全球股市，静待这件事落地
隔夜美股继续下跌，近期全球大佬对英伟达的分歧明显加大，不少是在减持英伟达，这导致AI叙事发生了一些变化，同时加仓谷歌，我感觉就是从基础端向应用端转变，这种趋势值得重视。 近期全球科技圈有件大事即将发生： 英伟达官网的信息显示，他们将在当地时间11月19日美国股市收盘后，发布截至10月底的2026财年第三财季的财报。 在财报发布之后，英伟达就将举行他们这一财季的财报分析师电话会议，他们公布的开始时间是太平洋时间11月19日下午2点，也就是北京时间20日凌晨6点开始。 在生成人工智能对算力芯片有强劲需求的推动下，英伟达的营收已连续多个财季创下新高，2026财年第三财季预计也不会例外。在8月27日发布的第二财季财报中，他们是预计第三财季营收540亿美元，上下浮动2%，也就是预计在529.2亿美元到550.8亿美元之间。 按英伟达给出的预期，他们第三财季的营收同比环比均将大幅增加。在上一财季，英伟达是营收467.43亿美元，2025财年第三财季则是营收350.82亿美元。 具体成色如何，看看即将公布的业绩情况。 实际上，市场走势往往包含了预期的。英伟达最近的走势是这样的，基本和纳指类似，毕竟它是第一权重股。 再看看谷歌的表现，明显要强不少。 所以下半场应该就是AI的应用。 但这个方向上，主要问题是不像英伟达、芯片这样聚焦，涵盖的千行百业，毕竟AI应用在所有行业都可以用，包括传统的钢铁、石化、餐饮、旅游都能用AI赋能，但我感觉比较容易突破的方向，是在娱乐传媒游戏等方向上，毕竟虚拟经济较实体更容易嫁接AI进行赋能。 另一个思路，就是看巨头背后的“影子股”。此前CPO大涨其实也是英伟达产业链，AI国际巨头看谷歌，国内的看巨头腾讯、阿里、百度、华为、字节跳动等方向，背靠大树好乘凉，其中重点是华为、阿里、腾讯这些具备国际影响力的科技公司，观察其在AI应用方向上有没有大突破。 另一个是机器人方向，近期表现确实比较弱，但我认为它是AI落地的万亿大赛道，长线确定性比较高，比较看好后期人形机器人的突破，而宇树科技的上市有可能成为催化因子。 其它没啥好说的，市场波动不大，科创50指数继续下跌，短线科技股进入情绪低落阶段，市场需要有新的叙事，期待AI应用出现下一个DS时刻。 A股的特点，就是多数时间煎熬，折磨，少数时间爆发井喷，所以我们要习惯这种节奏，但如果不忍受煎熬，也往往无法分享后面的井喷行情。 不信你们看看今年4.7前以及9.24前的走势，哪一次不是无比墨迹，让人难受？只不过是因为时间久了，大家忘记了而已。 慢慢等吧，这个位置，急不来，好饭不怕晚，选好优质品种，潜伏等风。 .张.春.林
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