63公司获得推荐评级-更新中
【19:42 虹软科技(688088)：汽车业务量产驱动增长 AI眼镜+商拍未来可期】 8月26日给予虹软科技(688088)推荐评级。 投资建议：虹软科技作为全球领先的计算机视觉人工智能企业，在移动智能终端、智能汽车业务受益于新兴市场复苏带来预计稳定收入增量的同时，有望切入智能商拍蓝海市场打开全新增长曲线；预计公司2025-2027 年营收分别为10.11、12.74、16.18 亿元，归母净利润分别为2.34、3.13、4.44 亿元，2025年8 月26 日收盘价对应市盈率91X、68X、48X，维持“推荐”评级。 风险提示：生成式 AI商业化落地有不确定性，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次推荐”评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。 【19:37 内蒙一机(600967)：2Q25营收同比增长20%；军贸发展趋势持续向好】 8月26日给予内蒙一机(600967)推荐评级。 投资建议：公司经过多年耕耘，已形成轮履结合、轻重结合、车炮一体协调发展，服务多军兵种的研发生产格局，实现涵盖战斗、保障、火力打击和一体化信息装备的跨越式发展，成为我国重要的主战坦克和8×8 轮式装甲车研发制造基地，是我国地面突击装备总装企业，承担“链长”重要职责。此外，公司增加新域新质作战力量比重，加快无人智能作战力量发展。军贸方面，公司产品在国际市场保持一定占有量。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是7.02亿元、7.74 亿元、8.90 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别62x/56x/49x。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、国际市场拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次增持-A评级、1次推荐评级。 【19:28 天孚通信(300394)：AI需求驱动 Q2业绩同环比高增】 8月26日给予天孚通信(300394)推荐评级。 投资建议：公司作为国内领先的光器件整体解决方案提供商和先进光学封装制造服务商，有源与无源业务均具有突出实力，协同效应显著。当前AI 需求推动高速光模块需求加速放量进而拉动高速光引擎、高速光器件产品需求增长，公司成长动力十足，未来发展空间广阔。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为22.05/29.27/37.26 亿元，对应PE 倍 数为46x/34x/27x，维持“推荐”评级。 风险提示：AI需求增长不及预期，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【19:22 兰花科创(600123)兰花科创2025年半年报点评：25Q2煤炭产销恢复 售价下滑致业绩承压】 8月26日给予兰花科创(600123)谨慎推荐评级。 投资建议：考虑公司各业务板块盈利能力受损，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为2.44/3.22/4.76 亿元，对应EPS 分别为0.17/0.22/0.32 元/股，对应2025 年8 月25 日收盘价的PE 分别均为42/32/21 倍。公司煤炭产销恢复，各业务产品售价下半年有望边际好转，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：煤炭价格大幅下跌；在建矿井投产不及预期。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【19:22 宇通客车(600066)：25Q2业绩符合预期 海外增势强劲】 8月26日给予宇通客车(600066)推荐评级。 投资建议：公司长期保持分红传统，2024 年公司每股派发分红1.0 元，合计派发现金分红33.2 亿元，假设2025 年分红金额与2024 年一致，根据当前股价， 对应股息率5.40% 。该机构预计公司2025-2027 年营收分别为422.5/485.5/558.9 亿元，归母净利为45.5/53.0/59.8 亿元，对应EPS 分别为2.05/2.39/2.70 元。按照2025 年8 月25 日收盘价27.77 元，对应PE 分别为14/12/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：政策落地不及预期；海外市场销量不及预期等。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级。 【18:42 铂科新材(300811)：AI应用星辰大海 芯片电感未来可期】 8月26日给予铂科新材(300811)推荐评级。 投资建议：公司为磁粉芯行业龙头企业，有望充分受益于下游新能源车、光伏以及AI 等行业的高景气度，公司独家研发的芯片电感也处于快速放量期，金属软磁粉末产能释放在即，打开新成长曲线，该机构预计2025-2027 年公司实现归母净利润分别为5.05/6.48/8.24 亿元，对应2025 年8 月25 日收盘价的PE分别为42/32/26 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，下游需求不及预期，项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持"评级。 【18:42 森马服饰(002563)：短期利润承压 渠道持续优化】 8月26日给予森马服饰(002563)谨慎推荐评级。 公司持续拓展海外业务。2025 年上半年，公司旗下多个品牌进驻吉尔吉斯坦等新兴市场，巴拉巴拉新签约意大利市场，并在速卖通、Lazada、Shopee 等多个海外电商平台进行运营，海外收入同比增长79.19%至5208 万元，随着海外业务版图的拓展，海外市场线上线下渠道零售额有望持续增长投资建议: 公司童装业务稳健,短期内业绩受费用投放影响有所承压， 长期看随着渠道结构优化，海外业务发展， 利润有望修复。下调2025/26/27 EPS0.41/0.44/0.47 元至0.37/0.41/0.46 元。对应PE 分别15/13/12 倍，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示: 产品终端销售不及预期风险；库存积压导致存货减值的风险；竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、6次增持评级、2次“增持”的投评级、2次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【18:42 昊华能源(601101)：业绩符合预期 业务销量环比增长】 8月26日给予昊华能源(601101)谨慎推荐评级。 投资建议：考虑煤价下滑，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为7.80/9.10/10.51 亿元，对应EPS 分别为0.54/0.63/0.73 元/股，对应2025 年8 月25 日收盘价的PE 分别均为14/12/11 倍。公司煤炭、甲醇销量及铁路运量均有增长，且甲醇业务环比扭亏，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：煤炭价格大幅下跌；在建矿井投产不及预期。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【17:42 敷尔佳(301371)：业绩短期承压 关注线下渠道优化与在研管线投入】 8月26日给予敷尔佳(301371)推荐评级。 加码新原料开发，深耕医疗器械领域。公司依托上海与哈尔滨南北联动的双研发中心架构，重点加码新原料开发与新技术攻坚，持续深耕Ⅱ、Ⅲ类医疗器械领域，研发人员增至69 人，同比增长18.97%。在研项目包括海藻糖类、重组贻贝粘蛋白类、重组Ⅲ型人源化胶原蛋白类等医疗产品开发，以及NMN、乙酰姜黄酮、苦参碱水杨酸盐等新原料开发。截至上半年，公司累计获批专利31 项，其中2025 年获批2 项；累计获批二类医疗器械注册证3 个；普通化妆品备案88个，其中2025 年备案32 个；特殊化妆品注册3 个，其中2025 年注册0 个投资建议：考虑到公司持续推进渠道调整，该机构预计25-27 年公司归母利润分别为6.1 亿元、6.9 亿元、7.9 亿元，yoy-7.9%/+13.4%/+14.2%，当前股价对应25-27 年PE 分别为21x、18x、16x，维持“推荐”评级。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次买入评级。 【17:42 保利发展(600048)：销售回款同比提升 存量去化与结构优化并行】 8月26日给予保利发展(600048)推荐评级。 投资建议：公司作为央企龙头土地储备丰富，现金流充足，该机构预测2025-2027 年营收分别达3193.06 亿元/3279.34 亿元/3379.58 亿元，同比增长2.5%/2.7%/3.1%；2025-2027 年归母净利润分别为56.02 亿元/64.12 亿元/75.51 亿元，同比增长12.0%/14.5%/17.8%；2025-2027 年PE 倍数为18/15/13。维持“推荐”评级。 风险提示：公司土地拓展不及预期；市场回暖速度不及预期 该股最近6个月获得机构22次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、1次持有评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【17:42 许继电气(000400)：25Q2归母同比增长 毛利率持续改善】 8月26日给予许继电气(000400)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为183.46、205.60、231.89 亿元，对应增速分别为7.4%、12.1%、12.8%；归母净利润分别为13.75、16.76、21.29 亿元，对应增速分别为 23.1%、21.9%、27.0%，以8 月25 日收盘价为基准，对应2025-2027 年PE 为18X、14X、11X，公司是特高压换流阀和控制保护系统龙头企业，盈利能力持续优化，维持“推荐”评级。 风险提示：电网投资不及预期风险，原材料价格大幅波动风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【17:37 中航沈飞(600760)2025年半年报点评：盈利能力保持稳定；已融资40 亿推动装备发展】 8月26日给予中航沈飞(600760)推荐评级。 投资建议：公司作为航空科技自立自强的“领头雁”，跨域跨代技术不断突破、先进制造体系升级迭代、新质生产力加速形成，坚实打造航空科技国家战略力量，代表中国航空工业尖端实力的新一代隐身战斗机歼-35A 相继亮相第十五届珠海航展、第五十五届巴黎航展。公司充分发挥航空装备产业链“链长”作用，前瞻布局战略性新兴产业，打开军贸发展新格局。该机构预计，公司2025~2027年归母净利润分别是34.20 亿元、40.63 亿元、47.89 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是53x/45x/38x。该机构考虑到公司在航空防务装备领域具有较强的核心竞争力和领先的行业地位，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次公司"买入"评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。 【17:37 中航西飞(000768)2025年半年报点评：1H25 净利润同比增长5%；积极拓展新业务方向】 8月26日给予中航西飞(000768)推荐评级。 投资建议：公司作为我国唯一的大中型特种民用飞机研制生产基地，在国产民机和国际转包业务上积极拓展，并瞄准“有人无人化，无人智能化”的发展趋势，以无人运输、有人无人协同、无人特种飞机为产业发展方向；在高端制造衍生应用方面，重点发展复材结构件制造、增材制造等项目，打造发展新动能。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是11.46 亿元、13.13 亿元、15.40亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是71x/62x/53x。该机构考虑到公司在大飞机领域较强的竞争力和领先的地位，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、国际市场拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持-A评级。 【15:57 杭钢股份(600126)：钢铁业务平稳运行 数字经济稳步推进】 8月26日给予杭钢股份(600126)推荐评级。 风险提示：下游地产基建等需求不及预期的风险；铁矿石、煤炭等原料价格不确定性风险；钢铁冶炼技术革新的风险；国内外政策的不确定性风险等。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。 【15:57 首钢股份(000959)：上半年利润显著修复 战略产品优势提升】 8月26日给予首钢股份(000959)推荐评级。 投资建议：该机构预测公司2025-2027年将实现归母净利润分别为 11.03/13.62/16.87亿元，同增134.13%/23.51%/23.86%，对应PE分别为 29.32/23.74/19.16倍。公司属国内钢铁板材龙头，战略化布局电工钢等高端化产品，响应行业智能化转型升级，中长期业绩修复可期，维持“推荐”评级 风险提示：下游地产基建等需求不及预期的风险：铁矿石、煤炭等原料价格不确定性风险；钢铁治炼技术革新的风险；国内外政策的不确定性风险等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【15:52 盛科通信(688702)：Q2毛利率大幅提升 高端旗舰芯片进入逐步应用阶段】 8月26日给予盛科通信-U(688702)推荐评级。 投资建议：公司是国内稀缺的以太网交换芯片设计企业，产品序列丰富，定位中高端市场，产品已作为主要芯片应用于国内主流网络设备厂商的主要产品中。AI产业的爆发引发算力需求，推动数据中心交换机向高速网络通讯设备升级，以太网性价比和生态优势凸显，在 AI网络市场份额有望提升。同时，交换机产业链自主可控需求较为迫切，公司先发优势确立，充分受益于当下国产化的发展契机。随着未来公司超大规模数据中心高端芯片出起量及中端细分市场覆盖拓展，营收预计将保持较快增长。由于公司目前暂未盈利，该机构选用PS估值。综合公司最新财报，该机构调整了公司的盈利预测，预计2025-2027年公司的营收分别为12.75亿（前值为13.21亿）、17.14亿（前值为17.81亿）、21.98亿（前值为22.85亿），对应8月25日收盘价的PS分别为45.3X、33.7X和26.3X，该机构看好公司中长期的市场份额提升潜力以及稀缺性，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）核心竞争力风险：如果公司现有的盈利不能保证公司未来在技术研发方面的持续投入，或者出现研发人员流失的情况，都将会导致公司的竞争力下降。（2）尚未盈利的风险：公司尚未实现盈利且存在累计未弥补亏损，主要因为公司持续加大研发投入，扩大研发队伍。随着研发投入的进一步提升，若未来产品的市场拓展不及预期，则可能会导致扭亏为盈时点出现延缓，甚至出现亏损幅度进一步扩大的情形。（3）客户相对集中的风险：公司下游客户集中度较高，若公司主要客户在经营上出现较大风险，大幅降低对公司产品的采购量或者公司不能继续维持与主要客户的合作关系，公司的业绩可能会产生显著不利的变化。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、3次推荐评级。 【15:52 今世缘(603369)：理性出清 轻装前行】 8月26日给予今世缘(603369)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏。3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次强推评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【15:52 鹏辉能源(300438)：上半年盈利承压 股权激励彰显发展信心】 8月26日给予鹏辉能源(300438)推荐评级。 投资建议：公司作为全球领先的锂电池制造商之一，聚焦储能电池赛道，实力优良。考虑到公司上半年业绩为亏损，且锂电池价格竞争情况可能为公司业绩带来一定压力，该机构下调公司2025/2026/2027年归母净利润预测为0.4/2.2/3.0亿元（前值为1.4/2.5/3.2亿元），对应8月25日收盘价PE分别为341.1/63.3/46.3倍。公司储能锂电池业务布局扎实，三大业务板块规划清晰，在现有市场保持优良竞争力的同时，积极推进固态电池、大电芯等具有发展前景的新领域研发工作；全球储能电池需求有望持续增长，新兴市场潜力较大，公司储能电芯和工商储产品具有市场竞争力，该机构仍认可公司长期价值，看好公司后续脱困后的增长潜力，维持“推荐”评级。 风险提示：1. 全球储能需求增长不及预期的风险。国内大储、工商储项目收益模式仍在探索中，收益的持续性存在不确定性，若后续年度储能项目商业回报不及预期，相关市场装机增速可能受到影响；海外市场方面，若欧美电池产业链相关政策产生变化，国内企业海外储能业务开展可能受到影响。2.电芯价格竞争加剧的风险。碳酸锂价格波动、招标企业集中采购模式的普及等因素下，国内储能电池出货价格已处于较低水平，公司国内业务毛利率可能受到影响。3.应收账款坏账的风险，随着公司销售规模扩大，公司应收账款规模随之增加，应收账款存在潜在的坏账风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。 【15:52 立讯精密(002475)：业绩符合预期 三季报预增】 8月26日给予立讯精密(002475)推荐评级。 投资建议：公司在巩固、增强自身消费电子客户份额的同时，积极布局通信及汽车等新兴优质领域，发展为综合覆盖连接器、声学、天线、无线充电及震动马达等多元化零组件、模组与配件类产品的科技型制造企业。维持公司此前盈利预测，预计公司2025-2027归母净利为161.40/192.04/226.37亿元，对应的PE分别为19/16/14倍。维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）汇率波动的风险：公司的主营业务中有部分对境外销售并采用外币计算，汇率波动会对其财务费用产生一定的影响。2）下游应用领域增速不及预期风险：公司下游应用领域包括消费电子、汽车等，下游应用领域增速不及预期会对公司业绩产生一定影响。3）国际贸易摩擦走势不确定的风险：如果国际贸易摩擦加剧，会对产业链公司产生一定影响。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【15:52 保利发展(600048)：抢销售抢资金 投资精准资源优化】 8月26日给予保利发展(600048)推荐评级。 投资建议：考虑公司待结资源仍相对充足、2024年下半年减值计提导致全年业绩基数较低，维持原有预测，预计公司2025-2027年EPS分别为0.46元、0.54元、0.63元，当前股价对应PE分别为18.2倍、15.3倍、13.2倍。公司可动用资金充裕，融资优势明显，销售规模领先，坚定去库存调结构，新增项目兑现度整体较好，有望平稳穿越周期并持续向好发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若后续政策呵护力度有限、购房者信心不足，楼市修复低于预期，将对公司发展产生负面影响；2）房企拿地策略趋同之下，核心城市核心地块竞争激烈，获地难度增加或导致公司优质项目获取不足风险；3）盈利能力修复缓慢、持续减值等风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、1次持有评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 中财网
 |