7公司获得推荐评级-更新中
7月28日给予金桥信息(603918)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年归母净利润分别0.38、1.05、1.90 亿元，26/27 年同比增速分别为173%/81%，当前市值对应25/26/27 年PE 为207/76/42 倍。考虑到公司携手蚂蚁全面拥抱AI，同时多元解纷业务呈现翻倍式增长态势，维持“推荐”评级。 风险提示：新产品推进不及预期；行业竞争加剧导致毛利率下滑；AI 技术落地进度不及预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【14:34 东鹏饮料(605499)：Q2 收入延续高增 平台化布局深化】 7月28日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 投资建议：公司成长性及确定性兼具，且平台化布局不断深化，预计25-27年公司营收206.82/259.17/309.55 亿元，分别同比+30.6%/+25.3%/+19.4%；归母净利润45.47/58.19/71.28 亿元，分别同比+36.7%/+28.0%/+22.5%。当前股价对应P/E 分别为34/27/22X，维持“推荐”评级。 风险提示：新品推广效果不及预期；行业竞争加剧；食品安全问题。 该股最近6个月获得机构47次买入评级、14次增持评级、9次推荐评级、4次优于大市评级、4次“买入”投资评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级。 【13:59 吉电股份(000875)：绿氨项目顺利投产 绿色氢基能源平台启航】 7月28日给予吉电股份(000875)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年分别实现归母净利润12.24、14.65、16.61 亿元，对应25EPB1.09x，低于可比公司的1.26x，同时考虑公司前瞻性布局氢能业务，估值空间有望进一步打开，维持“推荐”评级。 风险提示：产品市场开拓、价格、成本不及预期的风险；绿氨产品价格、成本不及预期的风险：绿醇项目建设进度不及预期的风险等 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 【13:44 东鹏饮料(605499)：第二增长曲线表现亮眼 看好平台型公司成长性】 7月28日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027年收入分别同比+34%/30%/27%，归母净利润分别同比+37%/31%/26%，PE为34/26/21X。结合短期与长期维度，该机构认为公司业绩的确定性与成长性较稀缺，维持“推荐”评级。 风险提示：需求持续下行的风险，竞争加剧的风险，食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构47次买入评级、13次增持评级、8次推荐评级、4次优于大市评级、4次“买入”投资评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级。 【11:24 天力复合(873576)：层状金属复合材料龙头 应用领域持续拓展】 7月28日给予天力复合(873576)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年EPS分别为0.56/0.63/0.76元，对应市盈率分别为 61/54/45 倍。该机构认为，公司是国内最早开始有色金属爆炸焊接研究开发的单位之一，作为国内层状金属复合材料行业龙头，随着公司在航天、核工业、电力工程及国家大科学装置等战略新兴领域的进展陆续落地，该机构认为公司的客户结构有望持续优化，下游新兴行业的需求拉动有望成为公司业绩新的增长引擎。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：行业竞争日益激烈的风险；安全生产风险；技术创新的风险；原材料价格波动的风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【11:24 凯华材料(831526)：专注电子元器件封装材料 受益下游增长】 7月28日给予凯华材料(831526)谨慎推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年营收分别为1.19/1.37/1.66亿元，同比分别增长+3.45%/+15.13%/+21.17%。归母净利润分别为0.16/0.18/0.24亿元，同比分别增长-32.05%/13.83%/30.42%；其中若扣除2024年890万元政府补助影响（以0.14亿元作为公司2024年业绩基数），则2025年公司归母净利润同比增长9.87%。公司2025-2027年业绩对应EPS分别为 0.19/0.22/0.28元，对应市盈率分别为151/133/102倍。该机构认为，公司作为电子元器件封装材料企业在北交所上市公司中具有一定的稀缺性，受益于下游电子行业的不断增长，募投产能投产后公司的塑封料产品有望快速放量，并持续优化公司的产品结构。该机构综合考虑公司的行业属性与当前的估值水平，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动的风险，行业竞争日益激烈的风险，原材料价格波动及向下游传导不及时的风险，产品质量控制风险。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次增持评级。 【09:44 申通快递(002468)：拟收购丹鸟物流100%股权 切入高价值品质快递 丰富产品矩阵】 7月28日给予申通快递(002468)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：考虑行业25 年以来价格竞争情况，该机构小幅整体公司2025-27 年盈利预测至13.4、17.8、20.6 亿元（原预测为14.5、18.1、20.9 亿元），对应2025-27 年EPS 分别为0.87、1.16 及1.35 元，PE 分别为17、13、11 倍。2）目标价：7.8 日国家邮政局召开会议，提出进一步加强行业监管，完善邮政快递领域市场制度规则，旗帜鲜明反对“内卷式”竞争。该机构预计快递行业业务量增速2025-26 年仍将维持15%左右，当前在行业反内卷的号召下，有望推动行业利润修复。龙头公司至少应修复至15倍PE 以上，申通快递作为拐点期企业，同时此次切入高价值品质业务，公司利润增速预计明显快于行业，同时参考公司历史估值，给予26 年16倍PE。对应一年期目标市值285 亿，目标价18.6 元，预期较现价23%空间，强调“推荐”评级。 风险提示：行业价格战超预期，业务量增速显著低于预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。 中财网
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