66公司获得推荐评级-更新中
8月29日给予迈为股份(300751)推荐评级。 盈利预测与投资建议：国内光伏业务进入下行周期，基于审慎原则下调业绩预期。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为7.14 亿元、10.30 亿元、12.28亿元，对应PE 分别为33.52、23.24、19.48 倍，当前维持“推荐”评级。 风险提示：光伏政策变动风险；市场竞争加剧风险；应收账款坏账风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【21:22 国电南瑞(600406)：业绩稳健增长 海外网外等市场持续高增】 8月29日给予国电南瑞(600406)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司 2025-2027 年营收分别为645.18、720.45、806.08 亿元，对应增速分别为12.4%、11.7%、11.9%；归母净利润分别为82.04、93.56、106.11 亿元，对应增速分别为7.8%、14.0%、13.4%，以8 月28 日收盘价为基准，对应2025-2027 年PE 为22X、19X、17X，公司是国内电力设备龙头企业，技术实力领先，维持“推荐”评级。 风险提示：电网投资不及预期风险，新产品新市场拓展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级、1次持有评级。 【21:17 成都先导(688222)：DEL业务大幅回暖 AI持续贡献业绩增量】 8月29日给予成都先导(688222)推荐评级。 投资建议：公司持续深化全球布局，在不同市场实现更精准的定位和更高效的运营。该机构预计2025-2027 年公司营业收入分别为5.15/6.17/7.40 亿元，同比增长20.6%/19.9%/19.9%，归母净利润分别为0.90/1.07/1.31 亿元，同比增长75.5%/19.0%/22.0%，对应PE 分别为115/97/79 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求风险、项目运营风险、核心技术人员流失风险、政策变化风险、汇率风险等。 该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入评级。 【21:17 保隆科技(603197)：25Q2业绩承压 业务多元发展】 8月29日给予保隆科技(603197)推荐评级。 投资建议：公司传统业务全球市占率领先、基本盘稳固；新兴业务产品矩阵完整，打造新增长点。该机构预计公司2025-2027 年营收为86.8/108.4/130.6 亿元，归母净利润为4.0/5.0/6.4 亿元，对应EPS 为1.87/2.36/3.01 元。按照2025年8 月28 日收盘价42.72 元，对应PE 分别为23/18/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：销量不及预期；客户拓展不及预期；新业务发展不及预期等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【21:17 宁波银行(002142)2025年中报点评：营收利润增速双提升 前瞻风险指标向好】 8月29日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议：宁波银行2025 年上半年营收、利润增速双双环比提升，业绩表现超市场预期。公司在宏观经济承压环境下，展现出强大的对公业务拓展能力和卓越的负债成本管控能力，核心护城河稳固。资产质量持续保持行业领先 水平，零售风险正加速出清，前瞻指标向好。长期看，公司深耕发达区域市场，拥有多元化的利润中心和成熟的风控体系，成长逻辑清晰。当前公司估值处于历史较低水平，随着零售风险逐步出清和业绩的稳健增长，估值修复空间可期。结合最新财报和当前宏观环境，该机构预测公司2025E-2027E 净利润增速为6.4%/8.3%/7.8%，当前股价对应25EPB 0.86X，结合公司基本面和近五年历史估值中枢为1.46，给予2025 年目标PB 1.0X，对应目标价32.82 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济恢复不及预期，零售贷款资产质量恶化，资本市场波动。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次优于大市评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、2次增持评级。 【21:17 中信证券(600030)：资管投行业务加速修复 自营经纪收入持续高增】 8月29日给予中信证券(600030)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收695/ 749/ 807 亿元，归母净利润231/ 250/ 271 亿元，对应8 月28 日收盘价的PE 为20/ 19/ 17 倍。今年以来资本市场表现持续向好，公司凭借资金体量和投研优势，自营投资收益有望持续增长。公司经纪、资管等业务条线行业龙头地位稳固，随着市场交投热度走高，华夏基金AUM 高增，公司业务收入或继续提升。境内股权融资政策边际调整，后续投行收入有望持续修复。维持“推荐”评级。 风险提示：业务市占率下滑、利息支出大幅增长、华夏基金产品发行不及预期等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A投资评级、1次“增持”的投评级。 【21:12 新国都(300130)：25Q2单季度营收重回增长 前瞻布局跨境支付】 8月29日给予新国都(300130)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年归母净利润分别5.8、6.9、8.1 亿元，同比增速分别为148%/19%/17%，当前市值对应25/26/27 年PE 为31/26/23 倍。 风险提示：海外需求变动风险；市场竞争风险加剧；渠道推进不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【21:12 五粮液(000858)：宴席带动开瓶率增长逆周期营收韧性足】 8月29日给予五粮液(000858)推荐评级。 投资建议：普五千元价格带第一大单品的不动摇，短期受政策面压制，后续随着政策纠偏，政商务社交环境边际宽松，基本面开启修复通道，普五批价及动销有望企稳上行。预计25-27 年分别实现归母净利润304.02/319.17/342.36 亿元，同比-4.6%/+5.0%/+7.3%，当前股价对应PE 为17/16/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：税收等产业政策调整的不确定性风险；供需不均衡导致的批发价格波动风险；千元价格带竞争加剧；食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【20:17 全志科技(300458)：半年报业绩向好 下游需求逐步回暖】 8月29日给予全志科技(300458)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收为30.23/37.53/43.62 亿元，归母净利润为3.41/4.47/5.91 亿元，对应PE 为109.51/83.56/63.16，首次覆盖，给与“推荐” 评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，新品放量不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次推荐评级、3次买入评级、1次买入-A评级、1次增持评级。 【19:47 正泰电器(601877)：主营业务稳健增长 数据中心领域持续推进】 8月29日给予正泰电器(601877)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为670.27、715.38、768.87亿元，对应增速分别为3.9%、6.7%、7.5%；归母净利润分别为49.47、57.36、66.30 亿元，对应增速分别为27.7%、15.9%、15.6%，以8 月28 日收盘价为基准，对应2025-2027 年PE 为12X、10X、9X，公司是内资低压电器和户用光伏龙头，数据中心等新领域持续推进，维持“推荐”评级。 风险提示：海外市场需求不及预期风险，原材料价格大幅波动风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【19:37 学大教育(000526)：新增门店爬坡完成 盈利能力显著提升】 8月29日给予学大教育(000526)推荐评级。 2Q25新增门店爬坡期结束，盈利能力显著提升。自1Q25起，新增门店的半年爬坡期陆续结束，得益于门店运营逐步稳定，2Q25公司毛利率为39.8%/同比+1.0%，增幅较1Q24提升 1.4pct。同期，公司费用率持续优化，2Q25销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为6.1%/13.1%/0.8%，同比+0.2pct/-1.5pct/-0.2pct，销售费用率小幅提升主要系报告期内市场营销投放和推广力度提升。剔除股权激励费用影响，2Q25公司实现扣非净利1.7亿元/同比+44.6%，扣非净利率15.7%/同 比+3.2pct。积极布局多元化赛道，AI研发进展良好。公司当前经营已全面克服“双减”政策影响，现阶段聚焦多元化教育业务发展，个性化教育、职业教育、医教融合等业务并行发炸。同时公司持续布局 AI+教育赛道，目前星图大模型已通过监管机构备案井接入DeepSeek.投资建议：公司作为个性化教育龙头，业务聚焦高中学段，学段人口红利仍存且政策波动较小，目前新拓门店已完成爬坡，盈利能力改善明显，未来随着网点和市场份额的持续提升配合AI技术提升产能，盈利能力仍有提升空间。该机构预计2025-2027年归母净利润分别为2.7亿元/3.2亿元/3.8亿元，对应PE分别为23X/19X/16X，给予“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动的风险，行业竞争加剧的风险，新业务拓展进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级。 【19:32 三诺生物(300298)：CGM二代产品上市 持续推进全球化】 8月29日给予三诺生物(300298)推荐评级。 投资建议：三诺生物是一家提供快速检测慢性疾病产品及诊疗一体化全病程管理的高新技术企业，在保持国内占有率领先的同时加速开拓海外市场。该机构预计2025-2027 年公司营业收入分别为49.57/55.20/62.23 亿元，同比增长11.6%/11.4%/12.7%，归母净利润分别为4.36/5.19/6.23 亿元，同比增长33.7%/19.0%/20.0%，对应PE 分别为27/23/19 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求风险、项目运营风险、核心技术人员流失风险、政策变化风险、汇率风险等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【19:32 上汽集团(600104)：扣非利润改善明显 尚界H5催化可期】 8月29日给予上汽集团(600104)推荐评级。 投资建议：公司受益国企改革，牵手华为提升智能化能力，预 计 2025-2027年 收 入 6,878/7,221/7,762 亿 元 ， 归 母 净 利 122.7/140.7/167.0 亿元 ， 对 应 EPS 1.06/1.22/1.44 元，对应 2025 年8 月28 日18.93 元/股的收盘价，PE 分别18/16/13 倍，当前PB 为0.7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：合资品牌下行风险；乘用车、新能源转型、海外扩张不及预期；欧盟关税对出口销量及利润可能产生影响。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【19:27 中信金属(601061)：业绩超预期 投资+贸易双轮驱动】 8月29日给予中信金属(601061)谨慎推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构认为，公司的全球资源投资组合优质，资源投资和贸易业务协同发展，公司盈利有望持续提升，2025-2027 年归母净利润预计依次为29.11/33.37/35.91 亿元，对应8 月29 日收盘价，PE 分别为15x、13x 和12x，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：投资项目进度不及预期，市场价格大幅波动，下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级。 【19:27 滨江集团(002244)：稳健经营业绩高增 区域深耕土储优秀】 8月29日给予滨江集团(002244)推荐评级。 投资建议：公司收入利润显著提升，毛利率回升。开发持续深耕杭州，销售排名维持TOP10，优质的土储为支持公司未来的持续发展。财务端公司维持稳健经营，严控杠杆。基于此，该机构预测公司2025-2027 年归母净利润分别为28.39 亿元、29.76 亿元、31.02 亿元，对应的EPS 分别为0.91 元/股、0.96元/股、1.00 元/股，PE 分别为11.26X、10.74X、10.30X，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、房地产销售不及预期的风险、房价大幅度下跌的风险、资金回流不及预期的风险、债务偿还不及预期的风险、经营业务不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、8次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【19:17 金盘科技(688676)：海外市场高增 数据中心下游贡献显著】 8月29日给予金盘科技(688676)推荐评级。 投资建议：该机构预计后续随着海外市场、数据中心等新下游收入占比提升，公司具备充足的向上动能。该机构预计公司25-27 年营收分别为 91.84、110.01、134.45 亿元，对应增速分别为33.1%、19.8%、22.2%；归母净利润分别为7.32、10.46、15.49 亿元，对应增速分别为27.3%、43.0%、48.1%，以8 月29 日收盘价作为基准，对应25-27 年PE 为38X、26X、18X。维持“推荐”评级。 风险提示：上游原材料波动风险，新产品进展不及预期风险，汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【18:02 万凯新材(301216)：行业拐点将至 三“新”启势 公司长期趋势可期】 8月29日给予万凯新材(301216)推荐评级。 投资建议：公司是国内领先的聚酯瓶片材料供应商，伴随MEG 项目即将实现建成投产，公司将打造完整的天然气-乙二醇-聚酯产业链，主营业务成本控制优势将继续强化。此外，机器人赛道的切入合作，使得公司整体未来发展空间进一步扩宽，竞争实力持续凸显。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.78、5.02、6.24 亿元，EPS 分别为0.35、0.97、1.21 元，现价（2025/08/28）对应PE 分别为50x、18x、14x，该机构看好公司未来成长性，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上升、项目建设进度不及预期、下游消费不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【18:02 中国太保(601601)：业绩增速转正 持续推动分红险转型】 8月29日给予中国太保(601601)推荐评级。 投资建议：公司投资端同比依旧略有承压，但环比投资端显著向好，带动业绩增速扭正。该机构调整公司2025-2027 年 EPS 预测值为5.2/5.5/5.7 元（原4.9/5.0/5.1 元），给予2025 年 PEV 目标值为 0.75x，对应 2025 年目标价为47.5 元，维持“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A投资评级、1次"强烈推荐"评级。 【17:57 三花智控(002050)：主业竞争优势显著 新业务是市场热点】 8月29日给予三花智控(002050)推荐评级。 投资建议：上调盈利预测，预计2025-2027年公司营收为332.3/392.7/458.2亿元，同比+19%/+18%/+17%；归母净利润41.1/49.9/59.5亿元，同比+33%/+21%/+19%；对应PE分别为32/27/22倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求受国补影响的风险；新业务技术发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【17:42 天地源(600665)：利润受多因素影响亏损加剧 盘活存量助力公司稳健经营】 8月29日给予天地源(600665)谨慎推荐评级。 投资建议：虽然公司归母净利仍为负值，但该机构认为公司作为地方国资平台，具备融资优势，在开发和持有板块逐步“盘活存量”，因此公司经营有望逐渐好转。该机构预测2025-2027 年营收分别达110.45 亿元/118.59 亿元/129.71 亿元，同比增长2.8%/7.4%/9.4%；2025-2027 年归母净利润分别为-10.04 亿元/-0.44 亿元/-0.28 亿元，同比增长1.6%/95.6%/37.2%；对应2025-2027 年PB估值为1.6/1.6/1.6 倍。下调至“谨慎推荐”评级。 风险提示：公司土地拓展不及预期；市场回暖速度不及预期 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。 中财网
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