8公司获得推荐评级-更新中
9月8日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 投资建议：公司由于具有良好的产品结构，以及全国化布局仍在稳步推进，因此上半年收入仍然实现了相对同行业比较不错的增长，利润率因产品结构变化略有承压。考虑禁酒令对白酒需求的不利影响，该机构调整公司盈利预测，预计2025-27年EPS分别为10.12/10.75/11.65元，2025/9/4收盘价197.26元对应P/E分别为19/18/17倍，维持“推荐”评级。 风险提示：白酒需求持续低迷的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【22:57 捷捷微电(300623)公司2025年半年报业绩点评：业绩持续增长 6英寸项目持续满产】 9月8日给予捷捷微电(300623)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司是晶闸管龙头，重点布局汽车电子，随着产能不断提升，销售有望快速增长。预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.76 元，0.99 元和1.23 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）下游市场需求不及预期风险；（2）市场竞争加剧风险；（3）技术迭代风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级。 【22:47 赛力斯(601127)：全新M7价格中枢提升 问界品牌高端化方法论初步形成】 9月8日给予赛力斯(601127)推荐评级。 盈利预测与投资建议：新款问界M7 有望成为30 万元级价格带的一款重磅车型，且售价中枢相比此前有提升，有望带来公司销量与盈利的进一步提振,考虑到全新问界M7 的小订情况，该机构小幅调整公司2025 年~2027 年净利润预测分别为103 亿/143亿/168 亿元（此前预值为103 亿/139 亿/162 亿元），依然维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）高端汽车消费需求不足，这将导致公司销量不达预期；S2U）V高玩端家日益增多，问界的竞争力可能下滑，进而影响公司销量；3）公司是引望公司股东，如果引望公司新客户或业务拓展不达预期，一定程度上将影响公司估值。 该股最近6个月获得机构37次买入评级、6次推荐评级、3次强推评级、2次优于大市评级。 【21:27 深度*公司*中天科技(600522)：海洋业务营收高增 空芯光纤研发体系完善】 9月8日给予中天科技(600522)推荐评级。 投资建议：海缆景气复苏+算力基建抬升光纤价值量，公司有望充分受益。该机构调整公司2025/2026/2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为36.21/44.33/50.61亿，EPS为1.06/1.3/1.48元，维持“推荐”评级。 风险提示：海洋经济发展缓慢的风险；项目建设进度不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【21:22 德林海(688069)深度报告：：构建湖泊生态医院新模式 迎美丽河湖大市场】 9月8日给予德林海(688069)推荐评级。 盈利预测：公司所处的美丽河湖行业迎来风口期，政策红利逐步释放，主营业务经营情况稳中向好，湖泊生态医院品牌溢价日益明显，在手订单充足，2025 年上半年，公司新增在手订单约4.02亿元，同比增加39.24%，累计在手订单约为5.27亿元。政府化债有望改善公司现金流状况，充足的在手订单叠加“美丽河湖”行动方案的深入推进，公司业绩有望迎来反转，重回上升通道。预计公司25-27年归母净利润0.72、1.22、1.39亿元，对应PE分别为34.74x、 20.63x、18.05x。美丽河湖建设政策频出，公司“湖泊生态医院”模式契合政策导向、打开整湖治理巨大市场空间，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：政策变动的风险；项目推进不及预期的风险；行业竞争加剧的风险等 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【20:47 齐鲁银行(601665)：净息差稳中有升 营收增速环比改善】 9月8日给予齐鲁银行(601665)推荐评级。 投资建议：齐鲁银行中报营收增速环比改善，量、价、中收同步改善；资产质量持续向好，净利润保持高增长，继续处于上市银行领先水平。结合当前宏观环境和公司经营情况，预计2025-2027 年净利润增速为 16.9%、15.2%、14.9%，对应BVPS 分别为7.64、8.70、9.93 元/股。9 月5 日收盘价对应2025 年0.73 倍PB 估值，维持“推荐”评级。 风险提示：经济复苏、实体需求恢复、信贷规模扩张不及预期；行业净息差大幅收窄；资产质量出现预期外大幅波动。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级。 【20:42 江丰电子(300666)：靶材业务稳健增长 零部件业务放量在即】 9月8日给予江丰电子(300666)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司是国内半导体靶材龙头，半导体零部件业务持续发力。预计2025-2027 年公司EPS 分别为1.98 元，2.41 元和2.98 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求放缓；（2）业务拓展不达预期；（3）贸易摩擦加剧。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【08:42 润本股份(603193)：婴童护理表现亮眼 多品类、全渠道战略稳步推进】 9月8日给予润本股份(603193)推荐评级。 投资建议： 公司作为国内驱蚊、婴童个护领域龙头，品牌心智稳固，研产销一体化模式构筑“质价比”护城河。随着青少年系列和线下渠道持续开拓，有望为公司注入新的增长极。虽然短期利润率因营销投入加大而承压，但看好公司多品类、全渠道战略稳步推进，持续提升市场份额，成长路径清晰。根据公司经营情况，该机构略下调盈利预测，预计25-27 年公司实现归母净利润3.3/4.2/5.3亿元（前值为3.5/4.4/5.5 亿元），对应PE 为37/28/23X。参考可比公司估值，该机构给予公司26 年35X PE，对应目标价36.3 元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧，新品推广不及预期，原材料价格波动，天气等季节性因素影响需求。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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