主要用户
之一的大唐佛山热电二期扩建项目仍处于前期阶段，尚未确定建设时间，且公司已建成并投产的管网设施能满足现阶
段大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，为提高公司募集资金利用效率，降低公司投资风险，结合公司工程
建设需求及实际经营情况，公司决定终止高明沧江工业园天然气专线工程项目的建设，后续公司将根据大唐佛山热电 |
| | 及沧江工业园其他用户用气需求，适时建设配套管网工程。
会议同意公司将上述结项及终止的募集资金投资项目节余资金36,498,095.20元（该金额为预估金额，具体金额以资
金转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，用于日常生产经营。上述结项及终止的募投项目结余资金累计
已转出36,529,140.13元。
2025年6月25日，公司的募集资金已按照相关规定全部使用完毕，为便于账户管理，公司决定对募集资金专户予以注
销，并将节余资金9,753.82元（全部为募集资金存放期间产生的利息）转入公司自有资金账户用于永久性补充流动资
金。 |
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 无 |
| 募集资金使用及披露中存在的问
题或其他情况 | 无 |
注1：“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”截至期末投资进度为106.81%，超过部分为募集资金利息收入投入；“高要市管道天然气项目二期工程
项目”截至期末投资进度为111.26%，超过部分为募集资金利息收入投入；“水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目”截至期末投资进度为
101.23%，超过部分为募集资金利息收入投入。
注2：芦苞至大塘天然气高压管道工程项目及西樵至白坭天然气高压管道工程项目，为公司运营的现有高压管网系统和城市天然气中压管网的改建、扩建
和完善，目的是增加公司天然气管网的区域覆盖范围，提升公司管道天然气供气能力，项目建成后与现有管网并网运行，用于向子公司供气，其效益体
现在公司的整体业绩中，无法单独核算效益。
注3：计算方法为：按照水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目管道气销售进销差，扣除折旧摊销金额、税金及附加、以及按照项目收入占
公司销售收入比例分摊的各项费用后的金额作为募投项目实现效益。
注4：计算方法为：按照新增用户年销售额占相应公司当期销售收入比例，将该公司当期实现的净利润扣除投资收益、营业外收支等非正常经营性损益后
的余额作为募投项目实现效益。
注5：广州南沙弘达仓储有限公司原名为广州元亨仓储有限公司，于2023年10月24日更名。
注6：收购广州南沙弘达仓储有限公司40%股权项目对应的2025年实际效益为广州南沙弘达仓储有限公司2025年度净利润7,547.14万元。
注7：节余募集资金永久补充流动资金项目的资金来源为利息收入及理财收益，因此无调整后投资总额；用于补充流动资金，不直接产生营业收入，无法
单独核算效益；累计已转出36,538,893.95元。
注8：募集资金总额为人民币78,064.00万元。扣除发行费用人民币6,575.78万元后，实际可投入募投项目的金额为人民币71,488.22万元。如按上述
金额计算，累计变更用途的募集资金总额比例为80.89%。
注9：本专项报告及附表除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
附表二：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
单位：万元
| 变更后的项目 | 对应的原承诺项目 | 变更后项目
拟投入募集
资金总额
(1) | 本报告期实
际投入金额 | 截至期末实
际累计投入
金额(2) | 截至期末投
资进度(%)
(3)=(2)/(1) | 项目达到预定可使
用状态日期 | 本报告期实
现的效益 | 是否达到
预计效益 | 变更后的项目
可行性是否发
生重大变化 |
| 佛山市天然气高压
管网三期工程项目 | 佛山市天然气高压
管网三期工程项目 | 2,608.00 | | 2,608.00 | 100.00 | 已终止 | 不适用 | 不适用 | 是 |
| 芦苞至大塘天然气
高压管道工程项目
（注1） | 佛山市天然气高压
管网三期工程项目 | 4,035.57 | | 4,035.57 | 100.00 | 已实施完毕 | 不适用 | 不适用 | 否 |
| 南海西樵工业园天
然气专线工程项目
（注1） | 佛山市天然气高压
管网三期工程项目 | 56.43 | | 56.43 | 100.00 | 已终止 | 不适用 | 不适用 | 是 |
| 高明沧江工业园天
然气专线工程项目
（注1） | 佛山市天然气高压
管网三期工程项目 | 4,000.00 | | 4,000.00 | 100.00 | 已终止 | 不适用 | 不适用 | 是 |
| 西樵至白坭天然气 | 佛山市天然气高压 | 7,000.00 | | 7,000.00 | 100.00 | 已实施完毕 | 不适用 | 不适用 | 否 |
| 高压管道（注1） | 管网三期工程项目 | | | | | | | | |
| 佛山市三水区天然
气利用二期工程项
目 | 佛山市三水区天然
气利用二期工程项
目 | 15,000.00 | 0.08 | 16,021.26 | 106.81
（注5） | 2023年12月31日 | 1,148.85
（注6） | 否 | 否 |
| 高要市管道天然气
项目二期工程项目 | 高要市管道天然气
项目二期工程项目 | 12,088.22 | | 13,448.87 | 111.26
（注5） | 2023年12月31日 | 867.60
（注6） | 否 | 否 |
| 水南至禄步（萨米特
陶瓷）天然气高压管
道工程（注2） | 高要市管道天然气
项目二期工程项目 | 4,000.00 | 1,493.88 | 4,049.33 | 101.23 | 2023年6月30日 | -61.85
（注7） | 否 | 否 |
| 收购广州南沙弘达
仓储有限公司40%
股权项目（注3） | 佛山市天然气高压
管网三期工程项目
佛山市三水区天然
气利用二期工程项
目 | 22,700.00 | | 22,700.00 | 100.00 | 2021年1月14日 | 7,547.14
（注8） | 不适用 | 否 |
| 节余募集资金永久
补充流动资金（注
4） | | 不适用 | 0.98 | 3,653.89 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 合 计 | | 71,488.22 | 1,494.94 | 77,573.35 | | | 9,501.74 | | |
| 变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项
目) | 注1：1、为了提高募集资金使用效益和募集资金投资回报，根据募集资金投资项目的实际情况，经
公司重新对原募集资金投资项目进行测算和评估，公司调整原募集资金使用计划，将原投入佛山市
天然气高压管网三期工程项目的募集资金35,400万元中的18,992万元，用于新增募投项目的建设
变更项目涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净额的26.57%。新增2个建设项目：“芦 | | | | | | | | |
| | 苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“南海西樵工业园天然气专线工程项目”。上述变更事项已
经公司第四届董事会第十九次会议、第四届监事会第十次会议及2018年年度股东大会审议通过，详
见公司于2019年3月22日和2019年4月12日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公
告。
2、为了提高募集资金使用效益和募集资金投资回报，根据募集资金投资项目的实际情况，经公司重
新对原募集资金投资项目进行测算和评估，公司拟调整原募集资金使用计划，将原拟投入佛山市天
然气高压管网三期工程项目的募集资金16,408.00万元中的13,800.00万元，用于新增募投项目的
建设，变更项目涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净额的19.30%。新增项目为：“高
明沧江工业园天然气专线工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”。上述变更事项已
经公司第四届董事会第四十四次会议、第四届监事会第二十一次会议及2020年第三次临时股东大会
审议通过，详见公司于2020年11月4日和2020年11月21日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn
的相关公告。
注2：由于高要区区域范围较大，用气客户较为分散，高要市管道天然气项目二期工程铺设的管网范
围较大，涉及的建设项目较多，在项目建设过程中，征地拆迁补偿协调工作困难较大；同时，部分
潜在用气客户对政府环保政策的落实持观望态度，项目的进展受限。因此，高要市管道天然气项目
二期工程项目建设进度推进较慢。为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报率，公司将原计划
投入该项目的部分募集资金用途进行变更。公司调整原募集资金使用计划，将原投入高要市管道天
然气项目二期工程的募集资金16,088.22万元中的4,000万元，用于新增募投项目的建设，变更项
目涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净额的5.60%。新增的建设项目为“水南至禄步
（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目”。上述变更事项已经公司第四届董事会第三十二次会议
第四届监事会第十六次会议及2019年年度股东大会审议通过，详见公司于2020年4月15日和2020
年5月9日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
注3：为了更好地适应公司业务发展和当前的市场及政策环境，利于公司推进综合能源、天然气贸易 |
| | 储气调峰及其他创新业务的发展，拓展新的利润增长点，提升公司的营业收入和盈利能力，并且能
提高募集资金使用效率和募集资金投资回报率，对募集资金用途适时进行调整。2021年2月2日，
公司2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，同意公司调整原募
集资金使用计划，将原拟投入“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“南海西樵工业园天然气
专线工程项目”、“高明沧江工业园天然气专线工程项目”、“佛山市三水区天然气利用二期工程
项目”的募集资金45,792万元中的22,700万元，用于新增募投项目“收购广州南沙弘达仓储有限
公司40%股权项目”的并购投资款。该项目变更涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净
额的31.75%。
上述变更事项已经公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第四次会议审议及2021年第一次临
时股东大会审议通过，详见公司于2021年1月18日和2021年2月3日刊登于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
注4：由于“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”已建设
完成，达到预定可使用状态，公司拟对其进行结项；同时结合工程建设需求及实际经营情况，对“高
明沧江工业园天然气专线工程项目”进行终止；将上述结项及终止的募集资金投资项目节余资金永
久性补充流动资金，用于日常生产经营。2022年9月8日，公司2022年第四次临时股东大会审议通
过了《关于部分募集资金投资项目结项与终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公
司将上述结项及终止的募投项目节余资金36,498,095.20元（该金额为预估金额，具体金额以资金
转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，用于日常生产经营。
上述变更事项已经公司第五届董事会第三十四次会议、第五届监事会第二十次会议审议及2022年第
四次临时股东大会审议通过，详见公司于2022年8月24日和2022年9月9日刊登于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
2025年6月25日，公司的募集资金已按照相关规定全部使用完毕，为便于账户管理，公司决定对募
集资金专户予以注销，并将节余资金9,753.82元（全部为募集资金存放期间产生的利息）转入公司 |
| | 自有资金账户用于永久性补充流动资金。详见公司于2025年6月27日刊登于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的相关公告。 |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项
目) | 1、佛山市三水区天然气利用二期工程项目
该项目原计划于2022年12月31日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，在项目建设过程中，
原规划市政道路的建设进度较慢，同时，项目的报建手续、施工招标耗时较长，导致工程建设进度
不及预期。经审慎研究，公司决定将“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”达到预定可使用状
态的建设完成日期由原定的2022年12月31日延期至2023年12月31日。本年度受市场经济环境
影响，用户订单减少，天然气销量下降，因此项目收益未能达到预期效果。
2、高要市管道天然气项目二期工程项目
该项目原计划于2022年12月31日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，管道建设需根据市场
需求适当调整，高要二期涉及区域范围较大，用气客户较为分散，在项目建设过程中，征地拆迁补
偿协调工作困难较大，导致工程建设进度不及预期。经审慎研究，公司决定将“高要市管道天然气
项目二期工程项目”达到预定可使用状态的建设完成日期由原定的2022年12月31日延期至2023
年12月31日。本年度因市场槽车LNG价格持续降低，管道天然气销售价格同步降低且价差减少，
导致收益未达预期，因此，项目收益未能达到预期效果。
3、水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目
因水南分输站与上游阀室在2025年10月接驳完成，水南至禄步（萨米特）高压管道方可全线通气
2025年实际通气时间累计不足3个月，因此项目收益未能达到预期效果。 |
| 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 | 1、佛山市天然气高压管网三期工程项目
随着环保政策的升级，国家加速推进集中供热、“煤改气”等环保工程建设，导致工业用户由分散
供热向集中供热方式转变，热电联产机组和分布式能源站项目急剧增多，一方面，用户新增的天然
气需求，已较大幅度超过原高压管网三期工程的设计供气规模；另一方面，新增的热电联产机组用 |
| | 户在天然气使用方面存在一些特殊要求，原项目难以完全满足。因此，原项目的管网布局、设计压
力等主要技术方案已难以匹配新的供气需求，原项目中剩余的场站及管网建设内容将终止建设。
2、南海西樵工业园天然气专线工程项目
该项目实施旨在满足西樵工业园建设发展及长海电厂冷热电联产项目的用气需求，在项目推进过程
中，该项目主要用户之一的长海电厂冷热电联产项目建设方提出建设方案变更需求，交气点发生变
更，导致该项目的管线建设方案发生较大变化，公司通过研判当前变化形势，结合管网布局的实施
现状，计划通过优化调整其他在建管网项目替代该工程，因此，公司决定终止南海西樵工业园天然
气专线工程项目的建设。
3、高明沧江工业园天然气专线工程项目
该项目主要用户之一的大唐佛山热电二期扩建项目仍处于前期阶段，尚未确定建设时间，且公司已
建成并投产的管网设施能满足现阶段大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，为提高公司募
集资金利用效率，降低公司投资风险，结合公司工程建设需求及实际经营情况，公司决定终止高明
沧江工业园天然气专线工程项目的建设，后续公司将根据大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气
需求，适时建设配套管网工程。 |
注5：“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”截至期末投资进度为106.81%，超过部分为募集资金利息收入投入。
“高要市管道天然气项目二期工程项目”截至期末投资进度为111.26%，超过部分为募集资金利息收入投入。
注6：计算方法为：按照新增用户年销售额占相应公司当期销售收入比例，将该公司当期实现的净利润扣除投资收益、营业外收支等非正常经营性损益后
的余额作为募投项目实现效益。
注7：计算方法为：按照水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目管道气销售进销差，扣除折旧摊销金额、税金及附加、以及按照项目收入占
公司销售收入比例分摊的各项费用后的金额作为募投项目实现效益。
注8：收购广州南沙弘达仓储有限公司40%股权项目对应的2025年实际效益为广州南沙弘达仓储有限公司2025年度净利润7,547.14万元。
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