388股获买入评级 最新:晶科能源
8月28日给予晶科能源(688223)买入评级。 维持“买入”评级：行业竞争加剧使得产品价格及产业链盈利快速走低，该机构下调盈利预测，预计公司25-27 年实现归母净利润-32.01/15.73/35.29 亿元（转亏/下调4%/下调1%）。在光伏装机需求增长、组件市场集中度逐步提升的背景下，公司的品牌、渠道及产品竞争力优势将保障公司组件出货量的持续提升；同时公司在技术创新的不断投入使得公司在TOPCon 产品的产能、出货、良率、成本等方面行业领先，维持“买入”评级。 风险提示：装机不及预期；TOPCon 产品成本降幅、产品销售量不及预期；产能过剩价格战激烈程度高于预期；技术迭代速度超预期；关税政策变动风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【22:12 盛天网络(300494)：新游海外表现优秀推动营收利润同增】 8月28日给予盛天网络(300494)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。 【22:12 杭州银行(600926)：盈利高增态势延续】 8月28日给予杭州银行(600926)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次强烈推荐评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次推荐评级。 【22:12 利安隆(300596)：主营业务稳定增长 润滑油放量】 8月28日给予利安隆(300596)买入评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【22:12 新华保险(601336)：资、负两端均超预期 股票配置规模提升299亿元】 8月28日给予新华保险(601336)买入评级。 投资分析意见：维持盈利预测，维持“买入”评级。公司为板块内高弹性标的的核心之选，近年来负债端持续展现强劲增长动能，投资表现位居行业前列。截至8 月28 日，公司收盘价对应PEV（25E）为0.72x，维持“买入”评级。 风险提示：长端利率下行、权益市场大幅波动、监管政策影响超预期。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级。 【22:12 滨江集团(002244)：业绩大幅提升 投资进一步聚焦杭州】 8月28日给予滨江集团(002244)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【22:12 伊利股份(600887)：收入回暖 利润改善 业绩符合预期】 8月28日给予伊利股份(600887)买入评级。 投资评级与估值：维持盈利预测，预测2025~2027 年公司实现归母净利润113.77，121.38，128.15 亿，分别同比+35%，+7%，+6%，最新收盘价对应2025~2027 年PE 分别为15x，14x，14x。公司作为国内乳制品领先的企业，液奶方面，高端品类渗透率依然有提升空间；奶粉方面，伴随中小企业出清，头部企业份额集中趋势不变。伴随上游原奶供给出清，供需格局改善，未来存货和信用减值压力缓和，未来盈利能力有望提升。当前时点公司估值经过连续回调已经位于十年较低水平，考虑到过去3 年均保持70%以上分红率，估值性价比高，维持买入评级。 25H1/25Q2 公司毛利率分别为36.21%/34.37%，分别同比提升1.18/0.53pct。分产品看，25H1 液体乳/奶粉及奶制品/冷饮业务毛利率分别为31.74%/44.07%/39.21%，分别同比+0.4/0.9/2.01pct。上半年毛利率提升，主因原材料成本进一步下降，以及产品结构中高毛利的奶粉和冷饮业务收入占比提升所致。费用端，25Q2 公司销售/管理/研发/财务费用率分别为19.87%/3.77%/0.65%/-0.75%，分别同比-0.68/+0.51/-0.06/-0.49pct，销售费用率下降主因今年上半年广告营销投放减少，管理费用上半年整体有所节约，但是季节间费用确认节奏差异导致Q2 管理费用率有所提升。此外，25Q2 公司资产减值/信用减值损失分别为0.92/0.47 亿，同比去年减少0.78/1.13 亿，资产减值减少主因今年喷粉减值减少，信用减值减少主因去年同期计提保理款坏账，而今年这一风险得到明显改善。25H1/25Q2 公司扣非净利率分别为11.33%/8.26%，分别同比提升2.44/2.41pct，净利率提升得益于毛利率改善、销售费用率收缩以及减值优化，上半年扣非净利润和归母净利润的差异主要来自于去年同期一次性投资收益影响。展望25H2，原奶成本预计依然处于相对较低的位置，而竞争维度，费用投放预计会更精确高效，预计毛销差依然有同比改善的空间，而伴随去年风险因素的出清，预计下半年公司净利率有望延续提升的步伐。 风险提示：竞争格局恶化，食品安全事件。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【22:12 康缘药业(600557)：业绩有所承压 创新管线稳步推进】 8月28日给予康缘药业(600557)买入评级。 盈利预测与投资评级：公司上半年业绩有所承压，该机构将公司2025-2026年归母净利润预测由6.6/7.5 亿元下调为3.6/4.2 亿元，2027 年预计为5.0亿元，当前市值对应PE 为27/23/20 倍。考虑到公司研发能力强，在研管线具有较大的估值弹性，维持“买入”评级。 风险提示：行业政策发生重大变更风险，产品销售推广不及预期风险等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次买入-A的投评级、1次增持评级。 【22:12 兴蓉环境(000598)：主业延续稳健运营态势 产能投产贡献增量业绩】 8月28日给予兴蓉环境(000598)买入评级。 盈利预测及评级：兴蓉环境业绩稳定性与成长性并存。（1）盈利能力： 风险因素：产能扩张不及预期，调价进程不及预期，市场拓展风险 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次增持评级。 【22:07 老板电器(002508)：Q2营收业绩转增 半年度高比例分红】 8月28日给予老板电器(002508)买入评级。 投资建议：公司传统烟灶龙头地位稳固，渠道与品牌力优势显著；洗碗机等品类长期渗透空间广阔，名气子品牌、ROKI 数字厨电等逐步贡献收入增量。该机构看好公司优质出众的经营能力，预计25-27 年归母净利润为15.8/17.3/19.6 亿元（25-27 年前值16.8/18.9/21.1 亿元，考虑25H1 归母净利润下滑，下调预期），对应动态PE 分别为12.2x/11.1x/9.9x，维持“买入”评级。 风险提示：集成灶等新品类销售、拓店进度不及预期；原材料价格上涨的风险；房地产市场波动的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“增持”投资评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【21:47 新乳业(002946)：低温贡献收入业绩增长 净利率超预期】 8月28日给予新乳业(002946)买入评级。 投资建议： 根据公司中报调整盈利预测，25-27 年营业收入由124.1/136.8 亿元下调至110.6/115.6 亿元，新增27 年营业收入121.4 亿元；25-26 年归母净利润由7.4/9.6 亿元下调至7.0/8.4 亿元，新增27 年归母净利9.8 亿元；25-27 年EPS 由0.86/1.11 元下调至0.81/0.97 元，新增27 年EPS1.14 元。2025 年08 月27 日收盘价18.25 元对应P/E 分别为22/19/16 倍，维持“买入”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次跑赢行业评级、1次”买入”评级。 【21:47 中国核电(601985)：电量同比稳步增长 绿电增资引战业绩承压】 8月28日给予中国核电(601985)买入评级。 盈利预测与评级：考虑公司新能源电价下降及归母比例下降，该机构下调公司2025-2027年归母净利润预测分别为100.41、104.96、120.36 亿元人民币（原值为107.51、112.24、125.66 亿元人民币），公司当前股价对应PE 为19、18、15 倍，维持“买入”评级。 风险提示：在建项目进度不及预期、电价下调的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次持有评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【21:42 源飞宠物(001222)：Q2业绩超预期 受益海外布局+国内自主品牌】 8月28日给予源飞宠物(001222)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【21:42 中国海油(600938)：折价收窄 产量增长 上半年业绩符合预期】 8月28日给予中国海油(600938)买入评级。 盈利预测与投资评级：该机构预测公司2025-2027 年归母净利润分别为1350.29、1397.82 和1480.96 亿元，同比增速分别为-2.1%、3.5%、5.9%，EPS 分别为2.84、2.94 和3.12 元/股，按照2025 年8 月27 日A 股收盘价对应的PE 分别为8.97、8.66 和8.17 倍，H 股收盘价对应的PE 分别为5.98、5.78、5.45 倍。考虑到公司受益于低桶油成本和产量增长，2025-2027 年公司有望继续保持良好业绩，H 股估值仍有修复空间，该机构维持对公司A 股和H 股的“买入”评级。 风险因素：经济波动和油价下行风险；公司增储上产速度不及预期风险；经济制裁和地缘政治风险。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、5次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次增持评级。 【21:42 永茂泰(605208)：西南区域合资及收购资产落地 机器人传感器等相关公司成立 后续机器人业务进展有望加速推进】 8月28日给予永茂泰(605208)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级。 【21:42 指南针(300803)：市场活跃 拉升各项业务收入增长】 8月28日给予指南针(300803)买入评级。 盈利预测与投资评级：基于公司2025H1 的经营情况，该机构小幅下调对公司的盈利预测， 预计2025-2027 年公司归母净利润分别为2.83/3.78/4.98 亿元（前值为3.06/4.14/5.39 亿元），对应PE 分别为326/244/186 倍，维持公司“买入”评级，期待麦高证券的发展，看好公司长期成长性。 风险提示：业务发展不及预期，AI 技术及应用发展不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【21:42 巨人网络(002558)：业绩符合预期 关注《超自然行动组》后续表现】 8月28日给予巨人网络(002558)买入评级。 盈利预测：该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为22.89/30.88/36.31 亿元，YoY+60.6%/34.9%/17.6%，维持“买入”评级。 风险提示：新游表现不及预期；政策风险；市场竞争加剧风险 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次买入”评级。 【21:42 晋控煤业(601001)：2025Q2商品煤产销量双增 现金充足、负债压降】 8月28日给予晋控煤业(601001)买入评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为122/128/135 亿元，同比-19%/+5%/+5%，归母净利润分别为19/21/24亿元，同比-32%/+12%/+12%；EPS 分别为1.14/1.28/1.43 元，对应当前股价PE 为11.62/10.35/9.27 倍。考虑公司矿井规模大、成本低，现金充足，资产质量持续改善，维持“买入”评级。 风险提示：（1）下游需求不及预期风险；（2）安全生产风险；（3）政策监管力度超预期风险；（4）集团资产注入进度不及预期风险；（5）研究报告使用的数据或资料更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【21:42 宁沪高速(600377)：受江苏银行分红周期变化影响 业绩略低于预期】 8月28日给予宁沪高速(600377)买入评级。 结合公司2025 年中报，维持“买入”评级：结合公司2025 年中报，维持原先盈利预测，预计公司2025E-2027E 归母净利润为54.47 亿元、57.9 亿元、60.49 亿元，对应PE 倍数分别为13/12/11 倍。假设公司25 年维持24 年分红标准，全年按照0.49 元/股执行，按照8 月28 日收盘价，当前股息率为3.62%。维持宁沪高速“买入”评级。 风险提示：收费标准降低风险；不可抗力；竞争性线位导致车流转移。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【21:42 中国重汽(000951)：半年报业绩稳定增长 看好下半年以旧换新带动销量提升】 8月28日给予中国重汽(000951)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 中财网
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