60公司获得推荐评级-更新中
10月30日给予新天然气(603393)推荐评级。 投资建议：公司产量成长性较高，且储量丰富、新资源不断充实，该机构预计，2025~2027 年公司归母净利润分别为11.93/12.97/15.73 亿元，EPS 分别为2.81/3.06/3.71 元/股，对应2025 年10 月29 日的PE 分别为11/10/8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：天然气价格下降风险；气井开采不达预期的风险；需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。 【22:10 安井食品(603345)2025年三季报点评：Q3经营稳健 盈利能力改善】 10月30日给予安井食品(603345)推荐评级。 投资建议：公司优化新品研发策略，积极拥抱大B 和新零售客户，产品端坚持“研发一代、生产一代、储备一代”的新品规划思路，渠道端积极推动渠道下沉、向低线市场延伸拓展的同时，全面拥抱商超定制及新零售，看好公司在品类及渠道开拓下的持续增长能力，期待后续新品及新渠表现。该机构预计2025-2027年公司营业收入分别为157.7/166.4/175.5 亿元，同比+4.2%/5.6%/5.5%；归母净利润分别为14.0/15.1/16.1 亿元，同比-5.5%/+7.4%/+7.0%，当前股价对应P/E 分别为17/16/15x，维持“推荐”评级。 风险提示：新品拓展不及预期，原材料价格大幅上涨，行业竞争加剧，食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级。 【22:10 大金重工(002487)2025年三季报点评：出口海工持续增长 盈利能力进一步提升】 10月30日给予大金重工(002487)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为63.4、87.8、108.4 亿元，增速为68%/39%/24%；归母净利润分别为11.4、16.2、21.6 亿元，增速为141%/42%/33%，对应25-27 年PE 为28x/19x/15x。考虑风电行业需求景气，公司有望深化“双海”战略和产能扩张，提升全球市场份额，成长性突出，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险，原材料价格大幅波动的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【22:10 永泰能源(600157)2025年三季报点评：25Q3发电量创单季新高 公司发展后劲充足】 10月30日给予永泰能源(600157)谨慎推荐评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为2.91/5.59/11.34 亿元，对应EPS 分别为0.01/0.03/0.05 元/股，2025 年10 月29 日股价的PE 分别为124/64/32 倍。公司海则滩项目持续推进，未来盈利能力有望持续改善，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动；焦煤价格大幅下滑，成本控制不及预期，海则滩项目进展不及预期，电价大幅波动。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【22:10 山西焦煤(000983)2025年三季报点评：25Q3业绩环比提升 后续业绩改善可期】 10月30日给予山西焦煤(000983)推荐评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为20.29/27.50/30.12亿元，对应EPS 分别为0.36/0.48/0.53 元，对应2025 年10 月29 日的PE 分别均为21/15/14 倍。考虑公司内生外延增长预期，以及高现金分红比例，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求修复不及预期；煤炭价格大幅下行；集团资产注入不及预期，资源的开发存在不确定性。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、2次谨慎推荐评级、2次推荐评级、1次买入”评级。 【22:00 南微医学(688029)2025年三季报业绩点评：Q3经营稳健 看好海外及创新业务成长】 10月30日给予南微医学(688029)推荐评级。 投资建议：公司是产品矩阵完善的国产微创器械龙头企业，医工协同研发持续催生重磅创新单品，全球化战略布局加速推进引领长期成长。考虑到国内集采推进及海外子公司并表节奏影响，该机构调整并预测公司2025-2027年归母净利润分别至6.48/7.88/9.52亿元，EPS分别为3.45元、4.20元、5.07元，当前股价对应2025-2027年PE分别为24/19/16倍，维持“推荐”评级。 风险提示：集采降价幅度超预期的风险、国内市场竞争加剧的风险、海外拓展不及预期的风险、创新产品放量不及预期的风险、研发进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【21:50 宁波高发(603788)2025年三季报点评：现金资产充足 海外及合资市场开拓可期】 10月30日给予宁波高发(603788)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：综上，价格压力依然存在，公司凭借较强的成本、费用控制能力、规模效应维持盈利能力的稳健。在巩固国内市场地位的情况下，持续开拓合资和海外市场，前景可期。公司具备较为充足的现金储备，该机构看好其中长期发展。考虑价格因素，该机构适当调低公司盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润2.01/2.35/2.77 亿元（前值2.21/2.56/2.99 亿元），对应EPS 0.90/1.05/1.24 元。按照当前股价对应PE 19x/16x/14x，维持“推荐” 评级。 风险提示：汽车需求不及预期、公司产品推广不及预期、主要原材料价格大幅上涨风险，海外市场拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级。 【21:30 九阳股份(002242)2025年三季报点评：内销经营稳健 外销有所承压】 10月30日给予九阳股份(002242)推荐评级。 投资建议：九阳为国内小家电品类领导者，具备长期增长动能；业绩短期受外销大客户订单减少影响，该机构调整公司25/26/27 年归母净利润至1.5/2.6/2.9 亿元（原值2.4/3.3/3.9 亿元），25-27 年对应PE 分别为49/28/25 倍。参考DCF 估值，调整公司目标价为10.7 元，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，终端需求不振。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次买入评级、2次“增持”投资评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【20:15 湘财股份(600095)2025年三季报点评：Q3净利润大增 证券业务及投资收益亮眼】 10月30日给予湘财股份(600095)推荐评级。 投资建议：公司Q3 业绩表现亮眼，证券业务基本盘稳固。该机构认为，与大智慧的重组或是公司未来发展的核心催化剂。若重组成功，公司将获得显著的互联网流量与科技能力加持，其“金融+科技”属性将得到重塑，财富管理业务有望打开新的增长天花板。考虑到权益市场回暖及板块估值重塑潜力，该机构上调盈利预测，预计湘财股份2025/2026/2027 年EPS 为0.21/0.26/0.27 元，BPS分别为4.40/4.70/5.01 元人民币，当前股价对应PB 分别为2.93/2.75/2.58 倍，加权平均ROE 分别为4.80%/5.49%/5.31%。参考可比公司估值，该机构给予2026年业绩3.5 倍PB 估值，目标价16.46 元。维持“推荐”评级。 风险提示：资本市场波动风险；重大资产重组进度不及预期；战略合作效果不及预期。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、1次推荐评级。 【20:10 罗莱生活(002293)：Q3业绩持续增长 毛利率改善显著】 10月30日给予罗莱生活(002293)推荐评级。 投资建议：公司家纺业务稳健,线上渠道放量显著，美国家居业务随着美国降息周期启动，地产需求有望回暖，从而带动亏损修复。上调2025/26/27 归母净利润4.76/5.26/5.64 亿元至5.12/5.78/6.32 亿元,对应EPS 0.57/0.63/0.68元至0.61/0.69/0.76 元。对应PE 分别15.3/13.6/12.4 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产品终端销售不及预期风险；海外家居业务改善不及预期风险；竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次中性评级、1次跑赢行业评级。 【20:00 中科海讯(300810)：水声龙头构建覆盖全产业链的深海科技解决方案】 10月30日给予中科海讯(300810)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司作为我国少数具备深海核心装备产品迭代与交付能力的上市公司，未来随着我国深海经济规模持续扩大，有望充分享受行业发展红利。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.11、0.25 和0.41亿元，对应EPS 分别为0.10、0.21 和0.35 元。当前股价对应2025 年PE 值461、207、126 倍。首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：行业政策出现重大变化、下游需求不及预期、费用压降不及预期。 该股最近6个月获得机构3次强烈推荐评级、2次推荐评级。 【19:25 北新建材(000786)2025年三季报点评：业绩短期承压 静待提价后盈利修复】 10月30日给予北新建材(000786)推荐评级。 投资建议：公司石膏板龙头地位稳固，虽当前下游需求疲软，但石膏板业务竞争力仍存；随着后续公司零售渠道布局完善及高端新品的推广，防水及涂料业务竞争力将增强；海外市场体量快速增加，有望贡献更多业绩，看好公司未来发展前景。预计公司25-27 年归母净利润为32.36/36.65/41.87 亿元，每股收益为1.90/2.16/2.46 元，对应市盈率12/11/10 倍。基于公司良好的发展预期，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；原材料价格超预期的风险；公司产能释放不及预期的风险；公司业务整合不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、8次增持评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级。 【18:40 常熟银行(601128)2025年三季报点评：零售信贷回暖 资产质量边际改善】 10月30日给予常熟银行(601128)推荐评级。 投资建议：常熟银行营收、利润增速保持稳健，核心营收能力增强，资产质量边际改善，在行业内继续保持优异水平。公司商业模式专注，通过十几年深耕小微打造了专业可复制的“常熟微贷模式”，风控优秀并不断下沉渠道拓宽市场。公司通过优化负债成本、加强风险管控等措施积极应对当前行业面临的挑战，三季度经营成效较好，小微零售需求有改善迹象、息差基本企稳。公司增加分红频次并提高分红率至25.3%，25E 股息率有望达4.8%。结合当前的宏观经济形势，该机构预计公司2025-2027 年净利润增速为13.3%/11.2%/10.4%，当前股价对应2026E PB 在0.65X，考虑过去5 年公司历史平均PB 在0.93X，结合当下宏观经济预期，给予公司2026 年目标PB 0.95X，对应目标价10.14 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次强烈推荐评级、6次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级。 【18:30 桃李面包(603866)2025年三季报点评：经营筑底中 紧盯调整进展】 10月30日给予桃李面包(603866)推荐评级。 投资建议：经营筑底中，紧盯改革进展，维持“推荐”评级。考虑公司改革仍在调整、费率或将维持高位，该机构下调25-27 年EPS 预测至0.24/0.27/0.29 元（原预测为0.27/0.30/0.33 元），对应PE 为23/20/19 倍。公司品牌资产深厚，25 年经营筑底，未来加快新模式探索，建议紧盯改革调整进展。同时，随26H2佛山工厂投产后将无重大产能规划，资本开支见顶回落，后续分红率有望提升，给予26 年PE 估值22 倍，对应下调目标价至6 元，维持“推荐”评级。 风险提示：需求复苏不及预期、渠道分散化与行业竞争压力加剧、原料成本超预期上涨等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【18:25 裕同科技(002831)季报点评：向海而兴 多元布局构建业绩韧性】 10月30日给予裕同科技(002831)推荐评级。 投资建议：公司多元化/全球化布局持续构建收入增量，智能工厂持续赋能下盈利能力有望进一步提高。预计公司25/26/27 年EPS 分别为1.85/2.10/2.42元，10 月27 日收盘价26.4 元对应PE 为14X/13X/11X，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险， 下游需求波动的风险， 经济形势变动的风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【18:25 安井食品(603345)2025年三季报业绩点评：经销渠道降幅收窄 新渠道持续高增长】 10月30日给予安井食品(603345)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027 年收入分别同比+4%/6%/6%，归母净利润分别同比-8%/+9%/+9%，PE 为18/16/15X。考虑到公司目前估值处于历史底部，并且主业逐渐触底叠加新渠道有望形成催化， 维持“推荐”评级。 风险提示：需求持续下行的风险，竞争加剧的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级。 【18:25 中矿资源(002738)2025年三季报点评：锂价反弹推动公司Q3业绩环比改善】 10月30日给予中矿资源(002738)推荐评级。 投资建议：公司铯铷盐业务全球龙头领先地位稳固，业绩稳定。下游需求好转，资源供应扰动，锂价反弹，公司锂电新能源原料开发与利用业务筑底回升，公司整体业绩或已渡过最低谷。而公司此前收购的赞比亚铜矿与纳米比亚多金属综合循环回收项目建设进展顺利， 有望成为公司新业绩增长点。预计公司2025-2027 年归母净利润为3 .79、9.73、22.0 8 亿元，对应2025-2027 年E PS为0.5 3、1 .35、3 .06 元， 对应2 025-2027 年PE 为100 .14、39 .01、17.19x，维持“推荐” 评级。 风险提示：1）锂、铜、铯铷等金属价格大幅下跌的风险；2）公司新建项目投产不及预期的风险；3）锂矿产能收缩不及预期的风险；4）海外地缘政治、政策变化的风险；5）美国加征关税超出预期的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、1次（增持”评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【18:25 中国铝业(601600)2025年三季报点评：产销稳定 铝价上涨增厚盈利】 10月30日给予中国铝业(601600)推荐评级。 投资建议：公司作为国内铝产业链一体化企业，资源保障能力显著，随着铝价上涨，公司业绩弹性较大，该机构预计公司2025-2027 年将实现归母净利145.4 亿元、166.6 亿元和172.6 亿元，对应现价的PE 分别为12、10 和10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：铝需求不及预期，氧化铝价格下降超预期，项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次“买入评级、1次“买入”投资评级。 【18:15 中矿资源(002738)2025年三季报点评：Q3扭亏为盈 铜锗项目投产在即】 10月30日给予中矿资源(002738)推荐评级。 投资建议：锂盐降本持续推进，铯铷优势稳固，布局铜矿、镓锗打造新的盈利增长点，该机构预计公司2025-2027 年归母净利4.6、12.2 和36.3 亿元，对应10 月29 日收盘价的PE 为85、32 和11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：锂价超预期下跌，扩产项目进度不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次（增持”评级。 【18:15 中鼎股份(000887)：25Q3业绩符合预期 机器人布局加速】 10月30日给予中鼎股份(000887)推荐评级。 投资建议：公司在汽车领域根基深厚，广泛积势，强劲进军机器人领域有望带来业绩估值双升。该机构预计公司2025-2027 年营收216.8/243.9/276.9 亿元，归母净利为17.1/19.5/22.6 亿元，对应EPS 分别为1.30/1.48/1.71 元。按照2025 年10 月29 日收盘价22.88 元，对应PE 分别为18/15/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：销量不及预期；新业务发展不及预期；原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 中财网
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