6公司获得推荐评级-更新中
12月31日给予上峰水泥(000672)推荐评级。 投资建议：公司是华东区域水泥优质企业，在品牌、技术、区域布局、成本控制等方面均具有明显优势，后续公司将通过建材材料产业链与股权投资业务链双轮驱动， 实现业务稳健增长。预计公司2025-2027 年实现营业收入50.35/51.72/52.89 亿元，同比分别-7.6%/+2.7%/+2.3%；预计实现归母净利润7.16/8.10/9.24 亿元， 同比分别+14.1%/13.1%/14.1%； 预计每股收益为0.74/0.84/0.95 元，对应PE 为16/14/12 倍。基于公司良好的发展预期，维持“推荐”评级。 风险提示：原燃材料价格大幅波动的风险；市场需求不及预期的风险；政策推进不及预期的风险；股权投资项目风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【21:59 浙江正特(001238)深度研究报告：正合奇胜 一篷星光】 12月31日给予浙江正特(001238)推荐评级。 投资建议：星空蓬验证“0-1”，1-100 期待的是“渠道横向复制”及“1+N 品类矩阵”。星空篷产品已从线上测试阶段成功迈入大KA 渠道的线下放量阶段，增长确定性强。随着Costco 渠道逐步跑通，公司有望借助品类拓展和渠道复制实现业绩稳健增长，逐步打开增长天花板。整体来看，该机构预计公司25-27年贡献归母净利润0.92/1.58/2.35 亿元，对应PE 为60/35/23X。考虑到浙江正特仍处渠道和产品变革阶段，未来横向拓产品和扩渠道仍存在较高确定性，目前公司处于业绩高增阶段，26-28 年归母净利润增速为39%，假设PEG 为1.0X，给予2026 年39X PE，对应目标价55.47 元/股，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧，新品推广不及预期，渠道拓展不及预期，贸易摩擦。 该股最近6个月获得机构1次持有评级、1次买入评级、1次推荐评级。 【20:24 帝尔激光(300776)：光伏激光设备龙头 看好泛半导体领域布局】 12月31日给予帝尔激光(300776)推荐评级。 投资建议：预计2025-2027 年归母净利润分别为7.71、8.22、9.41 亿元，对应PE 分别为22x、20x、18x。鉴于公司在光伏激光设备技术实力和性价比优势，及公司有望受益于泛半导体业务拓展等因素，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：行业波动的风险；下游扩产不及预期的风险；公司BC、PCB 等产品研发推广不及预期的风险；行业空间测算误差的风险；原材料价格波动的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【15:54 赤峰黄金(600988)：金价上涨 公司业绩弹性释放】 12月31日给予赤峰黄金(600988)推荐评级。 投资建议：公司聚焦黄金资源采选业务，金价上涨将直接利好公司业绩。且公司海外矿山生产正常产量恢复后，公司业绩弹性有望更好的释放。该机构预计公司2025 -2027 年实现归母净利润3 5.7 0/60 .50 /60 .86 亿元，当前股价对应2025-2027 年PE 各为16 .90/9 .97 /9 .91x。首次覆盖，给予“ 推荐” 评级。 风险提示：1）美联储降息不及预期的风险；2）金价大幅下跌的风险；3）公司矿产金产销量低于预期的风险； 4） 美元强于预期的风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【15:54 藏格矿业(000408)首次覆盖报告：项目有序推进 巨龙二期放量在即】 12月31日给予藏格矿业(000408)推荐评级。 投资建议：公司三大业务成长逻辑清晰，伴随在建项目陆续投产，有望带动公同业绩持续走高，预计2025-2027年公司营收33/38/40亿元，归母净利润 35/68/85亿元，对应EPS为2.23/4.36/5.38元，当前股价对应PE为38/19/16X，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：1）有色金属价格大幅下跌的风险；2）投产项目不及预期的风险； 3）成本大幅上升的风险；4）下游需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级。 【09:29 华新建材(600801)深度报告：全球布局+区域深耕 百年品牌焕新再出发】 12月31日给予华新建材(600801)推荐评级。 投资建议：华新建材是国内华中区域水泥龙头企业，是国内水泥行业首批“走出去”的标杆企业，经过公司多年“全球化”及“一体化”发展，公司成功从区域性水泥企业转型升级为全球建材集团。公司海外产能规模位居国内水泥企业前列，看好公司海外业务发展前景。公司骨料、混凝土等一体化业务与水泥主业形成强协同效应，有效降低单吨成本、提升盈利稳定性；在西部大开发发力背景下，西部基建有望带动更多水泥需求释放，公司西部市场水泥业务可期。 风险提示：原燃材料价格大幅波动的风险；市场需求不及预期的风险；市场拓展不及预期的风险；政策推进不及预期的风险；海外经营风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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