[HK]中国铁建(01186):海外监管公告 - 2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第四期）募集说明书
原标题:中国铁建:海外监管公告 - 2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第四期）募集说明书 声 明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承诺认可各期发行文件、履行相关职责。 主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。 一、与发行人相关的重大事项 （一）资产负债率偏高及资产流动性风险 发行人是全球最具实力、规模的特大型综合建设集团之一，主要业务包括工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业等，行业整体资产负债率较高。最近三年及一期末，公司的资产负债率分别为 74.67%、74.92%、77.31%和 78.54%，资产负债率较高，这与发行人所处行业特征相符合。建筑行业性质决定了发行人的项目建设周期长，因此合同要求客户按照项目进度分期付款。发行人在项目进行的不同阶段通常要预付项目相关成本，客户 （-----已省略余下内容，完整内容请查看交易所发布的PDF全文原文----）  |