机构强烈推荐2只个股-更新中
12月22日给予五粮液(000858)强推评级。 投资建议：走在困境反转的正确之路上。公司会上明确来年策略，春节务实要周转和份额，并加强渠道激励提振信心，考虑普五在千元价格带性价比优势凸显，数字化体系配合下动销出货表现有望好于25 年。上一轮周期底部14 年务实降价、正是股价历史大底形成之际、相信这一轮也将如此，因为尊重市场规律，勇于放弃报表、大幅补贴渠道、并重新激活动销，正是困境重生的正确之路。未来先看以价换动销、务实去库，再逐步看供需好转重回价格上行。按照分红200 亿金额测算当前股息率4.7%，底部逐步夯实，短期看春节动销或好于市场普遍悲观预期。综上，该机构认为五粮液当下进入经营底部加速确认、价值底部夯实区间，该机构调整公司25-27 年EPS 预测值为6.06/6.15/6.78 元（原预测值为6.06/6.45/7.01 元），维持目标价215 元及“强推”评级。 风险提示：需求复苏不及预期、批价持续下跌、经营策略执行不及预期等。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、8次增持评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次强推评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级。 【11:18 五粮液(000858)：顺应市场规律 推行营销变革】 12月22日给予五粮液(000858)强烈推荐评级。 投资建议：包袱出清渠道改革，关注底部价值。中央经济会议提出清理消费领域不合理措施。白酒需求有望触底逐步恢复， 公司Q3 开启出清，包袱有望持续下降。26 年春节不再选择控货而是放量销售，预计动销好于25 年，有助于提升市场份额；业绩上，预计Q4 仍深度调整，幅度或略收窄。公司账上现金充裕，25-26 年200 亿分红下限保障 4.5%以上股息率，关注渠道改革进展和底部价值。该机构维持25-27 年EPS 预测6.24、6.67、7.18 元，继续维持“强烈推荐”评级。 风险提示：竞争加剧、商务需求恢复不及预期、价格表现不及预期、渠道深度调整等。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、8次增持评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次强推评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级。 中财网
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