5公司获得推荐评级-更新中
12月4日给予长城汽车(601633)推荐评级。 投资建议：公司新产品国内外推广进展顺利，智能电动化新周期开启，新能源智能化车型占比快速提升，高端智能化路线愈发清晰。该机构预计2025-2027 年营业收入为2,267.8/2,898.0/3,187.8 亿元，归母净利润为126.7/175.2/194.0 亿元，对应2025 年12 月3 日收盘价21.83 元/股，PE 为15/11/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：车市下行风险；WEY、哈弗等品牌所在市场竞争加剧，销量不及预期；出海进度不及预期及欧盟关税相关风险。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、13次推荐评级、8次增持评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次优于大市评级。 【17:43 比亚迪(002594)：批发环比提升 出口表现亮眼】 12月4日给予比亚迪(002594)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司技术驱动产品力与品牌力向上，加速出海，同时高端化稳步推进，预计2025-2027 年营收为8,664.7/9,812.8/11,045.3 亿元，归母净利润372.5/474.6/585.9 亿元，EPS 4.09/5.21/6.43 元，对应2025 年12 月3日95.05 元/股收盘价，PE 分别为23/18/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车行业销量不及预期，新车型销量不及预期，欧盟关税影响出海销量利润。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、14次推荐评级、8次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次“买入”，评级、1次买入”评级、1次优于大市评级。 【14:48 万孚生物(300482)2025年三季报点评：国内业务阶段性承压 海外业务进入成果兑现期】 12月4日给予万孚生物(300482)推荐评级。 投资建议：综合考虑公司产品国内需求情况、出海节奏及股份支付费用等因素，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为1.6、3.3、4.0 亿元（25-27 年原预测值为4.2、4.9、5.9 亿元），对应PE 分别为60、30、25 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值131 亿元，对应目标价约28 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、常规业务收入不达预期；2、新技术平台放量不达预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。 【14:48 永泰能源(600157)事件点评：回购股份彰显信心 海则滩投产后效益显著】 12月4日给予永泰能源(600157)谨慎推荐评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为2.91/5.74/15.66 亿元，对应EPS 分别为0.01/0.03/0.07 元/股，2025 年12 月1 日股价的PE 分别为121/62/23 倍。公司海则滩项目持续推进，未来盈利能力有望持续改善，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动；焦煤价格大幅下滑，成本控制不及预期，海则滩项目进展不及预期，电价大幅波动。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、3次谨慎推荐评级、2次买入评级。 【09:43 东鹏饮料(605499)公告点评：H股发行获证监会备案 步入长线价值区间】 12月4日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 投资建议：考虑到H 股发行数量未完全确定，暂不调整股本，预计2025~2027年收入分别为210/266/327 亿元，同比+33%/27%/23%，归母净利润分别为46/58/71 亿元，同比+38%/25%/23%，PE 为30/24/20X。长期来看该机构认为公司业绩的确定性与成长性较稀缺，短期来看关注2026 新财年开启与估值切换行情，维持“推荐”评级。 风险提示：需求持续下行的风险，竞争加剧的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构43次买入评级、13次增持评级、7次推荐评级、4次强推评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级。 中财网
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