11公司获得推荐评级-更新中
8月23日给予天坛生物(600161)推荐评级。 盈利预测及投资建议 盈利预测：该机构调整公司2025-2027 年盈利预测，营收分别为66.0/70.3/78.3亿元，分别同比增9.4%/6.6%/11.4%；归母净利润为14.3/16.6/20.4 亿元，分别同比增-7.3%/15.7%/22.8%。 风险提示：浆站合规运营风险，采浆量不及预期；血制品生产质量控制风险；行业竞争加剧，并购估值较高风险；估值过高回调风险，系统风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次买入-A的投评级。 【19:52 金徽酒(603919)：加大市场投入 结构延续升级】 8月23日给予金徽酒(603919)推荐评级。 长期空间可期，维持“推荐”评级。考虑消费整体承压，该机构下调公司2025-27年盈利预测为3.9/4.2/4.6亿元（原值4.1/4.5/4.8亿元）。展望未来，公司省内产品结构持续升级，年份系列份额不断提升，省外拓展更加聚焦，长期空间可期。维持“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏。3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、15次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级。 【19:52 沪电股份(002463)：AI与高速网络协同发力 高端产能扩充奠定增长基础】 8月23日给予沪电股份(002463)推荐评级。 投资建议：考虑到公司作为国内高端PCB的领先企业，技术实力扎实，行业地位牢固，随着扩产项目有序推进，将进一步释放公司的盈利能力，公司经营业绩有望保持稳定增长，结合公司业绩报告以及对行业发展趋势的判断，该机构上调公司2025-2027年业绩预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为36.07亿元、48.29亿元和58.58亿元（前值分别为35.37亿元、44.05亿元和50.76亿元），对应2025年8月22日收盘价PE分别为29.7倍、22.2倍和18.3倍，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）行业与市场竞争风险。PCB行业供求变化受宏观经济形势的影响较大，同时PCB行业集中度较低、市场竞争较为激烈，如果公司不能有效应对日益激烈的市场竞争，将会对公司的业绩产生不利影响；（2）汇率风险。公司主营业务收入对美元兑人民币汇率相对敏感，如果汇率发生重大变化，将会直接影响公司进口原材料成本和出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润；（3）原材料供应紧张及价格波动风险。公司原材料成本占产品成本比重较高，若后续原材料价格出现大幅波动，且公司无法通过提高产品价格向下游客户传导，将会对公司经营成果产生不利影响；（4）产品质量控制风险。PCB如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高，如果公司不能有效控制产品质量，相应的赔偿风险将会对公司净利润产生一定影响。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级。 【19:52 鼎龙股份(300054)：半导体板块业务占比持续提升 公司盈利能力稳健增长】 8月23日给予鼎龙股份(300054)推荐评级。 投资建议：公司目前重点聚焦半导体创新材料领域中半导体制造用CMP工艺材料和晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块，并且围绕着泛半导体应用领域当中的核心材料，打造进口替代类半导体材料的平台型企业。 该机构看好公司在半导体材料领域的平台化研发能力，各业务产品线的稳步放量。该机构略微调整了公司的盈利预测，预计公司2025-2027年净利润分别为7.07亿（前值为7.15亿）、9.34亿（前值为9.38亿）、11.32亿（前值为11.42亿），EPS分别为0.75元、0.99元和1.20元，对应8月22日收盘价PE分别为43.4X、32.9X和27.2X，公司半导体业务经营态势持续向好，且考虑到公司作为平台型材料公司的多点布局，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求可能不及预期：如若行业下游需求不及预期，可能会对公司的业务产生一定影响。（2）市场竞争加剧：一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑，都可能被竞争对手拉开差距，市场份额将被抢夺。（3）新产品研发、客户认证不及预期：半导体材料属于技术和客户认证门槛较高的市场，如果产品良率达不到预期或者客户测试认证进展较慢导致量产节奏延缓，可能对公司的业绩产生不利影响。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次"增持"评级。 【19:47 若羽臣(003010)：收入高增 自有品牌表现亮眼】 8月23日给予若羽臣(003010)推荐评级。 投资建议：公司是代运营业务龙头，运营能力优异，发力自有品牌“绽家”及“斐萃”布局家清及保健品业务，打开增长空间。预计 2025-2027 年公司归母净利润分别为 1.81/2.67/3.80 亿元，yoy 分别为 71.0%/48.1%/42.0%，对应 PE 为 75/51/36X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧，营销模式无法适应市场，新产品销售不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、9次增持评级、2次“买入”投资评级、2次推荐评级。 【19:47 永兴材料(002756)：一体化持续推进 云母龙头成本优势突出】 8月23日给予永兴材料(002756)推荐评级。 投资建议：云母提锂龙头成本优势突出，采选冶一体化扩产，该机构预计公司2025-2027 年归母净利为9.4、13.7 和18.4 亿元，对应8 月22 日收盘价的PE为20、14 和10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动，扩产项目进度不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级。 【18:57 迈为股份(300751)：光伏业务短期承压 半导体业务快速成长】 8月23日给予迈为股份(300751)推荐评级。 投资建议。维持公司盈利预测，预计2025-2027 年公司归母净利润为8.29、6.40、7.91 亿元，动态PE 为28.8、37.3、30.2 倍。公司技术实力突出，半导体业务呈现快速成长，维持公司“推荐”评级。 风险提示。1）光伏行业需求及资本开支情况不及预期；2）行业竞争加剧及盈利水平不及预期；3）半导体等新兴业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。 【16:36 航天南湖(688552)：1H25营收同比大增689%；军贸营收占比66%】 8月23日给予航天南湖(688552)推荐评级。 投资建议：公司是我国防空预警雷达主要研制生产单位之一，产品已成为我国防空预警领域的主力装备，同时，公司加强军贸市场拓展，推动产品持续走应国际市场。在低空等新产业领域，公司积极参与地方政府低空经济发展规划和论证，推动低空业务稳步发展。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是1.05 亿元、1.93 亿元、4.00 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是139x/76x/37x。该机构考虑到公司在防空预警雷达行业的地位及在低空经济等新领域的持续布局，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、海外市场拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。 【16:36 中航高科(600862)：1H25业绩稳步增长；抢抓新质生产力发展机遇】 8月23日给予中航高科(600862)推荐评级。 投资建议：公司是我国航空碳纤维复材龙头企业，处于产业链枢纽位置。先进航空装备的复材使用比例不断提高。同时公司受益于以C919 为代表的国产民机商业化进程加快和“低空经济”等新质生产力发展，复合材料有了更多的市场需求和应用前景。该机构预计，公司2025~2027 年 归母净利润分别是13.00 亿元、15.29 亿元、17.80 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是28x/24x/20x。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级。 【14:36 新集能源(601918)：成本管控良好 煤电项目可期】 8月23日给予新集能源(601918)推荐评级。 投资建议：公司电厂项目陆续开工投产，业绩有望高速增长，且公司煤电一体的经营模式有助于盈利能力稳定于高位、推动估值提升。该机构预计2025~2027年公司归母净利润分别为20.45/22.91/25.47 亿元， 对应EPS 分别为0.79/0.88/0.98 元，对应2025 年8 月22 日收盘价的PE 分别为8/7/7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：煤炭价格下行，煤质超预期下降，电厂项目建设进度不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级。 【12:21 汇顶科技(603160)：新品商用规模扩大 盈利能力持续改善】 8月23日给予汇顶科技(603160)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司新品量能逐渐释放，推动业绩进一步提升。该机构预计公司25-27 年分别实现营收53.96/62.89/69.90 亿元， 归母净利润8.37/9.79/11.02 亿元，对应PE 分别为46/39/35 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；新品类拓展不及预期；上游原材料涨价。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 中财网
 |