81公司获得推荐评级-更新中
【15:37 芒果超媒(300413)：仍在承压期 后续关注内容释放节奏+广电新21条落地】 8月28日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 投资建议：短期受公司加大内容投入&弱宏观影响下业绩承压，但看好公司加码优质内容战略下中长期对平台的拉动及估值修复。当前主业已触底，内容小周期+监管大周期均有改善，历史底部建议重视。但考虑到短期利润承压，该机构下调预期，预计25~27 年 归母净利润分别为14.31/17.64/21.28 亿（此前预计分别为18.37 亿/20.95 亿/22.41 亿），同比+5%/+23%/+21%。公司作为稀缺的国企长视频平台，核心业务经营稳健，新业务仍在探索中，同时行业政策出现明显边际改善，看好后续经营改善，该机构上调25 年PE 估值40X，市值572 亿，目标价30.6 元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：内容上线后播出情况不及预期，政策对行业监管趋严，项目上线节奏不确定性 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【15:37 中材国际(600970)：海外收入增速快 工程服务合同表现较好】 8月28日给予中材国际(600970)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为31.94、34.37、37.91亿元，分别同比+7.06%/+7.61%/+10.31%，对应P/E分别为7.55/7.01/6.36倍，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:32 中国海油(600938)：油气产量快速增长 国内外持续布局】 8月28日给予中国海油(600938)推荐评级。 投资建议：公司储产空间高，成本管控能力和分红意愿强，油价中枢维持高位的背景下具备高股息特点，且随着国资委将上市公司价值实现和市值管理分别纳入到公司绩效评价体系和央企负责人考核中，央企被低估的估值有望实现理性回归。该机构预计， 公司2025~2027 年归母净利润分别为1221.90/1263.86/1302.03 亿元，EPS 分别为2.57/2.66/2.74 元/股，对应2025年8 月27 日的PE 分别为10/10/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：油气勘探建设不及预期，国际局势变动对原油价格造成冲击，宏观经济增长不及预期，能源政策变动风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次增持评级。 【15:32 寒武纪-U(688256)：国产AI算力龙头 2025Q2业绩延续高增态势】 8月28日给予寒武纪-U(688256)推荐评级。 投资建议：公司是国产AI 芯片龙头，积极研发新一代智能处理器微架构和指令集，推动智能芯片及加速卡在互联网、运营商、金融、能源等多个重点行业持续落地。预计公司2025-2027 年归母净利润为19.93/35.61/50.50 亿元，对应PE 分别为288X、161X、114X，维持“推荐”评级。 风险提示：政策落地不及预期；AI 技术路线变化具有不确定性；同业竞争加剧 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级。 【15:27 聚和材料(688503)：光伏浆料龙头 铜浆实现小规模出货】 8月28日给予聚和材料(688503)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为134.11、144.05、153.91 亿元，归母净利润分别为4.02、5.49、6.89 亿元，以8 月27 日收盘价为基准，对应2025-2027 年PE 为30X、22X、18X，公司是光伏浆料龙头企业，光伏铜浆有望加速导入，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧，铜浆导入不及预期等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级。 【15:27 北方导航(600435)：需求恢复强劲；1H25 业绩大增】 8月28日给予北方导航(600435)推荐评级。 投资建议：公司是行业导航控制和弹药信息化核心供应商，产业链卡位好，并把握装备智能化/无人化发展趋势，在特种通信/数据链、连接器、智能弹药等方面积极布局深化研发，未来将形成新的成长逻辑。同时公司持续加大降本增效力度，推动提升经营韧性。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是2.61 亿元、3.84 亿元、5.04 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是92x/62x/48x。该机构考虑到公司在行业的龙头地位及在数据链等智能化/信息化领域的拓展，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动等。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【15:02 德业股份(605117)：工商储显著放量 储能电池包快速成长】 8月28日给予德业股份(605117)推荐评级。 投资建议：公司是光储逆变器新兴市场出海龙头， 新兴市场先发优势明显，欧洲户储复苏工商储告诉发展，产品多元、规模优势、渠道多元叠加材料自制率高， 塑造高毛利护城河。该机构预计2025/2026 年公司净利润分别达34.59/41.75 亿元，对应EPS 分别为3.82/4.62 元，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨的风险； 市场需求不及预期的风险； 行业竞争加剧的风险；地缘政治的风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、9次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次“买入“评级、1次买入-A评级、1次增持评级。 【15:02 裕同科技(002831)：多元化全球化稳健扩张 激励机制充足】 8月28日给予裕同科技(002831)推荐评级。 投资建议：公司多元化/全球化布局持续构建收入增量，智能工厂持续赋能下盈利能力有望进一步提高。预计公司25/26/27 年EPS 分别为1.69/1.86/2.02元，8 月26 日收盘价25.6 元对应PE 为15X/14X/13X， 维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险，下游需求波动的风险，国际经济形势变动的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:07 千味央厨(001215)：经营短期承压 关注新渠道与新品类拓展】 8月28日给予千味央厨(001215)推荐评级。 财务估值与预测：当前仍需关注餐饮需求恢复情况，根据公司2025年半年报，该机构下调对公司的盈利预测，预计公司2025-2027年的归母净利润分别为0.85亿元（前值为0.89亿元）、0.94亿元（前值为0.97亿元）、1.06亿元（前值为1.08亿元），EPS分别为0.88元、0.97元和1.09元，对应8月27日收盘价的PE分别为33.7、30.7和27.2倍。公司拓展和服务大客户的能力得到不断验证，展望长期经营韧性仍强，维持“推荐”评级。 风险提示：1）食品安全风险：公司生产的速冻食品生产、流通环节众多，若出现食品安全问题，可能会对公司声誉及业务经营产生重大不利影响。2）餐饮业复苏不及预期：餐饮行业复苏仍面临较多挑战，复苏节奏存在不确定性。3）大客户风险：公司大客户占比较高，大客户的经营风险间接影响公司对大客户的销售额。4）行业竞争加剧：随着餐饮供应链市场容量不断扩大，或有其他潜在竞争者进入本行业，存在市场竞争加剧的风险。5）原材料价格波动风险：公司生产所需的主要原材料为面粉、食用油等大宗农产品，原材料成本占比高，原材料价格波动或影响公司盈利能力。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次谨慎增持评级。 【14:02 恒丰纸业(600356)：固本培元 打造多元特种纸龙头】 8月28日给予恒丰纸业(600356)推荐评级。 投资建议：公司为多元特种纸行业龙头，国内/国外/新品布局日益完善，未来成长动力充足，预计公司25/26/27 年EPS 分别为0.56/0.63/0.71 元，8 月27日收盘价10.31 元对应PE 为18X/16X/15X，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险，市场竞争加剧的风险，宏观经济波动和关税政策变化的风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【11:57 奥浦迈(688293)：国内外业绩均提升 参与项目数持续增加】 8月28日给予奥浦迈(688293)推荐评级。 维持“推荐”评级。根据公司中后端项目对应药品的上市及放量预期，公司国内外后端项目供应已开始起量，且前端新项目开拓顺利，调整2025-2027年盈利预测为净利润0.88、1.28、1.74亿元（原预测2025-2027年 为0.65、0.92、1.26亿元），基于公司业绩增长确定性较高，维持“推荐”评级。 风险提示：1）下游需求不足风险；2）客户药物上市变更进度不及预期；3）新产品研发进度不及预期；4）海外拓展进度不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【11:52 联瑞新材(688300)：半导体产业持续迭代 公司高阶球形品需求释放】 8月28日给予联瑞新材(688300)推荐评级。 投资建议：公司是国内电子级硅微粉领先生产商，产能规模居前，随着新建的超纯球形产品在未来逐步投产放量，公司整个销售规模将进一步扩大，同时随着多个规格高阶产品（Low α微米/亚微米球形二氧化硅、低钠球形氧化铝粉，Low α球形氧化铝等）的持续推出，公司高毛利的球形粉体材料收入占比有望继续提高。半导体行业β修复和硅微粉赛道α共振，公司业绩有望维持良好增势。结合2025 年上半年盈利数据（25H1 公司销售毛利率为40.84%、同比下降1pct），小幅下调对公司销售毛利率的预期20，2预5-2计027 年公司归母净利润分别为 3.16、3.98、4.91 亿元（较原值 3.33、4.18、5.13 亿元小幅下调），对应2025 年8 月26 日收盘价的PE 分别为48.0、38.2、31.0 倍。半导体行业基本面转暖，公司高性能球形粉体产能规模持续扩大，高毛利产品占比提升，维持“推荐”评级。 风险提示：1、下游需求可能不及预期。若5G、AI、云计算、消费电子等终端产业需求增速放缓，半导体基本面难修复或上行周期拐点再延后，则将导致集成电路封装材料、覆铜板等需求增速不及预期，公司硅微粉销量和售价或将无法保持增长态势。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次推荐评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-B评级。 【09:52 蓝思科技(300433)：业绩持续增厚 汽车业务开辟第二增长曲线】 8月28日给予蓝思科技(300433)推荐评级。 投资建议：蓝思科技是国内消费电子龙头之一，公司在消费电子业务方面以组装为抓手，拓展上游玻璃、金属结构件及模组产品，并横向拓展新能源汽车业务。该机构预计公司25-27 年营收分别为921.19/1116.83/1297.10 亿元， 归母净利润分别为52.41/67.93/80.19 亿元，对应PE 分别为32/24/21 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：消费电子需求疲软；新品拓展不及预期；宏观经济风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【09:52 立讯精密(002475)：业绩高质量增长 汽车&通讯全面开花】 8月28日给予立讯精密(002475)推荐评级。 投资建议：立讯精密全面布局“整机组装+精密组件+模组”，并持续开拓汽车及通讯业务，推动公司多元化发展。未来随着手机组装份额持续提升、汽车和通信业务的客户拓展及新品放量，公司业绩有望进一步增长。该机构预计公司25-27 年营收分别为3257.36/3796.95/4333.21 亿元， 归母净利润分别为169.28/216.23/252.88 亿元，对应PE 分别为19/15/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：消费电子需求疲软；行业竞争加剧；新业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【09:52 厦门象屿(600057)：25Q2归母净利同比+41% 1H25大宗物流毛利同比+21%】 8月28日给予厦门象屿(600057)推荐评级。 投资建议：公司为大宗供应链龙头之一，基本盘稳固，有望维持较高的分红比例和股息率，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为20.1、21.8、23.5 亿元，当前股价对应PE 分别为10、9、8 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：大宗商品价格波动，下游需求不及预期，地缘政治局势变化。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级。 【09:42 拓荆科技(688072)：上半年收入持续增长 Q2单季毛利率明显回升】 8月28日给予拓荆科技(688072)推荐评级。 投资建议：公司薄膜沉积设备布局全面，竞争力强，卡位优势明显；晶圆键合设备竞争格局优异，产品蓄势待发，未来成长潜力可观。根据公司2025H1报及对行业的判断，该机构调整了公司的盈利预测，预计公司2025-2027年净利润分别为9.58亿元（前值为10.75亿元）、13.57亿元（前值为13.68亿元）、18.24亿元（前值为17.28亿元），对应2025年8月26日收盘价的PE分别为56.0X、39.5X、29.4X，当前，国内半导体产业国产替代趋势逐渐常态化，公司新产品陆续放量，成长潜力可观，该机构看好公司未来的发展，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：1、技术创新及新产品开发风险。半导体技术日新月异，新的市场需求层出不穷，若公司产品迭代速度无法满足技术进步带来的设备新需求，可能对公司的业绩成长性带来不利影响。2、下游需求不及预期的风险。公司产品主要应用于半导体产业，若国内晶圆厂的扩产节奏放缓，将直接影响公司业绩。3、市场竞争风险。国内半导体设备厂商存在互相进入彼此业务领域并开发同类产品的可能，公司可能面临国际巨头及潜在国内新进入者的双重竞争，如果公司无法有效应对市场竞争环境，可能对公司业绩产生不利影响。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。 【09:42 芯原股份(688521)：核心半导体IP积累丰富 公司在手订单再创历史新高】 8月28日给予芯原股份(688521)推荐评级。 投资建议：公司拥有丰富的核心半导体IP积累，包括GPU IP、NPU IP、VPU IP、DSP IP、ISP IP、Display Processing IP这六类处理器IP、智能像素处理平台、基于FLEXA的IP子系统，1600多个数模混合IP以及多种物联网连接（含射频）IP等，主要客户包括芯片设计公司、IDM、系统厂商、大型互联网公司、云服务提供商等。由于公司尚未稳定盈利，该机构选用PS估值法，基于公司最新财报，该机构调整了公司的盈利预测，预计2025-2027年公司的营收分别为28.96亿元(前值为29.55亿元）、42.78亿元(前值为36.17亿元）和58.07亿元（前值为44.04亿元），对应8月26日收盘价的PS分别为26.0X、17.6X和13.0X。鉴于公司在国内IP领域的领先地位，以及在AI相关IP布局的稀缺性，该机构维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1） 半导体IP技术迭代升级风险。若公司在新技术的开发和应用上无法持续取得先进地位，或将导致公司行业地位 和市场竞争力下降，从而对公司的经营产生不利影响。（2）供应商EDA等工具授权风险。如果供应商停止向公司进行EDA技术授权时，将对公司的经营产生不利影响。（3）半导体IP授权服务持续发展风险。若公司无法持续拓展新客户和继续与存量客户维持合作，则半导体IP授权服务存在难以持续发展的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次推荐评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【08:32 福赛科技(301529)：海外经营拐点确立 期待业绩再上新台阶】 8月28日给予福赛科技(301529)推荐评级。 投资建议：公司作为内饰零件细分领域标杆，在长城、奇瑞、日产、北美某新能源客户的基本盘之上，持续深化与比亚迪、小米、蔚来、理想、小鹏、Stellantis、通用等客户合作，规模有望维持高增趋势；同时海外业务规模化与经营管理改善同步推进，预计利润增速有望优于营收表现。结合上半年盈利情况与新业务、新市场投入节奏，该机构预计公司2025-27 年归母净利润分别1.52（前值1.78）、2.22（前值2.63）、3.16 亿元，对应增速+56%、+45%、+43%，对应EPS（摊薄）分别为1.80、2.61、3.73 元，维持“推荐”评级。 风险提示：客户开拓节奏低于预期、主要客户销量低于预期、海外经营不及预期等。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【08:32 中国人保(601319)：双轮驱动 投资高增、COR显著优化】 8月28日给予中国人保(601319)推荐评级。 投资建议：资产、负债双轮驱动，公司业绩实现高增。该机构上调公司 2025-2027年 EPS 预测值为1.06/1.13/1.26（原1.05/1.12/1.25）元，考虑财险业务COR主动管理能力或持续受益于风险减量服务体系而优化，上调财产险业务 2025年 PB 目标值为 1.5x，其他业务为 1x，人身险业务 PEV 目标值为 0.5x，对应2025 年目标价为10.3 元。维持公司“推荐”评级。 风险提示：政策变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【08:32 中国人寿(601628)：分红险转型成效显著 大幅增配FVOCI股票】 8月28日给予中国人寿(601628)推荐评级。 投资建议：25H1 公司归母净利润增幅较Q1 明显收敛，预计部分原因来自保险服务费用比例波动。据Q1 业绩会介绍，保险服务费用变动来自医疗健康险赔付下降和VFA 模型下即期利率变动带来的阶段性影响，该机构预计后者在Q2利率再度下行背景下影响收敛。该机构调整公司2025-2027 年EPS 预测值为3.04/3.19/3.25 元（原预测值对应为3.09/3.19/3.25 元），给予2025 年 PEV 目标值为 0.9x，对应 2025 年目标价为50.1 元，维持公司“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级。 中财网
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