补贴落地 利好来了 晚间四大消息

时间：2025年07月29日 07:43:53 中财网

　　周末在一片牛市氛围中，昨天大盘再次出现了冲高，好现象是大盘又收出了红盘，题材股出现了补涨；坏现象是内资大幅流出，市场只涨大盘股，同板块的小盘股还能出现大跌，这般"冰火两重天"的市场格局，你们说这是牛市吗？所以，现在的策略要么坚守等东风，要么改变抱团行业龙头。

　　一、国家育儿补贴方案公布 3周岁以下婴幼儿每孩每年3600元
　　近期鼓励生育的政策一波接一波，从最初的延长产假、完善生育保险等制度性安排，到如今直接发放真金白银的生育补贴，0-3岁婴幼儿每年可获3600元育儿津贴。实现了0-1的历史性突破。

　　从资本市场角度来讲，辅助生殖、母婴消费等产业链有望受益，特别是具备核心技术壁垒的辅助生殖服务商和婴幼儿配方奶粉龙头企业有望受益，但生育概念已历经多次"政策预期-资金涌入-利好出尽"的循环，市场资金潜伏较多，随时可能借助利好兑现进行抛售，所以，大家不要期望太高。

　　二、药明康德：预计2025年整体收入从人民币415-430亿元上调至人民币425-435亿元
　　药明康德是CXO概念龙头，昨晚公布半年报，半年实现营业收入207.99亿元，同比增长20.64%；净利润85.61亿元，同比增长101.92%，现在又调高全年整体收入，对医药板块CXO概念是利好。

　　另外，艾德生物也公布半年报，2025上半年营收5.79亿元，同比+6.69%；净利润1.89亿元，同比+31.41%。

　　今天这两位医药大哥有望带动医药板块上行。

　　三、智谱发布首款SOTA级原生智能体大模型
　　昨晚人工智能相关的利好比较多：
　　1、智谱旗舰模型GLM-4.5重磅发布并开源，性能媲美全球最强旗舰模型；
　　2、建设银行、工商银行纷纷接入阿里AI；
　　3、老美暂停出台新的出口管制，对科技股也有一定的利好。

　　昨天科技股出现了反弹，CPO、光通信、6G方向出现了领涨，科技兴国，科技股经过了长时间调整以后，下半年应该有机会。

　　四、工信部：将巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效
　　月底有重要会议，近期反内卷的消息比较多，应该就是为这个会议准备，反内卷最严重的行业主要就是新能源车、光伏、锂电等，这些行业此前因过度竞争导致的产能过剩、价格战等问题已严重制约了产业高质量发展。值得注意的是，反内卷的范畴正在持续扩大，继上述行业之后，昨晚造纸行业也正式加入反内卷阵营，这一传统制造业的加入标志着反内卷行动正在形成跨行业、全领域的治理格局。

　　对资本市场来说，主要方向还是在光伏、锂电和新加入的造纸和农药方向。

　　昨天大盘上行没有放量，说明大盘在3600点附近还有震荡，如果后期继续缩量，大家还是要小心在这附近出现一定的震荡，毕竟现在人气太旺，市场需要一次洗盘，才有利于大盘上行。请注意关注趋势巡航。