星期二机构一致最看好的10金股
古井贡酒2025年中报点评—25H1量增价减，Q2主动调整释放压力 核心观点： 公司2025H1实现营业总收入138.8亿元/同比+0.5%，归母净利润36.6亿元/同比+2.5%。其中2025Q2营业总收入47.3亿元/同比-14.2%，归母净利润13.3亿元/同比-11.6%，整体业绩表现稳健。公司目前主动降速，渠道库存以及回款压力有所缓解，中长期看好公司作为徽酒龙头的较强综合实力和领先地位。维持“买入”评级。 西部材料 西部材料2025年中报点评—业绩整体承压，尖端领域需求放量可期 核心观点： 西部材料(002149)2025年上半年实现归母净利润0.61亿元，同比-36.03%，业绩整体承压。展望未来，公司在军工钛材、核电、商业航天等多个领域都有望得益于下游需求景气度的持续提升，业绩有望得到支撑。因此我们维持公司2025-2027年归母净利润预测为2.93/3.73/5.05亿元，对应EPS预测为0.60/0.76/1.03元。参考可比公司估值水平，我们维持2025年目标市值108亿元和目标价22元(对应2025年37倍PE估值)，维持“买入”评级。 海亮股份 海亮股份2025年中报点评—国际化优势成效凸显，美国基地成经营亮点 核心观点： 2025年上半年，凭借海外业务的突出优势，公司业绩显著改善。我们预计在美国铜关税背景下，公司得州基地将成为经营亮点，实现销量和售价的高增，同时铜箔业务有望实现扭亏，铜基新材料业务贡献新的业绩增长点。考虑到公司美国基地盈利显著超出预期，我们上调公司2025-27年盈利预测为15.11/23.37/27.79亿元，给予公司2025年22倍PE估值，对应目标价15元，维持“买入”评级。 信立泰 信立泰2025年中报点评—公司业绩保持稳健，创新研发持续发力 核心观点： 2025H1公司收入持续稳健增长，业绩表现优异。信超妥、复立安如期获批，器械板块保持高增长态势。公司以创新为核心驱动力，重点研发项目按计划完成阶段性目标，4款核心在研管线进展顺利。考虑到受仿制药集采影响，2025H1公司受集采产品收入占营收比重进一步降低，我们调整公司2025/26/27年收入预测至44.58亿/52.18亿/64.82亿元，净利润预测为6.32亿/7.23亿/9.24亿元。我们通过DCF模型测算公司2025年的合理股权价值为671亿元，对应目标价60元，维持“买入”评级。 当升科技 当升科技2025年中报点评—25H1业绩恢复增长，LFP产能即将投产 核心观点： 2025年上半年，受益于公司锂电材料出货量增长，海外营收占比增加，公司实现归母净利3.11亿元，同比增长8.5%。我们预计公司远期将受益于三元正极材料及新产品持续放量，海外市场维持高盈利水平，利润有望逐步修复。我们预计公司2025年归母净利润分别为7.38/8.64/11.22亿元，给予公司2025年2.4倍PB估值，给予公司目标价61元/股，维持“买入”评级。 蓝思科技 蓝思科技2025年中报点评—25H1业绩快速成长，布局机器人、眼镜、服务器 核心观点： 2025H1，公司实现营收329.6亿元，同比+14.18%，实现归母净利润11.43亿元，同比+32.68%；2025Q2，公司实现营收158.97亿元，同比+18.91%，环比-6.83%，实现归母净利润7.14亿元，同比+29.3%，环比+66.43%。公司上半年经营稳健，业绩快速成长，我们看好公司在北美大客户端零部件份额提升，以及折叠屏卡位；汽车业务在北美T客户、国内小米汽车等客户的加速成长；公司前瞻布局的AI眼镜、AI服务器、机器人领域亦有望逐步贡献增量。我们预计公司2025/26/27年净利润分别为51/66/81亿元，维持“买入”评级。 华谊集团 2025Q2归母净利润环比大增并表三爱富健全高端含氟化学品矩阵 盈利预测和投资评级该机构适度调整公司业绩预期，预计公司2025-2027年营业收入分别为501.76、519.44、536.73亿元，归母净利润分别为10.29、12.79、13.89亿元，对应PE分别17.59、14.16、13.04倍，公司是上海华谊旗下核心上市公司，收购三爱富强化精细氟化工布局，完善新材料产品矩阵，看好公司成长性，维持“买入”评级。 广日股份 广日股份2025年中报点评—寻价格战下新出路，“后市场+出海”现成效 核心观点： 2025H1公司实现收入31.2亿元(同比-3.1%)、归母净利润2.2亿元(同比-4.9%)。自有品牌“广日&怡达快速电梯”合计订单台量及发运量同比增长6.4%/10.9%，在加大后市场及出海业务的战略方针下，实现逆势增长。参股公司“日立电梯(中国)”受到行业价格战较大影响，25H1净利润同比下滑近50%。公司持续回报股东，拟派发中期现金红利，股息率(LTM)达到13.3%。结合主营业务及参股公司投资收益情况，我们下调公司2025-2027年盈利预测至7.2/8.0/8.9亿元(原预测为9.0/10.1/11.2亿元)，给予公司2025年15xPE，对应目标价12元。长期视角下，我们持续看好公司在行业转型趋势中的业绩韧性，维持“买入”评级。 锦江航运 锦江航运2025年中报点评—净利接近预告上限，关注301法案对供给端影响 核心观点： 公司2Q25净利润同增126.8%至4.4亿，落于此前业绩预增公告上端。上半年抢运推动亚洲区域内航线贸易活跃度持续提升，2Q25TWFI/CCFI东南亚/CCFI日本同比增长30.2%/10.3%/32.6%；同时公司新开“胡志明丝路快航”等东南亚精品航线加密航网布局、延展增长势能，我们预计整体业务量同比增速15%~20%左右。上半年公司继续深耕东北亚与两岸间航线基本盘，上海日本、上海两岸间航线等优势航线保持市场占有率第一，料毛利率维持45%+水平、贡献利润基本盘成为业绩及现金流压舱石。展望下半年，供给强约束背景下，东南亚自身需求复苏叠加中国产业链出海加速有望传导至运价弹性；公司东南亚即期货量占比或80%左右、优享运价弹性，当前股息率4%、继续推荐。 平煤股份 平煤股份2025年中报点评—量价下行业绩承压，成本管控效果显现 核心观点： 2025年上半年公司实现归母净利润2.6亿元，同比下降81.5%，二季度业绩同比-89.2%，环比-44.0%。业绩下滑主要受上半年焦煤市场价格下行以及公司煤炭产销量承压影响，但二季度公司煤炭销售价格环比有所改善。公司费用控制效果显著，新疆地区产业布局稳步推进，剥离低效益资产减轻经营压力。我们看好公司长期发展前景，维持公司“买入”评级。 中财网
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