又是恶心式跳水!午后三大看点
2 午评：光通信至暗时刻 65%美国含量规则：政策可能最早在3.2T光模块(预计2028量产)阶段落地，允许中国厂商继续组装，但核心元器件(如DSP、激光器)采购权被锁定在美国供应商手中。报告特别指出，DSP+激光器组合可轻松达到65%门槛。 短期影响有限：由于3.2T产品大规模普及需至2029年，政策短期冲击不大；同时超大规模云服务商已布局美国本土制造，政策目标为"下一代产品生产地"而非立即替代现有供应链。 问题1--美国本土光芯片不够用怎么办？--豁免？ 问题2--当前用的大部分也是美国本土光器件，国内光器件产业才刚刚起步，扼杀的在摇篮里？ 问题3--3.2T产品大规模普及需至2029年，市场反应为何那么大？ 光通信至暗时刻！做空就能找出一百个理由！FCC65%新规还没落地光芯片就集体跌停，会不会落地还是个问题？$源杰科技(SH688498)$ "> $源杰科技(SH688498)$ $长光华芯(SH688048)$ ">$长光华芯(SH688048)$ $东山精密(SZ002384)$ ">$东山精密(SZ002384)$ 只是这一消息导向已在资本市场上投入"威胁"信号，改变了市场对光芯片的风险评估。然而，危机之下亦孕育转机，"大跌"也是大清洗的过程，只有经历这场至暗时刻的自我革新，方能淘汰投机浮筹，同时倒逼光芯片产业向高质量的竞争回归。(玄默) 中财网
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