5公司获得推荐评级-更新中
10月24日给予和而泰(002402)推荐评级。 投资建议：结合公司业绩报告以及对行业发展趋势的判断，该机构上调公司2025-2027年业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为8.23亿元（原值为7.17亿元）、10.9亿元（原值为9.66亿元）和13.98亿元（原值为12.1亿元），对应2025年10月23日收盘价PE分别为57.9倍、43.7倍和34.1倍。当前控制器行业景气持续恢复，公司作为行业领先企业，积极开拓优质项目及客户，叠加降本增效等一系列措施，公司经营业绩有望持续改善。另外，公司在持续巩固主业的同时，积极布局机器人等新兴领域，为未来长期增长打下坚实基础，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）上游原材料价格波动对公司业绩产生不利影响。若未来上游原材料价格上涨，将加大公司成本端压力；（2）汽车电子业务发展不及预期。若公司汽车电子业务产品研发及交付不及预期，将影响公司经营业绩；（3）下游消费需求不及预期。若下游消费需求持续疲软，可能会对公司经营业绩产生一定影响。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【10:29 智明达(688636)2025年三季报点评：三季报表现亮眼；商业航天类新研项目增加】 10月24日给予智明达(688636)推荐评级。 投资建议：作为特种行业嵌入式计算机模块产品的核心供应商。公司在深耕机载、弹载等领域的基础上，拓展了无人机、低空经济、商业航天等领域的应用；早期布局的AI 技术也将在2025 年贡献营收。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是1.20 亿元、1.79 亿元、2.38 亿元，当前股价对应2025~2027年PE 分别是47x/31x/24x。该机构考虑到公司在特种嵌入式计算机行业的龙头地位及在无人机、AI 等领域的拓展，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、项目建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级、1次增持评级。 【10:29 行动教育(605098)2025年三季报点评：“百校计划”成效显著 公司业绩强劲反弹】 10月24日给予行动教育(605098)推荐评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司营业收入分别为10.36 亿元、11.91 亿元和13.10 亿元，EPS 分别为2.79 元、3.28 元和3.62 元，对应动态PE 分别为15 倍、13 倍和11 倍。公司业绩强劲反弹，“百校计划”执行良好，“AI 型组织”值得期待。公司是典型“低估值、高分红”标的，维持“推荐”评级。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【10:29 菲利华(300395)2025年三季报点评：3Q25净利润同比增长80%；定增扩充石英电子纱产能】 10月24日给予菲利华(300395)推荐评级。 投资建议：公司是国内航空航天石英玻璃纤维主导供应商，拥有石英玻璃纤维材料、立体编织材料、复材结构件完整产业链。公司推出国内首创10.5 代TFT-LCD 光掩膜基板，填补精加工领域空白。定增扩充石英电子纱/布产能，满足下游AI 服务器、5G 通信等新兴需求。新兴领域的布局将为公司持续发展提供动能。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是4.39 亿元、6.34 亿元、8.64 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是93x/64x/47x。该机构考虑到公司的行业龙头地位及在全产业链的布局，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产能建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次持有评级。 【09:14 金银河(300619)：全球最大铷铯生产基地建成 稀缺元素价值链或重构公司成长及估值属性】 10月24日给予金银河(300619)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级： 该机构预计公司2025-2027 年营收分别为20.51/42.43/59.05 亿元，归母净利润分别为0.61/7.83/13.92 亿元，对应EPS为0.45/5.85/10.4 元/股，对应PE 分别为79.13X/6.13X/3.15X。考虑到公司锂云母提锂板块铷铯盐投产或推动公司业绩快速结构性扩张及估值弹性有效优化，锂电设备板块订单数量或从2025 年起持续恢复并稳定提升，有机硅板块预计维持行业龙头地位，维持“推荐”评级。 风险提示：项目投产情况不及预期，锂价下行，铷铯盐销售情况不及预期，下游锂电行业发展不及预期，下游有机硅行业发展不及预期风险等。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级。 中财网
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