11公司获得推荐评级-更新中
9月16日给予裕同科技(002831)推荐评级。 投资建议：公司是消费电子包装龙头，全球化布局优势显著，业绩增长稳健。 风险提示：宏观经济波动风险，市场竞争加剧，原材料价格波动，海外扩张不及预期等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【20:58 迈瑞医疗(300760)2025年中报点评：国内市场静待Q3拐点 国际市场增长稳健】 9月16日给予迈瑞医疗(300760)推荐评级。 投资建议：结合25H1 业绩（国内市场持续承压，Q3 将迎来拐点），该机构预计25-27 年公司归母净利润为117.9、131.4、148.7 亿元（25-27 年原预测值为125.5、148.3、172.3 亿元），同比增长1.0%、11.4%、13.2%，对应PE 为25、22、20 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值3539 亿元，目标价约292元，对应2026 年PE 为27X，维持“推荐”评级。 风险提示：1、国际业务推广进展不及预期；2、新产品上市进度不达预期。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次增持评级。 【20:43 恒林股份(603661)2025年中报点评：OBM业务驱动增长 利润端短期承压】 9月16日给予恒林股份(603661)推荐评级。 投资建议：公司跨境电商业务驱动增长，传统制造稳中有进，经营有望保持稳健增长。该机构预计公司25-27 年实现归母净利润3.69/5.04/6.79 亿元，对应PE为12/9/7X。参考可比公司估值，给予公司2025 年15X PE，对应目标价39.81元/股。考虑到公司在全球化布局和品牌出海战略下的长期成长性，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动，市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。 【20:13 凯莱英(002821)深度研究报告：小分子技术筑基 新兴业务渐入收获期】 9月16日给予凯莱英(002821)推荐评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年公司归母净利润分别为11.70/14.04/17.00 亿元，同比+23.3%/+20.0%/+21.1%，EPS 分别3.24/3.89/4.71 元。当前股价对应2025-2027 年 PE 分别为36/30/25 倍。考虑到公司成长空间明确，以及公司的综合竞争优势显著，该机构认为应适当给予较高的估值水平。参考可比公司，给予2026 年35 倍PE，对应目标价格为136.15 元。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：1、公司 CDMO 产能建设进度不达预期；2、公司生物大分子CDMO业务拓展不及预期；3、化学大分子CDMO 竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次“增持”投资评级、2次优于大市评级。 【19:28 上汽集团(600104)深度报告：重组改革扭转局面 拥抱华为破界新生】 9月16日给予上汽集团(600104)推荐评级。 投资建议：预计2025年~2027年公司将分别实现营收6860.11亿元、7253.66亿元、7710.00亿元，分别实现归母净利润113.87亿元、129.09亿元、146.27亿元，对应EPS分别为0.98元、1.12元、1.27元。综合考虑绝对估值与相对估值，公司合理每股价值区间23.54元-27.86元，对应市值区间为2707.46亿元-3202.73亿元，给予“推荐”评级。 风险提示：1、新能源汽车销量不及预期的风险；2、市场竞争加剧的风险；3、智能化技术不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【12:43 新华医疗(600587)2025年中报点评：制药装备稳健增长 逐步剥离低毛利业务】 9月16日给予新华医疗(600587)推荐评级。 盈利预测、估值及投资评级。结合25Q2 业绩（业绩仍有所承压），该机构预计公司25-27 年归母净利润为8.0、9.3、10.3 亿元，同比增加15.4%、16.3%和10.6%，EPS 分别为1.32、1.53、1.69 元，对应PE 分别为12、11 和10 倍。参考可比公司，给予公司2025 年15 倍PE，对应目标价约20 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、募投项目进展不及预期；2、产品研发进展不及预期；3、海外市场开拓不及预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级、1次优于大市评级。 【09:13 联影医疗(688271)2025年中报点评：海外快速增长 国内市场份额稳步提升】 9月16日给予联影医疗(688271)推荐评级。 投资建议：该机构维持盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润为18.9、22.9、27.8 亿元，同比增长49.4%、21.5%、21.5%，对应PE 分别为66、55 和45 倍。 风险提示：1、国内医疗设备集采风险；2、海外拓展受地缘政治因素影响；3、高端产品研发/推广不及预期；4、设备更新政策落地不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次持有评级、1次买入-A的投评级。 【09:13 海泰新光(688677)2025年中报点评：收入稳步增长 海外产能顺利落地】 9月16日给予海泰新光(688677)推荐评级。 投资建议：该机构维持盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润为1.8、2.3、2.8亿元，同比+35.2%、+24.6%、+22.8%，EPS 分别为1.53、1.90、2.34 元，对应PE 分别为31、25 和20 倍。参考可比公司，该机构给予公司2026 年30 倍PE，对应目标价约57 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、单一大客户依赖较高；2、整机推广不及预期；3、行业政策变化；4、汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【09:13 迈普医学(301033)2025年中报点评：业绩持续高增长 出海业务加速】 9月16日给予迈普医学(301033)推荐评级。 投资建议。该机构维持盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.1、1.6、2.2 亿元，同比增长43.5%、39.3%、40.0%，对应EPS 分别为1.70、2.37、3.31 元。参考可比公司估值，该机构给予公司2026 年38 倍估值，对应目标价约90 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、集采降价超出预期；2、集采后放量不达预期；3、新产品推广不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。 【09:13 普门科技(688389)2025年中报点评：海外业务稳健拓展 Q2重回增长轨道】 9月16日给予普门科技(688389)推荐评级。 投资建议：由于2025 年H1 业绩持续承压，该机构预计公司25-27 年归母净利润为2.9、3.4、3.9 亿元（25-27 年原预测值为3.9、4.5、5.2 亿元），同比-15.4%、+15.6%和+15.5%，对应PE 分别为21、18 和16 倍。参考可比公司，该机构给予公司2026 年24 倍估值，对应目标价约19 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、IVD 产品降价；2、地缘政治风险；3、医美市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次"买入"评级。 【09:13 九安医疗(002432)2025年中报点评：三联检稳定放量 资产管理贡献丰厚利润】 9月16日给予九安医疗(002432)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司25-27 年归母净利润为18.2、20.1、22.3 亿元，同比增长9.2%、10.2%、11.0%，对应PE 分别为10、9 和8 倍。该机构选择分部估值法，给予公司2026 年目标总市值为252 亿元，对应目标价53 元。维持“推荐”评级。 风险提示：1、产品研发、销售进展不及预期；2、贸易摩擦；3、资产管理风险；4、汇率波动；5、新冠相关收入大幅收缩。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。 中财网
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