23公司获得增持评级-更新中
9月23日给予申通快递(002468)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计公司2025-2027 年实现营业收入分别为528.49、583.39、638.27 亿元，归母净利润分别为16.82、20.83、25.07 亿元，每股收益分别为1.10、1.36、1.64 元，对应9 月22 日收盘价的PE 分别为17.3X/14.0/11.6X。公司是国内加盟制快递头部公司，近几年通过持续投入逐步补齐产能短板，规模效应有望持续显现，同时公司持续深化数智化运营、精细化管理，预计降本增效仍有空间，叠加“反内卷”等政策红利持续释放，公司业绩弹性释放可期。首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：需求增长不及预期风险、恶性价格竞争风险、降本增效不及预期风险、政策影响不确定性风险、模型假设和测算误差风险、使用信息数据更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次推荐评级、1次增持评级。 【22:23 立讯精密(002475)：强化AI布局 业绩弹性充足】 9月23日给予立讯精密(002475)增持评级。 风险提示。新客户导入不及预期；中美贸易摩擦带来的不确定性 该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级。 【22:18 和而泰(002402)：业绩亮眼高增 向AI智能化布局 控制器龙头紧抓行业机遇】 9月23日给予和而泰(002402)增持评级。 盈利预测与投资建议： 风险提示：控制器需求低于预期、新能源车销量低于预期、原材料价格变动、贸易政策变化、公司客户突破及新产品研发节奏低于预期等 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【22:03 金沃股份(300984)：轴承套圈龙头企业 绝缘轴套+丝杠业务助力新增长】 9月23日给予金沃股份(300984)增持评级。 盈利预测与投资建议：随着变频技术的发展，变频电机中电腐蚀成为轴承的主要失效方式，公司研发低成本的绝缘轴承套圈有望在新能源汽车、变频空调、工业变频电机等领域实现对高价进口陶瓷球绝缘轴套替代；同时行星滚柱丝杠有望受益人形机器人放量，推动公司业务增长。预计公司2025-2027 年营业收入为13.49/16.89/21.78 亿元， 归母净利润为0.75/1.20/1.81 亿元，给予“增持”评级。 风险提示：新品绝缘轴套市场表现不及预期风险、丝杠业务发展不及预期风险、人形机器人量产不及预期风险、股价波动风险 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级。 【22:03 中国广核(003816)：电价下降拖累短期业绩 拟注入惠州核电夯实未来基础】 9月23日给予中国广核(003816)增持评级。 投资建议：公司作为国内核电行业领先企业，拥有行业领先的机组规模和卓越的运营能力。尽管短期业绩受广东、广西等核心区域市场化电价下行影响而阶段性承压，但该机构认为电价进一步下行空间有限。加之从行业来看，核电行业增长预期明确，受高利用小时数、合理电价、折旧及财务费用长期下降的趋势等利好因素影响，行业规模及利润都将持续增长。公司整体长期成长路径清晰，该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入866.39、904.98、965.07 亿元，同比-0.2%、+4.5%、+6.6%，实现归母净利润99.78、104.31、114.29 亿元，同比-7.7%、+4.5%、+9.6%，对应EPS 分别为0.20、0.21、0.23 元，当前股价对应的PE 倍数为18.7X、17.9X、16.3X，首次评级，给予“增持”评级。 风险提示：核电机组建设进度不及预期。新增核电机组核准不及预期。核电厂安全性风险。上游原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次持有评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【22:03 紫光股份(000938)：算力×联接布局领先 AI带动ICT设备需求景气】 9月23日给予紫光股份(000938)增持评级。 盈利预测与投资建议：基于公司24 年及25 年上半年经营业绩情况，该机构调整25-26 年归母净利润预测至19.2/25.7 亿元（原值为28.8/34.3 亿元），预计27 年归母净利润为32.8 亿元，对应25-27 年PE 估值为45/34/27 倍，维持“增持”评级。 风险提示：AI 行业推进不及预期，竞争激烈影响毛利率水平，传统业务复苏缓慢，产品市场份额拓展不及预期等风险 该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【21:58 广和通(300638)：上半年主业稳健 布局AI高景气方向驱动未来成长！】 9月23日给予广和通(300638)增持评级。 盈利预测与投资建议： 风险提示：行业竞争激烈影响盈利能力，下游拓展进度不及预期，公司研发投入及新产品跟进不及预期，海外宏观环境的风险 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。 【21:58 中铁装配(300374)：盈利进一步减亏 现金流及收现比同比改善】 9月23日给予中铁装配(300374)增持评级。 投资建议：25H1，中铁装配收入实现稳定增长，归母净利润进一步减亏，现金流及收现比同比改善。结合公司25H1 财务数据，该机构维持对公司2025-2026年归母净利润预测0.02 亿元、0.44 亿元，新增对公司2027 年归母净利润预测0.68 亿元。维持“增持”评级。 风险提示：钢价大幅波动影响公司盈利能力、下游需求不及预期、保障房及装配式建筑政策推进不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【21:58 华东重机(002685)：港机订单稳定向好 布局GPU打造新成长极】 9月23日给予华东重机(002685)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【21:53 安杰思(688581)：国内短期承压 海外稳健增长】 9月23日给予安杰思(688581)增持评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司收入7.69、9.42、11.47 亿元，同比增长20.8%、22.4%、21.8%；归母净利润3.27、3.87、4.64 亿元，同比增长11.6%、18.1%、19.8%；维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济和政策不确定性，产品质量，贸易摩擦汇率波动，市场竞争加剧，研发和销售不及预期等风险 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【21:53 华厦眼科(301267)：业绩稳健增长 人才股权激励】 9月23日给予华厦眼科(301267)增持评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司收入43.19、48.20、53.89 亿元，同比增长7.2%、11.6%、11.8%；归母净利润5.13、5.97、6.92 亿元，同比增长19.7%、16.4%、15.9%；维持“增持”评级。 风险提示：宏观环境变动风险；行业政策变化，市场竞争加剧，快速扩张带来的管理风险，专业人才稀缺或流失，医疗事故等风险 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【21:53 联影医疗(688271)：国内外收入稳健增长 研发构建长期竞争力】 9月23日给予联影医疗(688271)增持评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司收入117.82、140.59、168.45 亿元，同比增长14.4%、19.3%、19.8%；归母净利润18.98、23.25、28.43 亿元，同比增长50.4%、22.5%、22.3%；维持“增持”评级。 风险提示：国际化经营及业务拓展，市场竞争加剧，贸易摩擦汇率波动，财务风险，研发和销售不及预期等风险 该股最近6个月获得机构20次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次持有评级、1次买入-A的投评级。 【21:48 长虹能源(836239)：碱性及锂离子电池供应商 半固态领域取得量产级突破、无人机电池完成开发】 9月23日给予长虹能源(836239)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为2.38、3.02 和3.80 亿元，对应PE 为28.2、22.3、17.7 倍。该机构选取亿纬锂能、鹏辉能源、安孚科技作为可比公司，可比公司最新2025 PE 均值为66.8X。核心业务方面，公司锌锰电池泰国工厂年底投产，构建“绵阳+嘉兴+泰国”制造基地，受益于智能家居/物联网发展，持续提升差异化研发能力；公司锂离子电池泰兴四期21700/18650 新产线投产爬坡，强化规模效应，并布局钠电等前沿技术。 风险提示：原材料供应及价格波动风险、控股股东不当控制的风险、汇率波动风险 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【21:43 英思特(301622)：稀土价格回升驱动业绩增长 看好消费电子需求复苏】 9月23日给予英思特(301622)增持评级。 投资建议：考虑到下半年以来苹果、小米等公司新品不断发售，市场表现良好，公司作为核心供应商显著受益，叠加募投项目和稀土永磁材料一体化应用项目逐步投产，公司盈利有望稳步增长，预计公司2025/2026/2027 年实现营业收入13.51/15.48/17.01 亿元，分别同比变化14.07%/14.57%/9.91%；归母净利润分别为2.42/2.82/3.21亿元，分别同比增长36.75%/16.34%/13.72%，对应EPS 分别为2.09/2.43/2.77 元。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【21:43 玉禾田(300815)：运营板块订单高增 携手“智元”发展机器人板块】 9月23日给予玉禾田(300815)增持评级。 投资建议：该机构预测2025-2027 年公司归母净利润为6.48、7.17、8.03 亿元（25-26 年预测前值：7.13、8.53 亿元，因公司应收账款承压，该机构下调了对公司的盈利预测），同比增长12.58%、10.62%、12.04%；摊薄EPS 分别为1.63、1.80、2.01 元，9 月23 日股价对应PE 分别为17.51、15.83、14.13倍。维持“增持”评级。 风险提示：应收账款回款不佳，需计提坏账的风险；行业竞争加剧，盈利水平下行的风险；项目合同期满不能延续的风险；环卫机器人订单不及预期的风险 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【21:43 英维克(002837)：Q2利润增速显著回升！AI时代液冷长坡厚雪成长空间广阔】 9月23日给予英维克(002837)增持评级。 盈利预测与投资建议： 风险提示：产品研发迭代节奏低于预期、行业竞争超预期的风险、渗透率提升节奏不及预期的风险、下游需求不及预期等 该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【21:43 爱尔眼科(300015)：海外市场保持高增长 国内业务稳健发展】 9月23日给予爱尔眼科(300015)增持评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司收入233.31、265.45、301.28 亿元，同比增长11.2%、13.8%、13.5%；归母净利润40.70、48.47、58.67 亿元，同比增长14.5%、19.1%、21.0%；维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济和政策不确定性，汇率波动，市场竞争加剧，医疗安全事故等风险 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【21:38 日辰股份(603755)2025年中报点评：增强服务稳收入 控制费用提盈利】 9月23日给予日辰股份(603755)增持评级。 风险提示：成本上升，形成滞涨局面；餐饮消费低迷进一步波及大店。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。 【21:38 硅烷科技(838402)公司点评报告：硅烷气价格下滑 公司业绩显著承压 硅碳负极有望推动需求增加】 9月23日给予硅烷科技(838402)增持评级。 盈利预测与投资建议：考虑“反内卷”下光伏产业链价格回暖以及未来硅基负极材料和区熔级多晶硅等新型应用领域的不断涌现，公司气体产品需求未来可能持续增加，该机构给予“增持”评级。该机构预计公司2025-2027 年营业收入为6.15/7.90/8.49 亿元，净利润为 0.63/1.50/1.74 亿元，对应的EPS 为0.15/0.35/0.41 元，对应的PE 为77.59/32.88/28.33 倍。 风险提示：硅烷气销售价格持续下行，行业竞争加剧，客户过于集中。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【21:28 移远通信(603236)：上半年业绩亮眼高增 AI+车载布局持续发力！】 9月23日给予移远通信(603236)增持评级。 盈利预测与投资建议：行业整体保持高景气趋势，基于公司25H1 经营业绩，该机构调整公司25-26 年归母净利润为8.8/11.5 亿元（前值为7.3 亿元/9.4亿元），预计公司27 年归母净利润为14.6 亿元，对应25-27 年PE 估值为30/23/18 倍，维持“增持”评级。 风险提示：物联网行业复苏持续性不及预期、竞争加剧的风险、原材料价格上涨的风险、公司费用管控不及预期的风险 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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