突发！集体暴雷了

时间：2025年07月28日 15:46:03 中财网

　　周末虽然有欧美关税达成等重大消息，但这并不让我们感到意外，欧盟对老美本来就一直都是跪着的；让大家感到意外的消息是，少林寺住持释永信涉嫌刑事犯罪，与多名女性保持不正当关系被调查了，真是幽幽鼓刹千年钟，都是痴人说梦！

　　据财政部数据，上半年财政收入11 5566亿元，同比下降0.3%；而财政支出14 1271亿元，同比增长3.4%，赤字近3万亿人民币了。在房地产还处于下行阶段，地方等财政收入都捉襟见肘，反腐充实钱袋子不仅适合官场、同样也适合打着佛号贪腐的和尚们。

　　财政赤字扩大下，龙轩认为让股市持续走强，其实是能很好的解决财政收入萎缩问题的。因为股市走好可以让社保、保险等权益资产升值，从而减少财政支出、进而达到收支平衡。可见，当前的A股是肩负着历史使命的，且只有长期走好这一条路。

　　从这方面来看，我们对股市的点位就不要有局限，应大胆一点。而周一，各大指数也是延续红盘上涨，其中AI算力核心再次大涨，龙头胜宏科技一定暴涨近19%，不仅带动了元器件板块超7%的暴涨，也很好的带动了创指继续新高反弹。

　　对于AI算力股，走势确实大超龙轩预期，这就是有中报业绩暴增驱动的。另外，医药股近期也是持续爆发，龙头恒瑞医药拿了个百亿大单，今日高开涨停；药明康德等也是持续在走高。可以说AI算力与创新药，是这几个月最大的风口！

　　而寒武纪上周五暴走一下后今日歇息、科创指数就相对低迷，沪指则在保险等权重带领下，再次挑战3600点，不过电信与石油走弱、今日又是无功而返。从当前指数来看，各大指数去挑战去年10月8日高点是大概率的，其中优质大市值公司近段时间走势可能更亮眼。

　　其实，近期的走势，确实是大市值品质更强。无论是CPO、PCB核心股，还是稀土永磁板块，都是千亿市值的更强。如中际旭创、新易盛；北方稀土、包钢股份等都是如此，说明量化在小盘股来回收割，让市场生态产生了一定的漂移。

　　另一方面的原因则是小盘题材股暴雷的概率大很多，如周末又有一批个股集体暴雷，*ST万方、*ST苏吴、太原重工、*ST沐邦、瑞贝卡，纷纷被证监会立案调查。而这些个股今日基本也是逆势跌停的，这对于小票题材来说，是一个不小的打击。

　　从中可见，现在市场走势虽然不错，但板块个股分化很大、且个股暴雷的还会继续，不像之前的牛市，越是低价股涨的越好，新股民基本面都不看，看哪个价格低就那个，结果也不比券商推荐的金股差。但现在不一样了，退市新规下，就是牛市也会有暴雷大跌股。

　　因此，龙轩的建议是小盘题材可以搞，但有被立案调查的必须回避，最好搞些质优、行业景气度好的小票股。当然短线搞风口中的大市值票更安全，只不过要精准把握比较难，那我们可适当放宽点时间，即偏向中短去布局，如反内卷受益的行业。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。